Текущее время: 20 сен 2020, 20:51
   
Text Size

Ежедневный обзор по валютному рынку от Альфа-Форекс

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Обзор по рынку и прогноз на 27.09.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 27 сен 2013, 16:18

Последний рабочий день недели доллар начал в узком диапазоне против евро и некоторым ослаблением в парах с британским фунтом и иеной. Напомним, что вчера под влиянием неплохого отчета по первичным обращениям за пособием по безработице в США, котировки американской валюты росли по всему периметру рынка.
У основной валютной пары нет оснований для дальнейшего роста, поэтому в течение дня она продолжит удерживаться в пределах диапазона 1,3460 – 1,3535. Пятница насыщена выступлениями официальных лиц (глав региональных ФРБ США). Так что не исключено, что они каким-то образом прольют свет по поводу перспектив начала сворачивания QE3. Несмотря на завершение недели и традиционное нежелание инвесторов открывать новые позиции, всплески волатильности возможны, это связано с тем, что тема начала выхода Федрезервом из мер количественного стимулирования не исчерпана и продолжает тревожить рынок.
Среди экономических отчетов основное внимание следует обратить на данные по потребительскому доверию от Университета Мичигана, который, хоть и косвенным образом, но позволяет оценить состояние рынка труда. Кроме того, в качестве фактора риска для евро можно назвать и предстоящее выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Если он будет недостаточно оптимистичен, у евро появится дополнительный повод для тестирования нижней границы установившегося диапазона.
Экономика Великобритании по-прежнему выглядит гораздо стабильней европейской, и это является серьезным основанием для роста фунта. Поэтому и возврат пары в район максимумов четверга (1,61) был довольно легким. Конечно, для прорыва этого уровня потребуются весомые причины. Однако на фоне практически пустого экономического календаря найти их будет непросто. Пара GBPUSD, таким образом, оказывается под влиянием внешних факторов и формирующихся рыночных настроений. Все находятся в ожидании комментариев от американских официальных лиц.
В отношении пары USDJPY можно сказать то же самое: она в еще большей мере, нежели другие пары, реагирует на любые события из США. В настоящий момент цены развили откат от уровня сопротивления 99,03. Если кто-то из глав ФРБ все же даст понять, что Комитет решится на начало сворачивания программы количественного стимулирования еще до конца текущего года, то пара с легкостью возобновит восходящее движение, нацеливаясь на очередное тестирование сопротивления 100,00.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 01.10.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 01 окт 2013, 14:10

Сегодня доллар дешевеет по отношению ко всем основным валютам. Это обусловлено рядом причин. Конгресс США так и не принял бюджет на новый финансовый год, поэтому около 800000 федеральных служащих должны будут уйти в вынужденный отпуск. Последний раз такое случилось в 1996 год во времена Била Клинтона. Кроме того, республиканцами был инициирован законопроект, который предусматривает одногодичную приостановку финансирования программы всеобщего медицинского страхования, считающейся главным достижением администрации Б.Обамы.

До семимесячных максимумов против доллара вырос сегодня британский фунт. Пара стала рекордсменом валютного рынка за последние полтора месяца, так как растет пятую неделю подряд от фигуры 1,4800. Спрос на британскую валюту подогревает тот факт, что рынки закладывают возможность скорого повышения ставки рефинансирования со стороны Банка Англии. Сегодня ожидается важная макроэкономическая статистика из Великобритании.

GBPUSD растет на солидные 0,3% до 1,6240. В 12.28 по Москве будет опубликован показатель производственного индекса PMI за сентябрь, рынок ожидает 57,3 пункта против 57,2 месяцем ранее. Это говорит о том, что британская экономика прочно встала на рельсы восстановления. Тем не менее, рост пары на сегодня уже практически исчерпан. Возможна коррекция до 1,6160, в случае достижения бюджетного компромисса в США.

Основная валютная пара растет на четверть процента до 1,3560. И по прогнозам EURUSD может достичь отметки 1,3650 в ближайшие две недели. «Бюджетные трения» в США ослабили спрос на доллар, и рынки ждут разблокирования расходов федерального бюджета. Следующего сильного удара для доллара можно ждать 17 октября, когда у США не останется средств для покрытия внешнего долга, и если республиканцы и демократы не договорятся о повышении планки госдолга.
Между тем, Резервный банк Австралии оставил ключевую ставку без изменений на уровне 2,5%. Пара AUDUSD растет на 1% до 0,9410.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 03.10.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 04 окт 2013, 12:07

На фоне бюджетного кризиса в США американский доллар продолжает свое стремительное падение. Инвесторы в тревожном ожидании 17 октября, когда в силу вступит положение о росте потолка американского государственного долга. Если же этого не произойдет, то страна не сможет обслуживать свои финансовые обязательства, что приведет к дальнейшему ослаблению американской валюты.
Фокус роста мировой экономики постепенно смещается в Европу. Пока инвесторы опасаются, что бюджетный кризис в США может привести к снижению темпов роста ВВП крупнейшей мировой экономики, еврозона демонстрирует обнадеживающие признаки восстановления экономической конъюнктуры.
Сегодня единая валюта прибавляет против доллара 0,2% до 1,3600. Следующей целью пары мы видим уровень 1,3650. В 16.30 по Москве будут опубликованы данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США, однако, рынок ожидает слабые данные. А в 18.00 инвесторы будут анализировать данные по объему заказов на товары длительного пользования.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Надежды на лучшее

Сообщение Альфа-Форекс » 04 окт 2013, 12:08

Хотя бюджетно-долговая дискуссия в США пока находится в тупике, мировые рынки сохраняют спокойствие, рассчитывая на то, что политики успеют согласовать бюджет и повышение потолка госдолга до 17 октября, избежав и дополнительного секвестра, и дефолта. Хотя мы также не рассматриваем полный провал переговоров в качестве базового сценария, мы не исключаем роста нервозности на рынках с приближением дедлайна, что в сочетании с негативными сигналами по российскому платежному балансу заставляет нас сохранять осторожный взгляд на перспективы рубля.
Рынки не верят в бюджетный кризис в США: Неспособность республиканцев и демократов в Конгрессе США договориться о финансировании программы Obamacare привела к тому, что на этой неделе США начали новый финансовый год без утвержденного бюджета. В результате произошел так называемый «shutdown» ряда государственных учреждений на неопределенный срок. Отсутствие консенсуса по расходам бюджета осложняет переговоры и по повышению лимита госдолга, которые должны завершиться до 17 октября – в противном случае правительство встанет перед выбором между дополнительным секвестром госрасходов или техническим дефолтом по облигациям, т.е. плохим и катастрофическим сценарием. Между тем, стабильно низкая после заявлений ФРС от 18 сентября доходность КО США и ослабление доллара на мировых рынках указывает на то, что рынки ожидают позитивного и своевременного исхода бюджетно-долговых переговоров.
Настроения по Европе улучшаются: На этой неделе курс евро обновил локальный максимум, превысив отметку $1,36. Внутренним фактором укрепления евро стало неожиданное разрешение политического кризиса в Италии и позитивная оценка ситуации в экономике со стороны главы ЕЦБ.
ЦБ РФ снова продает $200 млн в день: На этой неделе курс доллара приближался к верхней границе нашего краткосрочного целевого диапазона 32,5 руб/$, но сейчас вернулся к отметке 32,2, отражая ослабление доллара на мировых рынках. При этом бивалютная корзина пробила уровень 37,2 руб, вызвав увеличение интервенций ЦБ с $70 до $200 млн в день и очередной сдвиг коридора на 5 копеек, сигнализируя о сохраняющемся давлении на рубль.
Профицит текущего счета в 3Кв13 может быть нулевым: На этой неделе ЦБ понизил оценку профицита текущего счета за 2К13 с $7 млрд до $3 млрд, что представляет собой минимальное значение за 15 лет, свидетельствующее о фундаментальной слабости текущего счета несмотря на высокие цены на нефть. Более того, мы видим риск, что профицит текущего счета за 3Кв13 окажется еще нулевым, поскольку вследствие сезонности третий квартал, как правило, приносит минимальный текущий счет за год с поправкой на цены на нефть. Если ЦБ подтвердит наши опасения по поводу 3Кв13 позже на этой неделе, давление на рубль в ближайшие месяцы может усилиться.
В поисках ориентиров: В случае отсутствия прогресса в бюджетной дискуссии в США нервозность на мировых рынках может возрасти, что в сочетании со слабостью российского платежного баланса заставляет нас сохранять осторожный взгляд на перспективы рубля в ближайшей перспективе. Мы считаем, что торговые диапазоны по парам доллар/рубль и бивалютная корзина/рубль на ближайшую неделю составляют 31,8-32,6 и 37,0-38,0 соответственно.

Статистика
11/09/13 18/09/13 25/09/13 02/10/13
Интервенции ЦБ за неделю, $ млн -1222 -739 -351 -803
Евро/доллар США, $ 1,3311 1,3521 1,3518 1,3579
Цена на нефть Brent, $/барр 111,34 111,59 108,59 108,92
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 10.10.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 10 окт 2013, 18:03

Азиатская сессия прошла в ожидании новостей от американских властей. Есть информация о том, что республиканцы все же начинают постепенно сдавать свои позиции в переговорах с демократами на тему злополучной реформы здравоохранения. В итоге пара USD/JPY смогла достичь новые максимумы в районе 97,82, если слухи подтвердятся, то она будет способна пойти и дальше.

Тем временем и пары EUR/USD и GBP/USD постепенно слабеют на тех же новостях. Уже сегодня могут появиться новые известия из выступления министра финансов США Джэка Лью, также поговаривают о вероятной встрече Обамы с небольшой группой республиканцев. Если это произойдет, пары устремятся к новым минимумам. Для EUR/USD целью может стать район 1,34, а для GBP/USD – 1,58.

В ожидании данных по рынку труда AUD/USD провела спокойную сессию, однако сам релиз вызвал у пары бурю эмоций. Хоть показатели занятости и разочаровали, уровень безработицы порадовал, что спровоцировало колебание цен из стороны в сторону с достижением максимума 0,9472 и минимума 0,9389, неподалеку от которого пара и торгуется на данный момент.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 11.10.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 11 окт 2013, 16:16

Демократам и республиканцам не удалось договориться по потолку государственного долга США. Накануне президент Барак Обама провел переговоры с представителями Республиканской партии в Конгрессе. Однако рынки надеются, что проблема будет разрешена уже в ближайшем будущем. В связи с этим котировки фондовых площадок за океаном подскочили более чем на 2%. Эстафету позитива из США подхватила и Азия, в результате стоимость «защитной» йены резко снизилась. На фоне роста аппетита к риску, американский доллар теряет в цене против большинства мировых валют.

Четвертый день подряд пара USDJPY растет на позитивной волне биржевых индикаторов в Японии. Индекс Nikkei 225 прибавляет более 1%. Инвесторы закладывают в котировки позитив от решения проблемы потолка государственного долга США. Республиканцы предлагают временно поднять допустимый долговой уровень в целях предотвращения технического дефолта. Рынки убеждены, что проблема разрешится благоприятно уже в ближайшее время. USDJPY растет на 0,3% до 98,50. Ближайшая линия сопротивления проходит у черты 98,70, поддержки – у 97,90.

Пара EURUSD прибавляет 0,1% до 1,3540. На текущей неделе американский доллар вырос в цене на 0,5%. Сегодня наблюдается рост курса евро. Данные по потребительской уверенности за океаном могут оказать давление на доллар. Рынок ожидает худший показатель с января месяца. По нашим прогнозам, в последний день торговой недели пара будет консолидироваться у текущих уровней.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 14.10.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 14 окт 2013, 16:54

Сегодня на мировых валютных площадках можно наблюдать снижение котировок американской валюты. Барак Обама пока не смог убедить республиканцев пойти на уступки в вопросе повышения потолка государственного долга США. Согласно прогнозам рынков, этот вопрос будет разрешен до 17 октября. Однако есть мнение, что республиканцы выжмут из создавшейся ситуации максимум политического капитала для себя. Инвесторы не закладывают в котировки вероятность технического дефолта по обязательствам США.

В ходе азиатской сессии основная валютная пара незначительно прибавляет до 1,3560. Важным экономическим событием является заседание Еврогруппы. Более того, в 13.00 по Москве будут опубликованы данные по промышленному производству в еврозоне. Инвесторы настроены негативно: в августе показатель снизился на 2,4% в годовом исчислении, месяцем ранее падение составило 2,1%. Есть надежда, что данные в месячном исчислении будут позитивными, в этом случае пара может вырасти до 1,3590, где проходит основная линия сопротивления.

Впервые за последние пять дней йена прибавляет против американского доллара. Пара USDJPY снижается на 0,3% до 98,30. Рынки в Японии сегодня закрыты, но это не мешает расти йене на фоне снижения курса американского доллара по всему периметру рынка.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 15.10.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 15 окт 2013, 17:25

В середине европейской сессии доллар неожиданно вновь стал популярным, несмотря на довольно сильные экономические данные из еврозоны и Великобритании. Такая волатильность была вызвана разговорами о том, что американские законодатели уже близки к достижению соглашения по бюджету и «потолку госдолга» США. Сегодня в 19.00 по Москве запланирована встреча верхушки республиканской партии, на которой все и может решиться.

Особым образом выделилась публикация протокола Резервного Банка Австралии, который подтвердил постепенный отход ЦБ от мягкого курса монетарной политики. Это помогло AUD/USD от уровней открытия 0,9486 добраться до максимума 0,9547, хотя на текущий момент пара и откатилась в район 0,9525. Учитывая перестройку рыночных ожиданий в отношении процентной ставки РБА, потенциал для роста все еще остается. Если экономические данные будут свидетельствовать о постепенном восстановлении экономики, это поможет паре подойти к району 0,96.

Данные из Британии подтвердили продолжающийся рост потребительских цен до 2,7% против прогнозных 2,5%. А исследование ZEW из Германии показало восстановление индекса до 52,8 вместо ожидаемых 49,2. К сожалению, это пока не помогло удержать свои позиции евро и британскому фунту. Если сегодня действительно будет объявлено о разрешении проблем с бюджетом США, то у пар будет хороший потенциал продолжить движение вниз к ближайшим уровням поддержки 1,3450 и 1,5860, соответственно. Однако реакция может иметь противоположное направление и гораздо более внушительные масштабы на разочарование.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 17.10.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 17 окт 2013, 15:33

Главная интрига месяца наконец разрешилась: демократы и республиканцы договорились поднять потолок государственного долга США до 7 февраля 2014 года и «открыть» правительство до 7 января следующего года. Значительным снижением котировок отреагировал на эту новость доллар. Впрочем, тренд на снижение курса USD продолжается, за месяц «американец» потерял 0,7%.

Сомнений по поводу достижения компромисса не возникало. Сенат проголосовал за прекращение 16-дневого «закрытия» правительства и повышение лимита госдолга 81 голосом «за» и 18 голосами «против». Палата Представителей 285 голосами против 144 голосами соответственно. Теперь внимание инвесторов будет приковано к поведению Федрезерва США, рынки опасаются сокращения объемов количественного смягчения.

Сегодня основная валютная пара растет на 0,4% до 1,3590. Евро, скорее всего, продолжит свое победное шествие, и тестирование уровня 1,3600 не за горами. Все находятся в ожидании показателя сальдо платежного баланса еврозоны в августе.

Пара GBPUSD также растет на 0,4% до 1,6020. В 12.30 по Москве будут обнародованы данные по розничным продажам в сентябре. Ожидается рост на 0,4% против падения на 0,9% в августе в месячном исчислении и подъем на 2,1% в годовом. Если данные окажутся лучше, то следует ожидать пару у отметки 1,6050.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Рынок вздохнул свободнее

Сообщение Альфа-Форекс » 17 окт 2013, 15:44

Положительное завершение очередного этапа бюджетной дискуссии в США лишь незначительно улучшило настроение рынков, поскольку, во-первых, это событие было ожидаемым, а, во-вторых, внимание рынков переключается на макро данные из Китая. Относительно нейтральный внешний фон, а также решение ЦБ РФ не снижать ставки могут обеспечить укрепление рубля в ближайшей перспективе, но не меняют долгосрочной картины.
Бюджетная дискуссия отложена на январь: США успели достигнуть бюджетного компромисса, что позволило возобновить работу госучреждений и избежать технического дефолта. Данное решение является временным: США смогут продолжить заимствования до 7 февраля 2014 года, а уже к 15 января Конгресс должен согласовать новый проект бюджета. Таким образом, бюджетная дискуссия снова окажется в центре внимания рынков в начале следующего года. Новый раунд переговоров будет осложняться предстоящими в 2014 году выборами в Конгресс, что означает, что готовность республиканцев и демократов идти друг другу на уступки по поводу налогов и социальных расходов бюджета снизится. Позитивным моментом является то, что бюджетная неопределенность говорит в пользу сохранения мягкой денежной политики ФРС.
Инфляция в Китае ускорилась: Инфляция в Китае ускорилась до семимесячного максимума 3,1% г/г, ограничивая возможности ЦБ по поддержке экономики. При этом завтра ожидается публикация данных по росту ВВП Китая, которые будут важным ориентиром для рынка.
Рубль стабилизировался: Благодаря нормализации внешнего фона ослабление рубля, наблюдавшееся с начала октября, остановилось. Пара доллар/рубль остаётся в торговом канале 32,00 -32,50, а котировки бивалютной корзины снизились ниже отметки 37,35 до уровня 37,25, где ЦБ не проводит интервенции.
ЦБ оставил ставки без изменения: На прошлой неделе ЦБ принял решение не менять процентные ставки, что было в рамках наших ожиданий. Комментарий ЦБ не дал четкого указания на планы регулятора по изменению ставок. Благоприятный инфляционный тренд остается главный доводом в пользу снижения ставок, но растущие кредитные риски и неопределенность действий ФРС остаются факторами риска.
Банковская статистика не в пользу снижения ставок: Вышедшая вчера банковская статистика говорит против снижения ставок в обозримом будущем. Удешевление денег усилит риск перегрева в банковском секторе, который уже и так сталкивается с ухудшением качества кредитного портфеля. В розничном сегменте номинальный объем просроченной задолженности вырос на 35%, до максимальных в этом году 4,5% от портфеля. Кроме того, значительный спрос на средства ЦБ и Минфина в сентябре говорит о том, что нынешняя стабильность ставок обеспечена обширными вливаниями ликвидности, а слабый приток депозитов не позволяет рассчитывать на фундаментальное снижение ставок.
Время для передышки: Учитывая нейтральный внешний фон и отсутствие внутренних негативных новостей, мы не исключаем некоторого укрепления рубля в краткосрочной перспективе. Торговые диапазоны по парам доллар/рубль и бивалютная корзина/рубль на ближайшую неделю, на наш взгляд, составляют 31,6-32,6 и 36,75-37,65 соответственно.

Статистика
25/09/13 02/10/13 9/10/13 16/10/13
Интервенции ЦБ за неделю, $ млн -351 -803 -876 -755
Евро/доллар США, $ 1,3518 1,3579 1,3568 1,3562
Цена на нефть Brent, $/барр 108,59 108,92 108,94 111,15
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 1, из них зарегистрированных: 0, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Login Form