Аналитические материалы от компании LiteForex

[MikhailLF]

Morning Market Review
2020-02-06

EUR/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD незначительно снижается, обновляя локальные минимумы с конца января. Американская валюта по-прежнему пользуется уверенным спросом на рынке, поскольку инвесторы всерьёз обеспокоены распространением коронавируса. Дополнительное давление на позиции евро в среду оказала слабая статистика по розничным продажам. Так, в декабре показатель снизился на 1,6% м/м после роста на 0,8% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на появление негативной динамики, однако ожидали ослабления лишь на 0,9% м/м. В годовом выражении рост продаж замедлился с +2,3% г/г до +1,3% г/г, что оказалось хуже прогнозов рынка +2,4% г/г. Тем временем, статистика по деловой активности, напротив, оказалась лучше ожиданий. Составной индекс деловой активности в производственном секторе Markit в январе вырос с 50,9 до 51,3 пункта, а индекс в секторе услуг прибавил с 52,2 до 52,5 пункта при неизменном прогнозе.

GBP/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется около нуля, продолжая развитие слабого «медвежьего» импульса, сформированного накануне. Давление на фунт, помимо ряда технических факторов встревоженного рынка, оказывают сомнения инвесторов относительно способности ЕС и Великобритании договориться по торговой сделке до конца текущего календарного года. Впрочем, стороны могут также продлить переходной период, дабы дать себе больше времени на выработку совместных решений. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика из Великобритании оказала британской валюте умеренную поддержку. Так, индекс деловой активности в секторе услуг от Markit в январе вырос с 52,9 до 53,9 пункта при неизменном прогнозе.

AUD/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD активно растёт, вновь приближаясь к локальным максимумам, обновлённым накануне. Сейчас инструмент прибавил около 0,23%, тестируя отметку 0.6760 на пробой вверх. Австралийский доллар практически полностью игнорирует слабую макроэкономическую статистику из Австралии. Так, индекс уверенности в деловой среде НБА в четвёртом квартале 2019 года снизился на 1 пункт кв/кв, повторив результаты прошлого периода. Аналитики ожидали роста показателя на 3 пункта кв/кв. Розничные продажи в декабре снизились на 0,5% м/м после роста на 1% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали снижения показателя на 0,2% м/м. Рост экспорта за декабрь не превысил 1%, тогда как импорт резко ускорился до +2%, что привело к сокращению профицита торгового баланса с 5518 млн до 5223 млн австралийских долларов.

USD/JPY

Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY активно растёт, обновляя локальные максимумы с 22 января. Американская валюта продолжает пользоваться повышенным спросом на фоне тревожности на рынке из-за распространения коронавируса. Вместе с тем, на рынок постепенно поступает информация о прогрессе в вопросе разработки вакцины, что дарит надежду на победу над эпидемией. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика из США оказалась смешанной, однако способствовала дальнейшему укреплению инструмента. Так, индекс деловой активности в секторе услуг от ISM в январе вырос с 54,9 до 55,5 пункта при прогнозе о росте до 55 пунктов. Порадовал также и отчёт ADP по занятости, который традиционно публикуется в преддверии выхода официального отчёта по рынку труда США. Он отразил резкий рост занятости в частном секторе в январе на 291 тысячу рабочих мест после роста на 199 тысяч в прошлом месяце.

XAU/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото вновь снижаются, вернувшись к нисходящей динамике после незначительного роста накануне. Сейчас инструмент потерял около 0,20%, готовясь к тестированию отметки 1550.00. Давление на курс оказывают сообщения о том, что китайским учёным удалось приблизиться к разработке вакцины против коронавируса, что также спровоцировало рост на фондовых площадках. Развитию негативной динамики также способствует положительная макроэкономическая статистика из США. В частности, инвесторы с большим оптимизмом встретили публикацию отчёта от ADP по занятости в частном секторе, который дарит надежду на сильные результаты финального отчёта по январскому рынку труда США в пятницу.

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар прет как танк
Автор Демиденко Дмитрий

Похоже, американская экономика не собирается замедляться, что не оставляет шансов «быкам» по EUR/USD
Бесконечный поток позитива по Штатам и уверенная поступь S&P 500 заставили инвесторов отказаться от идеи сокращения дивергенции в экономическом росте США и еврозоны и уронили котировки EUR/USD ниже основания 10-й фигуры. Вслед за сильными данными по деловой активности в производственном секторе и по новым промышленным заказам порадовали индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг, занятость в частном секторе и торговый баланс. Американские фондовые индексы обновили исторические максимумы, а заявление президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли о том, что кипение на рынке акций отражает оптимизм по поводу экономических перспектив, подлило масла в огонь.

Прирост январской занятости в частном секторе от ADP почти вдвое превзошел прогнозы экспертов Reuters. Показатель увеличился на 291 тыс, что является лучшей динамикой с мая 2015. Большая часть рабочих мест (+237 тыс) сгенерировал сектор услуг, что вкупе с ускорением деловой активности в непроизводственной сфере с 54,9 до 55,5 свидетельствует о потенциальном улучшении внутреннего спроса. Напомню, медленная динамика потребительских расходов не позволила доллару вырасти после выхода в свет данных по ВВП за четвертый квартал.

Порадовал и торговый баланс США, дефицит которого по итогам 2019 впервые за последние 6 лет сузился. На этот раз на 1,7% до $616,7 млрд. Импорт сократился на 2,4% до $865,9 млрд, экспорт - на 4% до $249,3 млрд. Отрицательное сальдо внешней торговли с Китаем уменьшилось на 17,6% до $345,6 млрд. Похоже, политика протекционизма Дональда Трампа дает результат. Тем хуже для евро. Дефицит американской внешней торговли с ЕС расширился до рекордных $177,9 млрд, что усиливает риски новой торговой войны, которая, наверняка, принесет боль и без того вялой экономике еврозоны.

Сильная статистика по Штатам, заявление Пекина о снижении тарифов на американский импорт по некоторым категориям товаров с 10% до 5% и с 5% до 2,5%, а также информация о том, что в Китае найдена вакцина против коронавируса, а в Британии ученые сделали существенный прорыв в поиске лекарства, приблизили котировки EUR/USD к важной поддержке на 1,0980-1,0985, прорыв которой усилит риски продолжения пике к 1,0905-1,0915, и одновременно позволили S&P 500 переписать исторические максимумы. По мнению президента ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли, уверенная поступь американского рынка акций стала возможной благодаря своевременным действиям ФРС по снижению ставки по федеральным фондам. Таком образом центробанк защитил экономику от негативных воздействий внутренних и внешних факторов.

Похоже, любовь к «быкам» по фондовым индексам присутствует не только у Дональда Трампа, который всерьез считает восходящий рынок акций результатом своей деятельности. Любопытно, что около 84% долевых бумаг находятся в собственности 10% наиболее состоятельных американских семей, так что ралли S&P 500 делает богатых еще богаче, в то время как остальное население США не извлекает из него практически никакой пользы.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

Morning Market Review
2020-02-07

EUR/USD

Европейская валюта торгуется около нуля против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, вновь консолидируясь после очередного снижения накануне, которое привело к обновлению локальных минимумов от 9 октября 2019 года. Инвесторы разочарованы публикацией слабой макроэкономической статистики из Германии в четверг, а также отыгрывают выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард, из которого стало ясно, что европейский регулятор всё больше склоняется к новым мерам поддержки экономики еврозоны. Объёмы производственных заказов в Германии в декабре сократились на 2,1% м/м после снижения на 0,8% м/м в предыдущем месяце. Аналитики ожидали роста показателя на 0,6% м/м. В годовом выражении объём заказов рухнул на 8,7% г/г, что также оказалось заметно хуже ожиданий рынка в –6,0% г/г. В конце недели трейдеры ожидают публикации данных по промышленному производству в Германии за декабрь. Нет надежды, что статистика выйдет лучше своих прогнозов, а потому, скорее всего, евро останется под давлением. С открытием американской сессии фокус внимания сместится на публикацию январского отчёта по рынку труда США.

GBP/USD

Британский фунт незначительно укрепляется против американской валюты в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после двухдневного снижения, которое привело к обновлению локальных минимумов с конца декабря 2019 года. Как и прежде, основным негативным фактором для фунта остаются неопределённые перспективы заключения торгового соглашения между Великобританией и ЕС в течение 2020 года. Позицию Бориса Джонсона разделяют не все, однако пока он остаётся непреклонным и призывает ставить во главу угла национальные интересы Великобритании. Тем временем, британский министр торговли Элизабет Трасс заявила накануне, что Соединённое Королевство рассчитывает заключить взаимовыгодное торговое соглашение с США — вторым крупнейшим торговым партнёром Великобритании.

AUD/USD

Австралийский доллар продолжает снижение против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, компенсируя рост инструмента в начале недели. Давление на пару оказывает не самая удачная макроэкономическая статистика из Австралии, а также относительно прочные позиции американской валюты. Инструмент теряет около 0,19%, готовясь к тестированию отметки 0.6710 на пробой вниз. Индекс активности в сфере услуг Австралии от AiG в январе снизился с 48,7 до 47,4 пункта. Помимо этого, сегодня в Австралии вышли протоколы последнего заседания РБА по процентной ставке, которые сумели оказать незначительную поддержку инструменту. Среди прочего, инвесторы обратили внимание на неплохие перспективы относительно роста австралийской экономики на ближайшее время. ВВП по итогам 2020 года должен превысить отметку +2,75%, а в 2021 году — 3%.

USD/JPY

Доллар США демонстрирует незначительное снижение против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после уверенного роста с начала недели, который привёл к обновлению локальных максимумов по инструменту от 22 января. Снижение доллара носит технический характер, поскольку трейдеры фиксируют свою длинную прибыль перед уикендом. Тем временем, публикуемая макроэкономическая статистика из Японии остаётся смешанной. Так, объёмы расходов домохозяйств Японии в декабре 2019 года снизились на 4,8% г/г после сокращения на 2% г/г в прошлом месяце. Аналитики ожидали некоторого улучшения динамики показателя и снижения лишь на 1,7% г/г. Индекс совпадающих индикаторов по итогам декабря остался на прежней отметке в 94,7 пункта при прогнозе о росте до 95,9 пункта. Индекс опережающих индикаторов за аналогичный период вырос с 90,8 до 91,6 пункта, что оказалось лучше нейтральных прогнозов рынка.

XAU/USD

Цены на золото показывают флэтовую динамику в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь вблизи трёхдневных локальных максимумов после активного роста накануне. Поддержку инструменту в четверг оказала обеспокоенность рынка дальнейшим распространением коронавируса и теми последствиями, которые эпидемия несёт для мировой экономики. Любопытно, что новости о снижении Китаем импортных тарифов на ряд американских товаров в рамках подписанного в январе торгового соглашения были практически проигнорированы. В центре внимания инвесторов в пятницу находится публикация январского отчёта по рынку труда США. Учитывая сильные результаты, которые показал опубликованный ранее отчёт ADP по занятости, ожидания, вероятно, будут завышенными.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Доллар растет на контрасте
Автор Демиденко Дмитрий

Дивергенции в экономическом росте и монетарной политике верой и правдой служат «медведям» по EUR/USD
Хорошие движения на рынках возникают на контрасте. Американская статистика радует глаз, а немецкие производственные заказы в течение трех месяцев, включая декабрь, сокращаются на 0,5%, что вызывает серьезные сомнения в том, что экономика еврозоны сумеет подняться с колен. Вице-президент ФРС Рэндал Кварлс не видит неизбежной необходимости в снижении ставки по федеральным фондам, а глава ЕЦБ Кристин Лагард отмечает, что неожиданно возникшие внешние риски ставят палки в колеса процессу восстановления экономики валютного блока. Дивергенция в темпах роста ВВП и в монетарной политике позволяет «медведям» по EUR/USD чувствовать себя уверенно, тем более в условиях серьезно изменившегося мировоззрения инвесторов.

Напомню, в начале 2020 на Forex было много оптимизма по поводу средне- и долгосрочных перспектив евро, связанных в том числе с заключением торгового соглашения между США и Китаем. В этом отношении сокращение Поднебесной пошлин на $75 млрд американский импорт и ответные действия Штатов в виде снижения тарифов с 15% до 7,5% на $120 млрд поставки китайских товаров и услуг могли бы рассматриваться как позитив для EUR/USD, если бы уже не были учтены в котировках пары. Стороны всего лишь приступили к реализации обязательств, установленных договором в рамках фазы №1. Более того, коронавирус не позволяет Пекину выполнить их в полном объеме. Речь идет о закупках сельскохозяйственной и иной продукции из США.

И все же, несмотря на февральские неудачи, некоторые банки держатся за свои «бычьи» прогнозы по евро. В частности BofA Merrill Lynch считает, что EUR/USD сумеет вырасти до 1,15 в 2020 и до 1,2 в 2021, а основным драйвером ралли станет ухудшение макроэкономической статистики по Штатам. Действительно, по словам министра финансов Стива Мнучина, из-за Boeing ВВП США может не дотянуть до обещанных Белым домом 3% в текущем году. Потери способны составить 0,5 п.п или даже больше.

Впрочем, пока ухудшением данных не пахнет. Гринбек пользуется заслуженной популярностью, так как регулярно поступающая сильная статистика по Штатам выгодно отличает его от валют-конкурентов из G10. Инвесторы считают американскую экономику более устойчивой к коронавирусу, чем многие другие и покупают доллар. Одновременно, падение европейского индекса экономических сюрпризов, который показывает несоответствие между фактическими цифрами и предварительными оценками, дает основание для продаж евро.

Распродажи могли бы пойти быстрее, если бы не опасения по поводу разочаровывающих данных по рынку труда США за январь. На Forex гуляют слухи, что занятость за прошедший год будет пересмотрена в сторону понижения на целых 501 тыс. или в среднем на 42 тыс. в месяц. Если средняя зарплата и non-farm payrolls не дотянут до консенсус-прогнозов экспертов Bloomberg в +0,3% м/м/ и +163 тыс. евро сможет вернуться выше $1,1. На удивление сильная статистика направит его к $1,094 и $1,0915.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

Morning Market Review
2020-02-10

EUR/USD

Европейская валюта торгуется с повышением против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от обновлённых локальных минимумов с 8 октября 2019 года и восстанавливаясь после уверенного «медвежьего» ралли на прошлой неделе. Развитию нисходящей динамики по евро в конце прошедшей недели способствовала макроэкономическая статистика из Европы и США. Так, инвесторы с большим разочарованием встретили данные по динамике промышленного производства в Германии. Декабрьские объёмы производства сократились на 3,5% м/м после роста на 1,2% м/м в предыдущем месяце и при прогнозе о снижении лишь на 0,2% м/м. В пересчёте на годовые темпы производство упало на 6,8% г/г, также заметно превзойдя собственные прогнозы в –4% г/г. При этом позиции доллара поддержали неплохие результаты январского отчёта по рынку труда США. Количество новых рабочих мест, созданных американской экономикой вне сельского хозяйства, выросло на 225 тысяч, превзойдя прогнозы инвесторов в 160 тысяч. Средняя почасовая заработная плата в январе также ускорилась с 3 до 3,1% г/г.

GBP/USD

Британский фунт показывает незначительный рост против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, восстанавливаясь после «медвежьего» завершения прошедшей недели. Инструмент прибавляет около 0,13% и пытается закрепиться выше отметки 1.2900. Рост пары главным образом обусловлен техническими факторами, тогда как фунт по-прежнему остаётся под давлением неоднозначных перспектив торговых переговоров ЕС и Великобритании. Кроме того, рынки опасаются возможных вмешательств со стороны Банка Англии, который, вероятно, захочет поддержать национальную экономику в период её возможного ослабления. Незначительную поддержку фунту сегодня оказывает статистика из Китая. Так, индекс потребительских цен КНР в январе вырос на 1,4% м/м после нулевой динамики прошлого месяца. Аналитики ожидали роста на 0,8% м/м. В годовом выражении рост потребительской инфляции ускорился с 4,5% г/г до 5,4% г/г, существенно превысив собственные прогнозы в 4,9% г/г.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает уверенный рост против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, отступая от новых рекордных минимумов с 2009 года, обновлённых в конце прошедшей недели. Инструмент прибавляет около 0,35%, тестируя отметку 0.6700 на пробой вверх. Помимо ряда сильных технических факторов, активную поддержку австралийскому доллару оказывает сильная макроэкономическая статистика из Китая. Так, в минувшую пятницу китайская экономика показала резкий рост экспорта (9,1% г/г), а сегодня поддерживает покупательские настроения статистикой по потребительской инфляции. В январе индекс цен вырос на 1,4% м/м и 5,4% г/г, что оказалось заметно лучше ожиданий рынка в 0,8% м/м и 4,9% г/г. Сегодня интересной статистики из Австралии не ожидается, зато во вторник выйдут данные по динамике ипотечного кредитования Австралии за декабрь.

USD/JPY

Доллар США показывает неуверенный рост против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, вновь разворачиваясь вверх после коррекционного снижения в конце прошедшей недели. Умеренную поддержку иене оказывает макроэкономическая статистика из Японии. Так, объёмы банковского кредитования в Японии в январе показали рост на 1,9% г/г после роста на 1,8% г/г в прошлом месяце. Кроме того, развитию нисходящей динамики по инструменту способствуют коррекционные настроения по американской валюте, царящие на рынке. Доллар завершил минувшую неделю активным ростом против ряда своих конкурентов, поэтому инвесторы заинтересованы в фиксации длинной прибыли.

XAU/USD

Цены на золото показывают смешанную динамику торгов в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после обновления локальных максимумов от 4 февраля. Поддержку инструменту в конце минувшей торговой недели оказали коррекционные настроения на основных фондовых площадках, в то время как инвесторы высказывали свои опасения относительно дальнейшего распространения коронавируса и его негативных экономических последствий. Более активному росту цен на золото препятствовали сильные позиции по американской валюте, которая получила уверенную поддержку со стороны сильного отчёта по рынку труда США за январь.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

Morning Market Review
2020-02-11

EUR/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD показывает флэтовую динамику, консолидируясь вблизи новых локальных минимумов с октября 2019 года, обновлённых накануне. Единая валюта по-прежнему заметно проигрывает растущему доллару, который пользуется спросом на фоне сохраняющейся тревожности на рынке относительно распространения коронавируса. Давление на евро также оказывают неоднозначные перспективы торговых переговоров ЕС и Великобритании, в ходе которых стороны должны выработать механизм доступа Великобритании на европейские рынки после Brexit. Макроэкономическая статистика понедельника не добавила оптимизма на рынки. Так, объёмы промышленного производства в Италии в декабре снизились на 2,7% м/м и 4,3% г/г, что оказалось значительно хуже ожиданий рынка –0,4% м/м и –0,8% г/г.

GBP/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется около нуля, ожидая появления новых драйверов на рынке. Вчера инструмент умеренно рос, однако повышение было обусловлено лишь техническими факторами. В течение дня британские инвесторы ожидают публикации большого блока макроэкономической статистики из Великобритании. В частности, трейдеров заинтересуют декабрьские данные по динамике промышленного производства, общий торговый баланс страны за декабрь, а также динамика ВВП за четвёртый квартал 2019 года. Кроме того, позднее ожидается выступление главы Банка Англии Марка Карни в британском Парламенте. Что касается прогнозов рынка, то они не позволяют рассчитывать на значительный рост фунт. Ожидается, что ВВП в четвёртом квартале 2019 года замедлится с +0,4% кв/кв до +0,0% кв/кв.

AUD/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии пара AUD/USD активно растёт, продолжая развитие коррекционного импульса, сформированного накануне. Сейчас инструмент прибавил около 0,37%, тестируя отметку 0.6700 на пробой вверх. Поддержку австралийскому доллару оказывает неплохая макроэкономическая статистика из Китая и Австралии. Так, в понедельник трейдеры позитивно встретили рост потребительских цен в КНР за январь. В годовом выражении рост индекса инфляции ускорился с +4,5% г/г до 5,4% г/г, превысив большинство своих прогнозов. Сегодня на австралийскую валюту позитивно влияет национальная статистика по ипотечным кредитам. Общие объёмы выданных ипотечных кредитов в декабре выросли на 3,5% после снижения на 0,8% в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на рост лишь на 0,7%. Инвестиционные заимствования для строительства домов в декабре ускорились с +2,5% до +2,8%.

USD/JPY

Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY растёт, восстанавливаясь к локальным максимумам, обновлённым в конце прошедшей торговой недели. Спрос на иену поддерживается ростом тревожных настроений на рынке, однако инвесторы в настоящий момент больше доверяют доллару. Кроме того, публикуемая макроэкономическая статистика из Японии зачастую оказывается неоднозначной. Так, в понедельник, 10 февраля, вышедший индекс прогноза развития событий от Eco Watchers в январе снизился с 45,5 до 41,8 пункта при положительном прогнозе о росте до 47,1 пункта. Индекс текущей ситуации за аналогичный период, напротив, вырос сильнее прогнозов: с 39,7 до 41,9 пункта (прогнозировался рост до 40,5 пункта). В течение дня интересной макроэкономической статистики из Японии будет немного, поэтому инвесторы, вероятно, сконцентрируются на данных из США, где, в частности, запланировано выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в американском Конгрессе.

XAU/USD

С начала новой недели на Forex цены на золото умеренно растут при поддержке сохраняющихся угроз дальнейшего распространения коронавируса. В свою очередь, прочные позиции американской валюты препятствуют резкому обновлению локальных максимумов по инструменту. Индекс доллара держится неподалёку от четырёхмесячных максимумов, а также сохраняет перспективы к дальнейшему укреплению. В центре внимания инвесторов находится двухдневное выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла в Конгрессе. Ожидается, что Пауэлл может пролить свет на денежно-кредитную политику регулятора на ближайшую перспективу. В январе ФРС сохранила процентные ставки без изменений, сославшись на умеренный рост американской экономики и сильные данные по рынку труда.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

Morning Market Review
2020-02-12

EUR/USD

Европейская валюта показывает смешанную динамику торгов против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, но вновь тяготеет к снижению после неуверенного роста накануне. Поводом к появлению слабой восходящей динамики во вторник стали технические факторы, тогда как фундаментальная картина по-прежнему остаётся негативной. Доллар на текущий момент выглядит более привлекательным к покупке, поскольку инвесторы всё больше интересуются высокодоходными активами. В центре внимания вчера находились выступления глав ЕЦБ и ФРС. Кристин Лагард сконцентрировалась на негативе, что лишний раз оказало давление на позиции евро. Глава ФРС США Джером Пауэлл был более оптимистичен, однако отметил, что регулятор продолжит покупки казначейских облигаций во 2 квартале 2020 года. В течение дня ожидается выступление представителя ЕЦБ Филиппа Лейна, а также выход декабрьской статистики по промышленному производству в еврозоне.

GBP/USD

Британский фунт торгуется против доллара США со смешанной динамикой в ходе сегодняшней азиатской сессии, пытаясь развить слабый восходящий импульс, сформированный в начале недели. Инструмент прибавляет около 0,06%, тестируя отметку 1.2960 на пробой вверх. Позиции фунта накануне поддержала статистика из Великобритании по динамике ВВП, тогда как остальные данные оказалась весьма неоднозначными. ВВП Великобритании в декабре увеличился на 0,3% м/м после снижения на 0,3% в предыдущем месяце. Показатель вышел немного лучше прогнозов о росте на 0,2% м/м. В годовом выражении ВВП вырос на 1,1% г/г, замедлившись от прежнего значения 1,2% г/г и заметно превысив прогноз в 0,8% г/г. В центре внимания британских инвесторов в среду находится ежегодное заявление по бюджету, которое будет содержать обновлённые прогнозы и краткий обзор бюджета на очередной финансовый год.

AUD/USD

Австралийский доллар вновь торгуется с уверенным ростом против валюты США, обновляя локальные максимумы от 6 февраля. Инструмент прибавляет около 0,22%, тестируя отметку 0.6730 на пробой вверх. Поддержку австралийской валюте оказывает некоторое улучшение настроений на рынке, способствующее росту спроса на рисковые активы. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из Австралии оказалась неоднородной, однако в целом всё же способствовала дальнейшему развитию восходящей динамики по инструменту. Так, объёмы ипотечных кредитов в Австралии в декабре выросли на 3,5% после снижения на 0,8% в предыдущем месяце. Аналитики ожидали повышения показателя на 0,7%. Инвестиционные заимствования для строительства домов за аналогичный период выросли на 2,8% после роста на 2,5% в ноябре. Данные от Westpac по потребительской уверенности отразили рост показателя на 2,3% в феврале после снижения на 1,8% в январе. Эксперты прогнозировали увеличение индекса на 1,4%.

USD/JPY

Доллар США показывает неуверенный рост против японской иены с начала текущей недели, однако на данный момент инструмент вновь торгуется ниже отметки 109.90. Опубликованная во вторник макроэкономическая статистика из США оказалась смешанной, а на первый план вышло двухдневное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе. Пауэлл отметил, что регулятор не планирует прибегать к отрицательным процентным ставкам и продолжит использовать традиционные инструменты регулирования. В частности, покупки казначейских облигаций было решено продолжить во 2 квартале 2020 года.

XAU/USD

Цены на золото показывают смешанную динамику торгов в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь после коррекционного снижения накануне. Появлению «медвежьей» динамики по инструменту способствовал рост европейских фондовых площадок, а также снижение спроса на безопасные активы на фоне падения числа новых случаев заражения коронавирусом. Вместе с тем угроза расширения эпидемии по-прежнему сохраняется, что оказывает поддержку золоту как активу-убежищу.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

Morning Market Review
2020-02-13

EUR/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии пара EUR/USD незначительно снижается, торгуясь вблизи рекордных минимумов с мая 2017 года, обновлённых накануне. Евро находится под давлением на фоне роста опасений рынка относительно возможного вмешательства ЕЦБ в денежно-кредитную политику. На регулятор оказывается мощное политическое давление, что вкупе со слабой макроэкономической статистикой и усилением торговой конфронтации с Великобританией может привести к снижению процентных ставок уже в начале весны. Опубликованная в среду макроэкономическая статистика отразила резкое снижение темпов промышленного производства еврозоны в декабре на 2,1% м/м и 4,1% г/г, что оказалось существенно хуже ожиданий рынка –1,6% м/м и –2,3% г/г. В центре внимания инвесторов в четверг находится статистика из Германии по потребительской инфляции. Рынок ожидает, что цены в январе снизятся на 0,6% м/м и сохранят прежние темпы роста +1,7% г/г в годовом выражении. Наиболее важной статистикой на неделе станут пятничные публикации по динамике ВВП Германии и еврозоны.

GBP/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии пара GBP/USD торгуется горизонтально, консолидируясь после коррекционного роста в начале недели. Сейчас фунт потерял около 0,04% и тестирует отметку 1.2950 на пробой вниз. Умеренную поддержку британской валюте по-прежнему оказывают сдержанно-оптимистичные макроэкономические данные, опубликованные во вторник. Данные по ВВП Великобритании указали на то, что британской экономике удалось избежать рецессии, что снижает риски новых мер стимуляции со стороны Банка Англии. Вместе с тем, в центре внимания остаются торговые переговоры с ЕС, которые вполне могут зайти в тупик и привести к негативным последствиям для экономик обеих сторон. До конца недели интересной макроэкономической статистики из Великобритании будет немного, поэтому основной фокус внимания трейдеров будет прикован к публикациям из США. В четверг, в частности, ожидается публикация январской статистики по потребительской инфляции в США.

NZD/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии пара NZD/USD, корректируясь после резкого роста инструмента накануне. Сейчас новозеландский доллар потерял около 0,20% и тестирует отметку 0.6450 на пробой вниз. Накануне валюта показала самый сильный рост за последние два месяца, отреагировав на решение РБНЗ исключить возможность снижения процентных ставок в ближайшей перспективе. Регулятор также сообщил рынку, что ожидает ускорения роста экономики во втором полугодии 2020 года на фоне улучшения мировой торговой конъюнктуры и мер бюджетной поддержки национальной экономики.

USD/JPY

Сегодня в ходе азиатской сессии пара USD/JPY снижается, нивелируя умеренный рост инструмента накануне. Умеренное давление на позиции американской валюты оказала опубликованная в среду макроэкономическая статистика из США. Так, ежемесячный отчёт о состоянии бюджета указал на рост дефицита с $–13,3 млрд до $–33 млрд, что оказалось существенно хуже ожиданий рынка в $–11,5 млрд. В свою очередь, иена получает незначительную поддержку со стороны японских данных. Индекс цен производителей товаров в январе вырос на 0,2% м/м после роста на 0,1% м/м в прошлом месяце. Индекс внутренних цен на корпоративные товары в январе ускорился с +0,9% г/г до +1,7% г/г, опередив прогнозы +1,5% г/г.

XAU/USD

Сегодня в ходе азиатской сессии цены на золото укрепляются, восстанавливаясь после умеренного снижения с начала недели. Росту инструмента способствуют коррекционные настроения по американской валюте, тогда как золото остаётся под давлением на фоне растущего спроса на риск. Сейчас курс прибавил около 0.37% и готовится к тестированию отметки 1575.00 на пробой вверх. Давление на котировки также оказывает ослабление эпидемии коронавируса в мире. Число новых заражений заметно снижается, и рынки надеются, что эпидемия постепенно закончится к марту-апрелю текущего года.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

LiteForex аналитика. Фунт внушает уважение
Автор Демиденко Дмитрий

Пара GBP/USD готова вернуться в диапазон консолидации 1,3-1,335
На фоне массового бегства инвесторов в доллар из-за устойчивости экономики США к внешним потрясениям и неустающих переписывать исторические максимумы американских фондовых индексов стабильность фунта вызывает уважение. Казалось бы, состояние экономики Британии оставляет желать лучшего, шансы на снижение ставки РЕПО в августе выросли до 65%, неопределенность относительно торговых переговоров Лондона и Брюсселя продолжит оказывать давление на бизнес-инвестиции, деловую активность и производственный сектор, однако спекулянты не спешат избавляться от длинных позиций по стерлингу.

Благодаря росту ВВП Туманного Альбиона на 0,3% в декабре, экономика сумела избежать спада по итогам четвертого квартала. В годовом исчислении она выросла на 1,1%, превзойдя прогноз экспертов Bloomberg в 0,8%. За 2019 расширение составило 1,4%, что несколько лучше, чем имевшие место в 2018 1,3%, однако все относительно. В 2012-2017 речь шла о росте в 2% и выше. Экономика держится на плаву благодаря сектору услуг. Если бы не он, то пострадавший от смертоносного коктейля торговых войн и сокращения внешнего и внутреннего спроса производственный сектор потянул бы ее на дно. Вряд ли ситуация улучшится в ближайшее время, ведь коронавирус рискует замедлить ВВП Китая до 5,3-5,6% в первом квартале, что отразится и на ключевом торговом партнере Британии – ЕС.

Вместе с тем, фактические данные по экономике Туманного Альбиона в последнее время чаще всего превосходят ожидания, что выливается в рост индекса экономических сюрпризов и является одним из обоснований устойчивости фунта.

Рост стерлинга в ответ на умеренный позитив от ВВП свидетельствует о том, что неопределенность по поводу исхода торговых переговоров Лондона и Брюсселя не так пугает инвесторов, как пытаются представить СМИ. Туманный Альбион требует, чтобы Лондонский Сити мог поддерживать доступ к финансовому рынку Европейского союза, однако Мишель Барнье предупреждает, чтобы британское правительство не питало иллюзий по поводу финансовых услуг. По его словам, режим «перманентной эквивалентности», на котором настаивают англичане, будет оставаться под жестким контролем ЕС. По мнению RBC Capital Markets, позиции сторон находятся на расстоянии многих милей друг от друга, что рисует «медвежью» картину по фунту.

На мой взгляд, негатив от жесткой позиции Бориса Джонсона уже учтен в котировках GBP/USD, рынок ждет новостей, что наряду с ростом индекса экономических сюрпризов является еще одной причиной устойчивости фунта. В целом экономика Британии не так плоха как европейская, не так подвержена воздействию торговых войн, процентные ставки здесь выше, чем в еврозоне, что вкупе с верой в окончательный успех переговоров Лондона и Брюсселя внушает оптимизм поклонникам стерлинга.

На мой взгляд, инвесторам следует использовать хорошие новости со стола переговоров Туманного Альбиона и ЕС для наращивания сформированных от уровня 1,2915 длинных позиций по GBP/USD.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/

[MikhailLF]

Morning Market Review
2020-02-14

EUR/USD

Европейская валюта продолжает торговаться с понижением против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, обновляя рекордные минимумы с апреля 2017 года. Давление на единую валюту оказывают пересмотренные данные по динамике распространения коронавируса, указавшие на резкий рост количества заболевших, что вкупе со слабыми макроэкономическими показателями еврозоны создаёт весьма мрачные перспективы для экономики региона. Впрочем, опубликованная в четверг статистика из Германии по потребительской инфляции оправдала ожидания аналитиков. Индекс потребительских цен в январе снизился на 0,6% м/м и вырос на 1,7% г/г. В центре внимания инвесторов сегодня находится статистика по динамике ВВП Германии и еврозоны, которая окажет заметное влияние на инструмент.

GBP/USD

Британский фунт незначительно укрепляется против доллара США в ходе сегодняшней азиатской сессии, продолжая развитие «бычьего» импульса, сформированного в начале недели. Поддержку британской валюте оказывают увеличившиеся шансы возможного снижения процентной ставки Банком Англии, после того как Борис Джонсон назначил Риши Сунака министром финансов. Ожидается, что новый министр займётся настройкой фискальной политики и уже в следующем месяце может представить новые меры налоговых стимулов, которые будут способствовать стабилизации экономической ситуации и привлечению новых инвестиций.

NZD/USD

Новозеландский доллар незначительно снижается против валюты США в ходе сегодняшней азиатской сессии, развивая коррекционные настроения, сформировавшиеся накануне, когда инструмент отступил от своих локальных максимумов от 5 февраля. Давление на позиции новозеландского доллара усилилось после публикации ВОЗ новых данных по числу заболевших коронавирусом. Из-за изменения в методике подсчёта рынок увидел резкий всплеск количества зараженных, что привело к росту прежних опасений относительно дальнейшего распространения эпидемии. Между тем, незначительную поддержку паре оказали опубликованные в Новой Зеландии данные по индексу цен на продукты питания. В январе цены выросли на 2,1% м/м после снижения на 0,2% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали появления положительной динамики, но рассчитывали на рост лишь на 0,2% м/м.

USD/JPY

Доллар США показывает околонулевую динамику против японской иены в ходе сегодняшней азиатской сессии, консолидируясь неподалёку от отметки 109.80. Спрос на доллар и иену вновь заметно вырос после публикации обновлённой статистики по числу заболевших коронавирусом, напугавшей инвесторов резким всплеском новых случаев заражения. Любопытно, что американской валюте накануне практически не помогла опубликованная макроэкономическая статистика из США. Вместе с тем, индекс потребительских цен в январе ускорился с 2,3% г/г до 2,5% г/г, что оказалось лучше ожиданий рынка. Индекс потребительских цен без учёта продовольственных товаров и энергоносителей в январе вырос на 0,2% м/м и 2,3% г/г, что также оказалось чуть лучше прогнозов аналитиков в 0,2% м/м и 2,2% г/г.

XAU/USD

Цены на золото незначительно снижаются в ходе сегодняшней азиатской сессии, корректируясь после достаточно активного роста накануне, который был спровоцирован появлением обновлённой статистики случаев заражения и смертей от коронавируса в Китае. Развитию положительной динамики по инструменту способствовали коррекционные настроения по американской валюте, которая отступила от своих локальных максимумов против корзины валют. В свою очередь, давление на золото оказывают заметно снизившиеся ожидания новых мер стимуляции от ФРС США. В среду, выступая в Конгрессе, Джером Пауэлл обозначил достаточно прочную позицию регулятора в отношении ближайших экономических перспектив и передал часть своей уверенности в завтрашнем дне обеспокоенному рынку.

Читайте больше аналитики в блоге компании: https://ru.liteforex.com/trading/forex-analysis/