Текущее время: 14 авг 2020, 12:21
   
Text Size

Ежедневный обзор по валютному рынку от Альфа-Форекс

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Неделя неожиданностей

Сообщение Альфа-Форекс » 14 ноя 2013, 16:27

Снижение ставок ЕЦБ и позитивные данные с рынка труда США привели к укреплению доллара, рынок ждет сегодняшнего выступления Д. Йеллен перед Сенатом США. Вялый экономический рост и высокая инфляция в России говорят в пользу ослабления рубля.
Решительные действия ЕЦБ удивили рынки. Решение ЕЦБ снизить ключевую процентную ставку на 0,25 п.п. и крайне мягкая риторика М. Драги стали неожиданностью для рынка. Однако позиция ЕЦБ возможно была нацелена на создание превентивных мер по поддержанию европейских банков накануне решения S&P лишить Францию высшего рейтинга AAA и информации о негативном влиянии банковских стресс-тестов на возможности наращивать кредитование. В результате пара евро/доллар, хотя и просела временно до $1,33, затем скорректировалась до уровня $1,345.
Неожиданно сильная статистика по рынку труда в США вернула опасения скорого сворачивания QE. Новости из США также играют в пользу сильного доллара. За период приостановки работы правительства в первой половине октября в США было создано 204 тыс. новых рабочих мест. Этот результат почти вдвое превзошел ожидания и пошатнул прежнюю уверенность рынков в том, что сворачивание QE США откладывается на значительно более поздний срок. В начале недели доходность краткосрочных UST выросла, и доллар укрепился ко всем остальным валютам. Заявления будущей главы ФРС Дж. Йеллен о преждевременности сворачивания QE несколько успокоили рынок, но от ее выступления перед Сенатом сегодня вечером ожидается больше конкретики.
Рынок вернулся на 33 руб/доллар. Рубль продолжил ослабление как к доллару, приближаясь к отметке 33 руб, так и к бивалютной корзине, войдя в зону повышенных интервенций ЦБ. За последнюю неделю ЦБ продал почти $1 млрд и сдвинул коридор еще на 10 копеек до 32,50-39,50 руб.
Ухудшение прогноза ЦБ по инфляции исключает снижение ставок в этом году. Как и ожидалось, ЦБ РФ оставил все ставки без изменений на последнем заседании. ЦБ признал ускорение инфляции – до 6,3% г/г в октябре – и указал на то, что он ожидает замедления инфляции только в 2014 году. Тем самым, ЦБ ухудшил свой инфляционный прогноз по сравнению с предыдущим месяцем, когда он все еще придерживался обязательств сохранить инфляцию ниже 6% по итогам года. Рост ИПЦ на 0,2% с начала месяца указывает на то, что в ноябре инфляция ускорится дальше – до 6,4% г/г, и наши ожидания 6,5% по итогам года вполне реалистичны. Это исключает снижение ставок ЦБ в этом году.
В экономике усиливаются ожидания ослабление рубля. Сочетание слабых темпов роста и достаточно высокой инфляции в последний месяц резко ухудшили ожидания участников рынка относительно динамики валютного курса. С одной стороны, от ЦБ следует ожидать более решительных действий по таргетированию инфляции, что означает снижение его присутствия на валютном рынке. С другой стороны, многие полагают, что правительство будет использовать ослабление рубля как меру стимулирования экономики.
Рубль пойдет ниже: Как внутренний, так и внешний фон сейчас указывают на дальнейшее ослабление рубля и рост волатильности. Торговые диапазоны по парам доллар рубль и бивалютная корзина/рубль на ближайшую неделю составляют 32,5– 33,5 и 37,5-38,5, соответственно.

Статистика
23/10/13 30/10/13 06/11/13 13/11/13
Интервенции ЦБ за неделю, $ млн +47 +119 -502 -910
Евро/доллар США, $ 1,3672 1,3736 1,3513 1,3487
Цена на нефть Brent, $/барр 108,01 110,06 104,68 108,27
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 15.11.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 15 ноя 2013, 13:16

После того как выступление Джанет Йеллен перед Банковским комитетом Конгресса не смогло вырвать основные валютные пары из диапазонов, рынки провели азиатскую сессию в режиме консолидации. Тем не менее, кандидат на пост председателя ФРС все же поколебала уверенность большинства инвесторов в том, что сворачивание QE3 может начаться уже в декабре текущего года. Если бы все было в руках Йеллен, то про декабрь не было бы и речи, но последнее заседание FOMC в этом году пройдет все еще под председательством Бернанке, поэтому вопрос остается открытым.

Пара EUR/USD открыла день на отметке 1,3457 и доросла до сессионного максимума 1,3463, вблизи которого торгуется на текущий момент. Сегодня она может попасть под удар со стороны экономических данных. Отчет по инфляции вновь приобретает значение для ЕЦБ, а, следовательно, и курса единой валюты. Однако если раньше регулятор опасался превышения целевого уровня CPI, то теперь речь идет о переходе показателя на отрицательную территорию, угрожая дефляцией на японский манер. В случае если индекс окажется ниже прогнозов, то можно ожидать падения пары к ближайшей поддержке.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Ежедневный обзор по валютному рынку от Альфа-Форекс

Сообщение Альфа-Форекс » 18 ноя 2013, 13:19

Начало новой торговой недели проходит под эгидой новостей из Китая и не принесло ощутимых сюрпризов для участников валютных торгов. Резкое движение валютных пар на рынке не зафиксировано. Инвесторы продолжают отыгрывать план реформ, анонсированный на пленуме Китайской коммунистической партии. Покупки ценных бумаг на азиатских торгах только растут, что по недавно сложившейся традиции ретранслируется в снижение курса йены. Также хороший настрой инвесторов связан с позитивными данными по рынку недвижимости КНР.
На фоне ожидания сворачивания программы количественного смягчения в США EURUSD консолидируется ниже отметки 1,3500. Предыдущая неделя стала рекордом снижения доллара против ведущих мировых валют за прошедший месяц. Однако мы считаем, что в ближайшие месяцы доллар может продолжить нисходящий тренд против евро. Позитивных данных по экономике США рынок не ожидает. Сегодня пара консолидируется у черты 1,3490. Разворот ожидается у отметки 1,3487, ближайшие уровни поддержки 1,3476; 1,3463; 1,3452, - сопротивления – 1,35; 1,3511; 1,3524.
На волне роста японского фондового индекса USDJPY продолжает торговаться выше отметки 100,00. После публикации позитивных данных на рынке недвижимости Китая, Nikkei 225 прибавляет 0,3%. В октябре цены на первичном рынке Поднебесной прибавили 9,6% против ожиданий 9,1%. В ходе азиатской сессии пара достигала 100,40, а ближе к окончанию торгов опустилась до отметки 100,20. Настрой по паре «медвежий». Поддержка: 100,08; 99,83; 99,58. Сопротивление: 100,08; 99,83; 99,58.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 19.11.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 19 ноя 2013, 14:58

Сегодня мы наблюдаем переход большинства валют в режим консолидации на более низких уровнях, чем это отмечалось вчера. Основным ньюсмейкером азиатской сессии стал австралийский доллар.


Пара EUR/USD вновь ушла ниже 1,3520, не сумев удержаться в районе максимумов, достигнутых в понедельник. На текущий момент она торгуется вблизи 1,35, хотя потенциал роста все еще сохраняется, учитывая запланированный на ближайшие часы отчет института ZEW по деловым настроениям в Германии. Если показатель совпадет с прогнозами или превысит их, то пара вновь устремится в район вчерашних максимумов 1,3540.

Самые интересные движения во время азиатской сессии демонстрировали пары с иеной и австралийским долларом. Основное внимание рынков с утра было приковано к публикации протокола Резервного Банка Австралии от ноябрьского заседания. Пара AUD/USD уже подошла к этому моменту на сессионных минимумах, поскольку многие предвкушали дальнейших комментариев со стороны регулятора по поводу слишком высокого курса. В итоге, опубликованный текст не был пессимистичнее ожиданий, и пара наоборот оказалась в спросе. От уровня открытия 0,9376 AUD/USD скатилась к минимуму 0,9351, но смогла восстановиться в районе 0,9385. Пара, скорее всего, продолжит консолидацию вблизи этой отметки, поскольку интересных отчетов на сегодня не предвидится.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 20.11.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 20 ноя 2013, 14:20

Сегодня утром мы могли наблюдать довольно интересные движения пар, вызванные комментариями Бена Бернанке. Дело в том, что во время своего выступления глава ФРС довольно пессимистично высказывался по поводу экономических перспектив и выступил в поддержку позиции будущего председателя Джанет Йеллен. Его речь заставила инвесторов возобновить распродажи американской валюты, в связи с тем, что сворачивания программы стимулирования в текущем году вряд ли стоит ожидать.

На этом фоне EUR/USD достигла 3-недельного максимума на отметке 1,3580, однако не смогла удержать позиции и быстро откатилась обратно, удерживаясь на текущий момент в районе 1,3540. Пара может вновь получить стимул к росту на фоне публикации отчета по розничным продажам США, если данные второй месяц подряд разочаруют инвесторов, то это поможет единой валюте вернуться в район недавних максимумов.

GBP/USD безуспешно пытается пробить сопротивление 1,6120, но отсутствие экономических данных из Великобритании пока не дает паре закрепиться выше. Есть надежда на то, что сегодняшний релиз американских данных предоставит шанс для британской валюты. Ближайшей целью может стать район 1,6160.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 21.11.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 21 ноя 2013, 15:32

Начало сворачивания политики количественного смягчения Федрезерва остается главным вопросом четверга. Мы прогнозируем ряд негативных статистических данных из США и, напротив, позитивные импульсы развития европейской экономики. Хотя до середины марта ФРС вряд ли примет решение о сокращении объемов выкупа гособлигаций, в настоящее время они составляют 85 млрд. долларов. Среднесрочно мы ставим на европейскую валюту. ЕЦБ намекнул, что далее готов смягчать монетарную политику, а это сдержит рост курса единой валюты, но вряд ли сломит восходящий тренд по EURUSD. На фоне резкого роста японского фондового рынка йена рухнула до двухмесячных минимумов. На волне бегства от риска в защитные активы доллар продолжает рост по отношению к большинству мировых валют.
Сегодня пара EURUSD ожидает данные по деловой активности в производственном секторе и сфере услуг в Германии и еврозоне, которые будут представлены на суд в 12.28 и 12.58 по Москве. Рынок в предвкушении роста показателя по результатам ноября. В 17.30 по Москве будут опубликованы недельные данные по безработице в США. Инвесторы прогнозируют некоторое улучшение показателя.
В Азии EUR консолидируется у отметки 1,3420. Позитивные макроэкономические данные из Европы могут отправить пару к отметке 1,3470 уже после начала европейских торгов. В случае статистического негатива можно ожидать дальнейшее снижение пары до 1,3390.
USDJPY снизилась до двухмесячных минимумов. Спреды между японскими и американскими гособлигациями растут. Также вырос японский Nikkei 225 на 1,5%, что по традиции сопровождалось продажами валюты. Банк Японии подтверждает свою приверженность к сверхмягкой монетарной политике в целях достижения целевого уровня инфляции в 2%. Сегодня JPY подешевела на 0,5% до 100,50 против USD. Пара исчерпала потенциал роста, поэтому ожидаем откат до 100,10 и далее рост с целью 100,80.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 22.11.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 22 ноя 2013, 16:55

Йена обновила четырехмесячные минимумы в ходе азиатской торговой сессии. На фоне восстановления экономики Страны восходящего солнца и увеличения потребительских цен, японские фондовые площадки продолжают уверенный рост. Долгосрочная цель властей страны - это снижение курса JPY . Глава Банка Японии Курода заявил, что регулятор будет работать над сужением спреда доходности, как местных, так и американских гособлигаций.
USDJPY консолидируется у отметки 101,00, и дальнейшие шаги смягчения монетарной политики со стороны Банка Японии будут только способствовать росту пары. В своем выступлении в японском парламенте господин Курода отметил, что йена пока еще не достаточно ослабла, чтобы поддерживать устойчивую инфляцию в стране с целевым уровнем 2%. Сегодня йена может скорректироваться до отметки 100,90 против доллара. Далее цель по паре 102,00 до конца года.
Основная валютная пара подрастает на 0,2% и готова штурмовать отметку 1,3500. Немецкая экономика выросла на 0,3% в третьем квартале и на 1,1% в годовом исчислении. Исходя из этого, можно сделать вывод об устойчивом восстановлении экономической конъюнктуры в сильнейшей стране еврозоны.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 25.11.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 25 ноя 2013, 15:56

Йена стала хедлайнером азиатской сессии, скатившись к шестимесячным минимумам против американского доллара. Главным политическим событием стал прорыв в переговорах в Женеве по иранской ядерной программе, который привел к позитивному настроению на мировых фондовых площадках. Также увеличился спрос на долларовые инструменты. Это приводит к росту курса американской валюты по всему периметру рынка. «Американец» особенно сильно прибавляет против канадского и австралийского доллара.
USDJPY набрала более половины процента и практически приблизилась к нашему целевому показателю. Пока она выглядит перегретой и в ближайшее время по паре следует ожидать коррекцию. Инвесторы ждут данные по инфляции, которые выйдут 29 ноября. Ожидается рост потребительских цен, за исключением цен на свежие продукты питания, на 0,9%.
Еще в апреле Банк Японии поставил перед собой цель достичь за два года годовой уровень инфляции в 2%. Пока темпы радуют инвесторов и в среднесрочной перспективе следует ожидать дальнейшее снижение курса йены. USDJPY растет перед открытием Европы на 0,5% до 101,80. Дальнейший же рост пары затруднителен. В ходе сегодняшней сессии мы прогнозируем откат до 101,50, неизменной остается наша цель по паре 102,00.
Основная валютная пара топчется на месте и есть шансы на ее понижательное движение. Мы видим уменьшение объемов покупок по американскому государственному долгу, что может привести к падению курса валюты. Рынок ожидает, что по результатам октября продажа новых домов выросла за океаном на 1,1% после снижения показателя на 5,6% в сентябре. Пока пара «флиртует» с отметкой 1,3540, далее возможно снижение до 1,3510.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 27.11.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 27 ноя 2013, 13:15

Сегодня на азиатских площадках лидером роста является евро. Основным драйвером курса единой валюты стало достижение соглашения о формировании коалиционного правительства в Германии. Это означает, что Ангела Меркель может претендовать на третий срок на посту канцлера Германии. Йена продолжает дешеветь против американского доллара на волне проводимой властями политики по выводу Японии из дефляционной спирали.
Из Германии поступают главные новости для евро. Блок ХДС/ХСС и Социал-демократическая партия Германии (СДПГ) смогли достичь соглашения о создании правящей коалиции. Рынок воспринял эту весть позитивно. Третий срок Ангелы Меркель на посту канцлера станет залогом жесткой фискальной и финансовой дисциплины в крупнейшей мировой экономике. Однако радужным ожиданиям по поводу укрепления единой валюты может помешать политика ЕЦБ.
Данные по росту потребительских цен в еврозоне будут опубликованы 29 ноября. Рынок ожидает рекордно низкий показатель за последние четыре года. Это может развязать руки регулятору по дальнейшему смягчению кредитно-денежной политики в еврозоне и, как следствие, приведет к снижению курса единой валюты. Сегодня основная валютная пара прибавляет 0,1% до 1,3585. Настрой по паре «бычий» и планка в 1,3600 может быть преодолена в ходе европейской сессии.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 28.11.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 28 ноя 2013, 18:53

Сегодня доллар продолжает рост по всему периметру рынка. Инвесторы считают, что американская экономика еще может удивить всех позитивной статистикой в декабре, поэтому долларовые активы растут. Данные по производству в крупнейшей мировой экономике будут опубликованы на следующей неделе. Рост показателя ожидается шестой месяц подряд. После публикации позитивных данных по инвестиционному климату в стране, австралийский доллар стал рекордсменом роста.
Американская экономика продолжает удивлять рынки чередой позитивных макроэкономических данных. Даже shutdown правительства не смазал позитивного настроения в отношении американской экономики. Ожидается, что Индекс менеджеров по поставкам снизился до 55 пунктов в ноябре по сравнению с 56,40 в октябре. Тем не менее, любой показатель выше 50 пунктов – это признак позитивной экономической конъюнктуры.
Рост объемов частных инвестиций в Австралии подогрел спрос на местную валюту. Показатель вырос в третьем квартале на 3,6% по сравнению с ростом на 1,2% кварталом ранее. Аналитики же ожидали снижение индикатора. Пара AUDUSD подскочила на 0,5% до 0,9130. Возможна коррекция до 0,9080 и далее рост с целью 0,9150.
Основная валютная пара консолидируется у отметки 1,3580. У евро пока нет храбрости бороться за уровень 1,3600, этому мешает растущий курс доллара. Мы советуем совершать покупки у уровня 1,3550 с целью 1,3610.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 1, из них зарегистрированных: 0, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Login Form