Аналитические материалы от компании LiteForex

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. EUR/USD: инфляция в Германии в январе снизилась до 2,9% в годовом исчислении

Текущая динамика

Пара EUR/USD вновь тестирует отметку 1.0800 на пробой вниз: накануне котировки продемонстрировали активную, но разнонаправленную динамику, завершив дневную сессию стремительным снижением, при этом до открытия торгов в США евро получил поддержку со стороны немецких макроэкономических данных.

Так, в январе показатель числа безработных сократился на 2,0 тыс после роста на 5,0 тыс в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на 11,0 тыс, а уровень безработицы скорректировался с 5,9% до 5,8% при нейтральных прогнозах. Инвесторы обратили внимание на дальнейшее ослабление инфляционного давления в еврозоне, что, вероятно, выступит драйвером для Европейского центрального банка (ЕЦБ) к смягчению денежно-кредитной политики позднее в 2024 году. Так, индекс потребительских цен в Германии в январе замедлился с 3,7% до 2,9% в годовом выражении, в то время как рынки предполагали 3,3%, а в месячном выражении показатель ускорился с 0,1% до 0,2%. В целом, аналитики надеются, что в 2024 году, при наиболее оптимистичном сценарии, европейский регулятор попытается снизить процентную ставку на 130-140 базисных пунктов. Окончательная статистика по инфляции в еврозоне будет опубликована сегодня: ожидается, что базовый индекс потребительских цен опустится с 3,4% до 3,2%.

Тем временем, доллар получил заметный импульс к росту накануне, отреагировав на итоги заседания ФРС США: как и ожидалось, регулятор сохранил процентную ставку на уровне 5,50% без изменений уже четвёртый раз подряд. Согласно информации Чикагской товарной биржи (CME Group Inc.), представляющей консенсус-прогноз, за сутки до заседания 95,9% инвесторов ожидали, что чиновники оставят значение неизменным на уровне 5,25-5,50% и только 4,1% респондентов прогнозировали его снижение до 5,00-5,25%, однако их число удвоилось за день до встречи. В сопроводительном заявлении подчёркивается, что Комитет по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC) перейдёт к «голубиной» риторике только после получения отчётливых подтверждений того, что инфляция остаётся ниже целевого уровня 2,0%. На этом фоне вероятность корректировки стоимости заимствований на 25 базисных пунктов в марте, опустилась до 46,0%, тогда как в начале недели показатель превышал 50,0%.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон активно сужается, отражая появление смешанной динамики торгов в краткосрочной перспективе. MACD снижается, сохраняя относительно прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, однако линия индикатора приближается к минимальным отметкам, указывая на риски перепроданности единой валюты в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.0820, 1.0850, 1.0900, 1.0930.
Уровни поддержки: 1.0800, 1.0765, 1.0730, 1.0700.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. USD/CHF: доллар консолидируется в ожидании публикации январского отчёта по рынку труда США

Текущая динамика

Пара USD/CHF показывает смешанные торги, удерживаясь вблизи отметки 0.8570. Инструмент готовится завершить недельную сессию умеренным снижением, однако активность инвесторов пока остаётся сниженной в преддверии сегодняшней публикации январского отчёта по рынку труда США.

Прогнозы предполагают сокращение средней почасовой заработной платы с 0,4% до 0,3% в январе, а в годовом выражении показатель может остаться на отметке 4,1%. Также, согласно предварительным оценкам, уровень безработицы скорректируется с 3,7% до 3,8%, в то время как число новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сельскохозяйственного сектора, замедлится с 216,0 тыс до 180,0 тыс. Эти данные вряд ли значительным образом повлияют на дальнейшую денежно-кредитную политику ФРС США. На последнем заседании чиновники дали понять, что не будут спешить со смягчением риторики до получения дополнительного подтверждения о снижении инфляции ниже целевой отметки 2,0%. При этом рынки всё ещё надеются, что процентная ставка будет скорректирована в марте и июне. Кроме того, инвесторы анализируют опубликованную накануне статистику по динамике заявок на пособие по безработице: число первичных обращений граждан за неделю на 26 января увеличилось с 215,0 тыс до 224,0 тыс, в то время как аналитики рассчитывали на 212,0 тыс, а количество повторных заявок за неделю на 19 января выросло с 1,828 млн до 1,898 млн при ожиданиях на уровне 1,840 млн.

Швейцарские данные, представленные накануне, не оказали влияния на динамику инструмента, тем не менее, индекс деловой активности от Ассоциации менеджеров по снабжению (SVME) в январе скорректировался с 43,0 пункта до 43,1 пункта, тогда как эксперты предполагали 44,5 пункта.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон незначительно расширяется снизу, с трудом успевая за всплеском «медвежьих» настроений на рынке. MACD снижается, сохраняя прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик, продемонстрировав отскок от минимальных значений в середине текущей недели, развивает коррекционный рост, что слабо коррелирует с реальной динамикой на рынке.

Уровни сопротивления: 0.8600, 0.8630, 0.8665, 0.8700.
Уровни поддержки: 0.8553, 0.8500, 0.8450, 0.8400.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. XAU/USD: сокращение коротких позиций в активе продолжается пятую неделю подряд

Текущая динамика

Пара XAU/USD показывает умеренное снижение, развивая «медвежий» импульс, сформированный в пятницу, когда инструмент отступил к отметкам открытия недельной сессии. В настоящий момент котировки тестируют уровень 2030.00 на пробой вниз пока инвесторы анализируют январскую статистику по рынку труда США, которая позволила национальной валюте значительно укрепиться на фоне ослаблений ожиданий относительно смягчения монетарных условий в марте.

Так, в январе американской экономике удалось создать 353,0 тыс новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, тогда как аналитики рассчитывали на 180,0 тыс. При этом декабрьский показатель также был пересмотрен с 216,0 тыс до 333,0 тыс. Средняя почасовая заработная плата в месячном выражении увеличилась с 0,4% до 0,6% при прогнозе в 0,3%, а в годовом — с 4,4% до 4,5% при ожиданиях на уровне 4,1%. Рост зарплат может способствовать ускорению средней инфляции в стране, что дополнительно окажет давление на монетарные власти при выборе вектора денежно-кредитной политики.

В центре внимания инвесторов сегодня будет находиться статистика по динамике деловой активности в секторе услуг США от S&P Global и Института управления поставками (ISM). Предполагается, что в январе показатель от S&P Global останется на отметке 52,9 пункта, а индекс от ISM может подняться с 50,6 пункта до 52,0 пункта.

Тем временем, на рынке золотых контрактов наблюдается коррекция. Согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе число чистых спекулятивных позиций по драгоценному металлу сократилось со 169,5 тыс до 147,8 тыс, поскольку всё ещё актуальна тенденция к выходу продавцов из актива, сопровождающаяся снижением объёмов торгов. Так, баланс «быков» у своп-дилеров составил 75,597 тыс против 216,307 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели незначительно сократили число контрактов на 0,660 тыс, а продавцы — на 17,944 тыс. Ликвидация коротких позиций наблюдается уже пятую неделю подряд.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон практически не изменяется, оставаясь достаточно просторным для нынешнего уровня активности на рынке. MACD развернулся в сторону снижения и в настоящий момент пытается закрепиться в сигнале на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, располагаясь примерно в центре своей рабочей области.

Уровни сопротивления: 2039.21, 2050.00, 2065.00, 2085.00.
Уровни поддержки: 2030.00, 2015.30, 2000.00, 1987.29.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

EUR/USD

Пара EUR/USD корректируется в районе 1.0750, восстанавливаясь после уверенного двухдневного снижения, которое привело к обновлению локальных минимумов от 8 декабря. На прошлой неделе рынки отреагировали на публикацию январского отчёта по американскому рынку труда, который значительно превысил прогнозы. Так, число новых рабочих мест, созданных вне сельскохозяйственного сектора, прибавило 353,0 тыс, почти вдвое превзойдя ожидания на уровне 180,0 тыс. В предыдущем месяце показатель также был пересмотрен с 216,0 тыс до 333,0 тыс. Средняя почасовая заработная плата ускорилась с 0,4% до 0,6%, тогда как аналитики рассчитывали на замедление до 0,3%, а уровень безработицы остался на отметке 3,7% вопреки предварительным оценкам в 3,8%. Также участники торгов обратили внимание на комментарий главы ФРС США Джерома Пауэлла, который отметил результативность проводимой регулятором политики, однако вновь сделал акцент на том, что монетарные власти не станут спешить с запуском программы сокращения стоимости заимствований до устойчивого замедления инфляции. На этом фоне рынки пересмотрели прогнозы в отношении возможной корректировки процентной ставки в марте, и теперь полагают, что вероятность этого сценария составляет менее 20,0%. Оценки относительно майского заседания ведомства также были изменены в сторону снижения. В центре внимания инвесторов сегодня будет находиться декабрьская статистика по динамике розничных продаж в еврозоне, а также по объёмам производственных заказов в Германии. Прогнозы предполагают, что объёмы розничных продаж могут снизиться на 1,0% после –0,3% в предыдущем месяце.

GBP/USD

Пара GBP/USD развивает коррекционную восходящую динамику, оставаясь в районе локальных минимумов от 13 декабря и отметки 1.2550. В понедельник давление на фунт усилилось, поскольку инвесторы обсуждали итоги интервью главы ФРС США Джерома Пауэлла, которое вышло в эфир в воскресенье. Чиновник указал на намерение монетарных властей взять паузу перед запуском цикла снижения стоимости заимствований, чтобы оценить перспективы текущего тренда на ослабление инфляционного давления. На этом фоне участники торгов стали массово пересматривать свои прогнозы в отношении предполагаемой корректировки процентной ставки в марте, что оказало доллару США заметную поддержку. В настоящий момент вероятность такого сценария оценивается примерно в 16,0%, тогда как ещё неделю назад она составляла более 50,0%. Инвесторы также оценивают макроэкономическую статистику из Великобритании и США. Так, британский индекс деловой активности в секторе услуг в январе поднялся с 53,8 пункта до 54,3 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов аналитиков, а составной показатель — с 52,5 пункта до 52,9 пункта, также превысив ожидания. В свою очередь, американский индекс деловой активности в секторе услуг от S&P Global в январе снизился с 52,9 пункта до 52,5 пункта, а аналогичный показатель от Института управления поставками (ISM) — поднялся с 50,5 пункта до 53,4 пункта, заметно опередив прогнозы рынка о росте до 52 пункта.

NZD/USD

Пара NZD/USD показывает заметный рост, восстанавливаясь после двухдневного снижения, которое привело к обновлению локальных минимумов от 23 ноября. Инструмент тестирует отметку 0.6070 на пробой вверх, получая поддержку со стороны технических факторов. Фундаментальный фон на рынке изменяется незначительно, и инвесторы по-прежнему склонны к дополнительным покупкам американской валюты на фоне пересмотра ожиданий в отношении скорого запуска программы снижения стоимости заимствований ФРС США. После публикации отчёта по рынку труда и комментариев главы американского регулятора Джерома Пауэлла участники торгов существенно ослабили ожидания в отношении мартовской корректировки процентной ставки, и теперь вероятность подобного сценария составляет не более 20,0%. Кроме того, смягчение денежно-кредитной политики в мае также оценивается как маловероятное. В своём выступлении Джером Пауэлл отметил, что его ведомство придерживается выжидательной позиции, поскольку чиновники хотели бы получить дополнительные подтверждения устойчивого снижения инфляции. Завтра инвесторы будут оценивать статистику по рынку труда из Новой Зеландии за четвёртый квартал 2023 года. Предполагается рост уровня занятости на 0,3% после –0,2% в предыдущем квартале, а также увеличение безработицы с 3,9% до 4,2%. В четверг, 8 февраля, в центре внимания окажутся данные по инфляционным ожиданиям от Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) с прогнозом на первый квартал 2024 года, а также январские сведения по динамике потребительской инфляции в Китае.

USD/JPY

Пара USD/JPY показывает коррекционное снижение после двух сессий заметного роста, отступая от локальных максимумов от 27 ноября. Инструмент тестирует отметку 148.40 на пробой вниз, тогда как фундаментальный фон на рынке изменяется незначительно. Доллар США продемонстрировал уверенную восходящую динамику после публикации январского отчёта по рынку труда США. Так, количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора выросло на 353,0 тыс относительно прогнозов в 180,0 тыс, уровень безработицы остался на отметке 3,7%, а средняя почасовая заработная плата ускорилась с 0,4% до 0,6%, тогда как эксперты рассчитывали на замедление до 0,3%. Кроме того, глава ФРС США Джером Пауэлл отметил необходимость получить дополнительные подтверждения ослабления инфляции ниже целевого уровня 2,0% перед переходом регулятора к «голубиной» риторике, в результате чего инвесторы существенно снизили ожидания в отношении предполагаемого мартовской корректировки стоимости заимствований, оценивая подобный сценарий примерно в 16,0%. Опубликованная сегодня макроэкономическая статистика из Японии не оказывает заметного влияния на динамику инструмента. Тем не менее, объёмы расходов домохозяйств в декабре сократились на 2,5% после –2,9% в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на –2,1%, а заработная плата прибавила 1,0%, ускорившись с 0,7% при прогнозе в 1,3%.

XAU/USD

Пара XAU/USD консолидируется вблизи отметки 2025.00, корректируясь после активного снижения в течение последних двух торговых сессий. Позиции американской валюты показали заметный рост в конце прошлой недели, отреагировав на январский отчёт по рынку труда. Среди прочего, данные отразили увеличение числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора на 353,0 тыс после повышения на 333,0 тыс (пересмотрено с 216,0 тыс) в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на 180,0 тыс. При этом уровень безработицы остался на отметке 3,7%, а средняя почасовая заработная плата ускорилась с 0,4% до 0,6%, тогда как эксперты предполагали замедление динамики до 0,3%. В начале текущей недели в центре внимания инвесторов находилось интервью главы ФРС США Джерома Пауэлла, который в очередной раз выступил за сохранение выжидательной позиции вплоть до получения дополнительных свидетельств устойчивого нисходящего тренда в инфляции. На этом фоне участники торгов пересмотрели ожидания в отношении предполагаемого снижения стоимости заимствований в марте, и в настоящий момент оценивают вероятность подобного сценария в 16,0% (на прошлой неделе она превышала 50,0%). Сегодня в центре внимания инвесторов будет находиться февральская статистика по экономическому оптимизму в США от IBD/TIPP, а также выступление члена Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США Лоретты Мейстер.

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. USD/CAD: доллар США корректируется после активного роста в начале недели

Текущая динамика

Пара USD/CAD показывает неуверенное снижение, развивая коррекционный импульс от 6 февраля после резкого роста инструмента в начале недели при поддержке сильного отчёта по американскому рынку труда, а также интервью главы ФРС США Джерома Пауэлла.

Данные по рынку труда оказались значительно лучше прогнозов, что, вероятно, позволит монетарным властям сохранять выжидательную позицию и далее. Позднее приверженность нейтральной политике вновь подтвердил глава регулятора Джером Пауэлл, который призвал дождаться дополнительных сигналов замедления инфляции до целевого уровня 2,0%. Так или иначе, инвесторы ослабили ожидания в отношении предполагаемой корректировки стоимости заимствований в марте, и вероятность подобного сценария сейчас оценивается только в 20,0%, но изменений в мае ожидают уже 65,0%.

Тем временем Банк Канады, согласно опросу ведущих экономистов страны, может приступить к корректировке монетарной политики уже в апреле. Инфляция в декабре достигла 3,4%, как и в США, однако канадская экономика слабее американской, поэтому более нуждается в поддержке. Это подтверждают январские данные по деловой активности: показатель в сфере услуг вырос с 44,6 пункта до 45,8 пункта, оставаясь в зоне стагнации восьмой месяц подряд, а композитное значение — с 44,7 пункта до 46,3 пункта.

Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Канады не оказала заметной поддержки национальной валюте. Так, число выданных разрешений на строительство в декабре резко снизилось на 14,0% после –5,0% в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на 1,2%. При этом индекс деловой активности от Ivey в январе поднялся с 56,3 пункта до 56,5 пункта вопреки прогнозу в 55,0 пункта. В конце недели участники торгов обратят внимание на январский отчёт по рынку труда, где вероятно увеличение числа занятых на 15,0 тыс после повышения на 0,1 тыс месяцем ранее, в то время как уровень безработицы может скорректироваться с 5,8% до 5,9%.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют смешанную динамику: ценовой диапазон практически не изменяется, однако остаётся достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD растёт, сохраняя слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, приблизившись к максимальным значениям, пытается развернуться в нисходящую плоскость, сигнализируя о рисках перекупленности доллара США в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.3500, 1.3550, 1.3600, 1.3650.
Уровни поддержки: 1.3450, 1.3400, 1.3350, 1.3300.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. EUR/GBP: консолидация после волатильных торгов в начале недели

Текущая динамика

Пара EUR/GBP показывает незначительный рост, корректируясь после двухдневного снижения и тестируя отметку 0.8535 на пробой вверх. Активность на рынке заметно снизилась после волатильных торгов в начале недели, что было обусловлено резкими колебаниями американской валюты в связи с переоценкой перспектив возможного снижения стоимости заимствований со стороны ФРС США. Рынки обратили внимание на интервью главы регулятора Джерома Пауэлла, который призвал не спешить с переходом к «голубиной» риторике, указав на сохраняющиеся риски роста инфляции.

Опубликованные накануне данные из Германии оказали умеренное давление на позиции единой валюты: объёмы промышленного производства в декабре сократились на 1,6% после –0,2% в предыдущем месяце, тогда как эксперты рассчитывали на –0,4%, а в годовом выражении показатель поднялся с –4,3% до –3,0%. Аналитики ожидают дальнейшего спада в промышленности в этом году из-за высоких цен на энергоносители, а также слабого внешнего и внутреннего спроса на продукцию. Положительный тренд в производстве автомобилей не может полностью компенсировать негативную динамику в других отраслях, прежде всего, в химической.

Тем временем, вчера были представлены данные по британскому рынку жилья, которые оказали некоторую поддержку фунту, поскольку рынки убеждаются в том, что говорить о победе над инфляцией в Великобритании пока преждевременно. Так, индекс цен на жильё от Halifax в январе прибавил 1,3%, ускорившись с 1,1% при прогнозе в 0,8%, а за последние три месяца в пересчёте на годовые темпы индекс увеличился с 1,8% до 2,5%. Эксперты отмечают, что недавнее снижение процентных ставок по ипотечным кредитам, замедление инфляции и устойчивый рынок труда повысили уверенность в экономических перспективах у покупателей и продавцов, что позволяет рассчитывать на восстановление жилищного рынка в этом году. При этом опубликованные сегодня данные по индексу цен на жильё от Королевского института сертифицированных оценщиков (RICS) зафиксировали рост с –29,0% до –18,0% в январе при предварительных оценках в –25,0%. В 17:00 (GMT+2) инвесторы сфокусируются на выступлении представителя Банка Англии Кэтрин Манн.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон сужается, отражая появление флэтовой динамики торгов в краткосрочной перспективе. MACD растёт, сохраняя слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, напротив, сохраняет нисходящую направленность и на попытку очередного разворота единой валюты вверх пока не реагирует.

Уровни сопротивления: 0.8546, 0.8562, 0.8582, 0.8611.
Уровни поддержки: 0.8519, 0.8500, 0.8479, 0.8450.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. NZD/USD: новозеландский доллар активно прибавляет в стоимости в ходе пятничных торгов

Текущая динамика

Пара NZD/USD показывает довольно активный рост, обновляя локальные максимумы от 2 февраля. Инструмент тестирует отметку 0.6120 на пробой вверх, в то время как фундаментальная картина на рынке практически не изменяется. Накануне позиции американской валюты вновь получили поддержку со стороны комментариев представителей ФРС США, которые вслед за главой регулятора Джеромом Пауэллом выступили в пользу более медленного повышения стоимости заимствований. На этом фоне сценарий с корректировкой процентной ставки на -25 базисных пунктов в марте инвесторы оценивают как маловероятный (не более 20,0%) и ориентируются на майское заседание ведомства.

Кроме того, доллар США накануне получил определённую поддержку со стороны статистики по числу заявок на пособия по безработице. За неделю на 2 февраля количество первичных обращений граждан сократилось с 227,0 тыс до 218,0 тыс при прогнозе в 220,0 тыс, а повторных — с 1,894 млн до 1,871 млн, тогда как аналитики рассчитывали на 1,878 млн.

В свою очередь, позиции новозеландской валюты накануне оказались под давлением после публикации январской статистики по инфляции в Китае: индекс потребительских цен в годовом выражении потерял 0,8% после –0,3% в предыдущем месяце при предварительных оценках в –0,5%, а в месячном выражении показатель повысился на 0,3%, ускорившись с 0,1%.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон незначительно сужается, отражая разнонаправленную динамику торгов в краткосрочной перспективе. MACD растёт, сохраняя относительно прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик показывает более уверенный рост, однако в настоящий момент быстро приближается к максимальным отметкам, указывая на риски перекупленности инструмента в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 0.6130, 0.6155, 0.6192, 0.6221.
Уровни поддержки: 0.6100, 0.6060, 0.6030, 0.6000.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Пара EUR/USD показывает умеренный рост, развивая восходящую динамику с 6 февраля. Инструмент тестирует отметку 1.0790 на пробой вверх, обновляя локальные максимумы от 2 февраля. Активность на рынке при этом остаётся достаточно сдержанной, а участники торгов не спешат открывать новые позиции в преддверии публикации макроэкономической статистики. В частности, завтра будут представлены январские данные по инфляции в США: прогнозируется, что индекс потребительских цен в месячном выражении замедлится с 0,3% до 0,2%, а в годовом — с 3,4% до 3,0%, верхней границы целевого диапазона ФРС США. В свою очередь, показатель без учёта цен на продовольствие и энергоносители может скорректироваться с 3,9% до 3,8%. В среду инвесторы будут оценивать финальные сведения по валовому внутреннему продукту (ВВП) еврозоны за четвёртый квартал 2023 года, а также декабрьскую статистику по промышленному производству. Прогнозы предполагают, что экономика региона прибавит ещё 0,1% в годовом выражении, в то время как объёмы промышленного производства могут снизиться на 4,1% после –6,8% в предыдущем месяце. В прошлую пятницу в еврозоне были опубликованы данные по инфляции в Германии: индекс потребительских цен в январе составил 0,2%, как и месяцем ранее, что совпало с ожиданиями рынка, а в годовом выражении показатель остался на уровне 2,9%.

GBP/USD

Пара GBP/USD показывает смешанную динамику торгов, удерживаясь вблизи отметки 1.2630 и сохраняя восходящую направленность после заметной коррекции в начале прошлой недели. Тем не менее, активность на рынке остаётся достаточно низкой в преддверии публикации макроэкономической статистики из США и Великобритании. Так, завтра инвесторы будут оценивать отчёт по рынку труда Великобритании за декабрь–январь. Прогнозируется, что средняя почасовая заработная плата с учётом премий резко замедлится с 6,5% до 5,7%, а показатель без учёта премий — с 6,6% до 6,0%. Кроме того, уровень безработицы может снизиться с 4,2% до 4,0%. С открытием американской сессии фокус внимания сместится на январские данные по инфляции в США. Напомним, что аналитики не предполагают значительных колебаний показателя, однако всё же надеются, что публикация станет новым импульсом к скорому смягчению денежно-кредитной политики со стороны ФРС США. Так, эксперты рассчитывают, что индекс потребительских цен сократится с 3,4% до 3,0% в годовом исчислении и с 0,3% до 0,2% в месячном. Аналогичная статистика из Великобритании будет представлена в среду. Согласно предварительным оценкам, индекс потребительских цен в январе потеряет 0,3% после роста на 0,4% в предыдущем месяце, а базовый показатель скорректируется с 5,1% до 5,2%.

AUD/USD

Пара AUD/USD демонстрирует попытку снижения, консолидируясь вблизи отметки 0.6515 в преддверии макроэкономических публикаций. Инвесторы продолжают оценивать пятничные данные, которые оказали австралийскому доллару заметную поддержку. «Быки» положительно отреагировали на выступление главы Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок в парламенте. Среди прочего, чиновница отметила, что для смягчения монетарных условий регулятору не обязательно дожидаться сокращения инфляции к нижней границе целевого диапазона 2,0–3,0%, при этом ведомство также не исключает возможности дальнейшего повышения стоимости заимствований в случае необходимости. По оценкам Буллок, даже если экономика Австралии будет развиваться по одному из наиболее благополучных сценариев, заметного замедления индекса потребительских цен ниже целевых уровней не стоит ожидать в течение ближайших четырёх лет. На прошлой неделе РБА объявил о сохранении процентной ставки на отметке 4,35%, что полностью совпало с прогнозами аналитиков. Завтра в Австралии и США будет опубликована макроэкономическая статистика, способная повлиять на динамику инструмента. В частности, будут представлены январские сведения по индексу уверенности в деловой среде Национального банка Австралии, а также январская статистика по инфляции в США, прогнозы по которой предполагают замедление индекса потребительских цен с 0,3% до 0,2% в месячном выражении и с 3,4% до 3,0% в годовом. В четверг инвесторы будут оценивать январский отчёт по рынку труда Австралии: ожидается рост уровня занятости на 30,0 тыс после –65,1 тыс в предыдущем месяце, а также повышение уровня безработицы с 3,9% до 4,0%.

USD/JPY

Пара USD/JPY показывает смешанную динамику, удерживаясь вблизи отметки 149.20. Активность на рынке остаётся сниженной, поскольку трейдеры не спешат открывать новые позиции в преддверии завтрашней публикации статистики по инфляции в США. Предполагается дальнейшее замедление индекса потребительских цен с 0,3% до 0,2% в месячном исчислении и с 3,4% до 3,0% в годовом, что может стать дополнительным сигналом для ФРС США в вопросе предстоящего снижения стоимости заимствований. Напомним также, что рынки практически полностью пересмотрели ожидания в отношении мартовского заседания регулятора и теперь склоняются к тому, что процентная ставка будет скорректирована на 25 базисных пунктов в мае. Тем временем, Банк Японии, напротив, размышляет над возможность ужесточения денежно-кредитной политики. В прошлую пятницу глава японского ведомства Кадзуо Уэда отметил, что мягкие условия финансирования, вероятно, сохранятся после того, как чиновники откажутся от политики отрицательных процентных ставок. Рынок рассчитывает, что значение может быть повышено уже в марте. При этом дальнейшего развития тренда пока не ожидается. В четверг, в Японии будут опубликованы данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за четвёртый квартал 2023 года, а также декабрьская статистика по промышленному производству. Прогнозы предполагают, что экономика прибавит 0,3% после снижения на 0,7% в предыдущем квартале, а в годовом выражении — вырастет на 1,4% после –2,9%.

XAU/USD

Пара XAU/USD показывает незначительное снижение, развивая «медвежий» импульс конца прошлой недели. Инструмент тестирует отметку 2020.00, в то время как участники торгов ожидают появления новых драйверов на рынке. Завтра в 15:30 (GMT+2) в центре внимания инвесторов окажутся американские данные по инфляции, которые могут оказать ключевое влияние на решения монетарных властей: согласно предварительным оценкам, индекс потребительских цен сократится с 0,3% до 0,2% в месячном выражении и с 3,4% до 3,0% — в годовом, а в базовый показатель снизится с 3,9% до 3,8%. В конце недели будет опубликован индикатор цен производителей, который, как ожидается, скорректируется с 1,0% до 0,7% в годовом исчислении. При этом аналитики ожидают, что значительного всплеска активности по инструменту может не последовать вплоть до конца недели, поскольку китайские рынки будут закрыты в связи с празднованием Нового года по лунному календарю.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. XAU/USD: «медведи» активно увеличивают позиции в активе

Текущая динамика

Пара XAU/USD удерживается возле отметки 2020.00 в ходе азиатской сессии, ожидая появления новых драйверов на рынке. Невысокая активность на рынке также обусловлена празднованием Нового года по лунному календарю в ряде азиатских стран. Кроме того, после праздников в Китае отмечается резкое снижение спроса на физическое золото несмотря на то, что ранее страна нарастила стратегические запасы.

В центре внимания инвесторов сегодня находится американская статистика по инфляции, которая, вероятно, позволит скорректировать прогнозы в отношении возможного сокращения стоимости заимствований ФРС США в мае. Предполагается замедление годового индекса потребительских цен в январе с 3,4% до 2,9%, а месячный показатель может продемонстрировать прежний рост на 0,2%. Индекс без учёта цен на продовольствие и энергоносители, согласно предварительным оценкам, скорректируется с 3,9% до 3,7%.

В среду статистику по инфляции представит также и Великобритания, что позволит оценить перспективы монетарной политики от Банка Англии. Стоит отметить, что рынки рассчитывают на то, что британский регулятор прибегнет к снижению процентной ставки в числе последних, учитывая, что темпы ослабления инфляционного давления в стране достаточно низкие.

На рынке золотых контрактов наблюдается коррекция. Согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе число чистых спекулятивных позиций по драгоценному металлу увеличилось до 161,7 тыс со 147,8 тыс ранее. Продавцы вновь начали возвращаться в актив: их баланс у своп-дилеров составил 223,882 тыс против 75,819 тысяч у покупателей. На прошлой неделе «быки» открыли 0,222 тыс позиций в активе, а «медведи» — 7,575 тыс, впервые за два месяца увеличив их число.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон не изменяется уже долгое время, оставаясь достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD снижается, сохраняя относительно прочный сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Кроме того, в настоящий момент инструмент пытается закрепиться ниже нулевой отметки. Стохастик демонстрирует похожую динамику, однако линия индикатора приближается к минимальным отметкам, указывая на риски перепроданности инструмента в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 2030.00, 2039.21, 2050.00, 2065.00.
Уровни поддержки: 2015.30, 2000.00, 1987.29, 1972.85.

https://www.litefinance.org/ru/blog/

[MikhailLF]

LiteFinance аналитика. EUR/USD: европейская валюта обновляет локальные минимумы

Текущая динамика

Пара EUR/USD показывает смешанную динамику торгов, консолидируясь возле отметки 1.0715 после довольно резкого снижения накануне, которое позволило обновить локальные минимумы от 14 ноября, а причиной её появления стали американские данные по инфляции.

Так, в январе индекс потребительских цен в годовом выражении замедлился с 3,4% до 3,1% при ожиданиях на уровне 2,9%, а в месячном выражении показатель ускорился с 0,2% до 0,3%, тогда как аналитики не рассчитывали на какие-либо изменения. Индекс без учёта цен на продовольствие и энергоносители продемонстрировал рост на 3,9% в годовом исчислении вопреки прогнозам о снижении до 3,7%, а в месячном — ускорился с 0,3% до 0,4%. Таким образом, рынок получил новые свидетельства того, что ФРС США, вероятно, в ближайшее время не станет спешить со смягчением монетарных условий. Напомним, что рынки не ожидают корректировок стоимости заимствований на мартовском заседании регулятора, однако по-прежнему рассчитывают на возможное снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов в мае.

Статистика вторника из ЕС оказалась неоднозначной: февральский индекс экономических настроений в еврозоне поднялся с 22,7 пункта до 25,0 пункта, тогда как аналитики предполагали 20,1 пункта, а показатель настроений в деловой среде Германии от Центра европейских экономических исследований (ZEW) также увеличился с 15,2 пункта до 19,9 пункта, опередив прогнозы в 17,5 пункта. При этом индекс оценки текущих экономических условий резко снизился с –77,3 пункта до –81,7 пункта при предварительных оценках в –79,0 пункта. Президент ZEW Ахим Вамбах заявил, что сейчас более двух третей опрошенных представителей бизнеса надеется на коррекцию монетарной политики Европейским центральным банком (ЕЦБ) в течение ближайших шести месяцев. Сегодня в центре внимания инвесторов будет находиться статистика по динамике валового внутреннего продукта (ВВП) еврозоны за четвёртый квартал 2023 года, а также декабрьская статистика по промышленному производству.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенное снижение: ценовой диапазон расширяется снизу, освобождая «медведям» путь к новым локальным минимумам. MACD снижается, сохраняя слабый сигнал на продажу (гистограмма располагается ниже сигнальной линии). Стохастик показывает более уверенное снижение, но в настоящий момент быстро приближается к минимальным отметкам, указывая на риски перепроданности единой валюты в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 1.0730, 1.0765, 1.0800, 1.0820.
Уровни поддержки: 1.0700, 1.0660, 1.0630, 1.0600.

https://www.litefinance.org/ru/blog/