Текущее время: 22 сен 2020, 19:00
   
Text Size

Ежедневный обзор по валютному рынку от Альфа-Форекс

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Обзор по рынку и прогноз на 29.11.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 29 ноя 2013, 18:39

Свое восхождение продолжают европейские валюты. Отчасти, они воспользовались тем, что днем ранее американские рынки были закрыты в связи с празднованием Дня Благодарения. Общеевропейская валюта отметила локальный максимум на уровне 1,3621. Тем не менее, рынок все еще находится под впечатлением того, что ранее, две крупнейшие партии Германии все же смогли договориться о создании коалиции и сохранении Ангелой Меркель своего поста канцлера ФРГ а, следовательно, удержания политического курса. Росту основной пары способствовало и укрепление кросса евро/иена после того, как опубликованные сегодня данные по экономике Японии дали основания ждать, что Центробанк страны продолжит действовать в направлении смягчения монетарной политики.
Сегодня у евро есть шансы на откат от достигнутых максимумов. Во-первых, фиксация прибыли в конце недели может спровоцировать падение. Во-вторых, данные по инфляции еврозоны заслуживают внимания. Показатель потребительских цен снижается в течение длительного времени, что чревато дефляцией. Если показатель CPI продемонстрирует более низкие, чем прогнозируется, цифры, это может быть воспринято, как повод для ЕЦБ пойти на дополнительное смягчение монетарной политики. На фоне подобных ожиданий евро может оказаться под давлением, снизившись к уровню 1,3587 и далее 1,3530.
Британский фунт на азиатской сессии совсем немного не дотянул до максимума 2012 года на уровне 1,6381, поднявшись до отметки 1,6373. Валюта продолжает оставаться под влиянием событий четверга, когда стало известно, что программа финансирования ипотечного кредитования отменена. Это является очередным свидетельством того, что экономика страны продолжает демонстрировать признаки восстановления. Тем не менее, будет непросто пройти достигнутые уровни, что позволяет ждать отката к поддержке 1,63.
Пара Доллар/иена откатилась от уровня 102,60, который стал максимумом с мая текущего года. Как уже отмечалось, рост пары был вызван ожиданиями, что Банк Японии продолжит внедрять меры стимулирования. Но в дальнейшем, коррекция в кроссах с европейскими валютами позволила иене отыграть часть позиций и по отношению к доллару.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Новые антирекорды

Сообщение Альфа-Форекс » 29 ноя 2013, 18:40

Несмотря на улучшение настроений на мировых финансовых рынках и сохраняющийся высокий уровень цен на нефть рубль продолжил ослабление к основным валютам, зафиксировав 38,5 руб. к корзине – уровню пятилетней давности. Хотя технические индикаторы указывают на возможность некоторого краткосрочного укрепления, рост нервозности в банковском секторе и ухудшение ожиданий по экономическому росту не предполагают разворота долгосрочного тренда.
Евро вернулся на траекторию роста. Как мы и предполагали, просадка в паре евро/доллар была временной. С одной стороны, опасения скорого сворачивания QE в США несколько утихли, а, с другой, глава ЕЦБ М. Драги опроверг прежние заявления о возможности введения отрицательной ставки по депозитам. В результате фондовые индексы развитых стран продолжают обновлять максимумы, а евро укрепился до $1,36, вернувшись на траекторию роста. Сомнения в способности ЕЦБ и дальше смягчать монетарную политику поддерживают данный тренд.
Цены на нефть остаются высокими. Улучшение экономических трендов в развитых странах в сочетании с сохраняющейся геополитической напряженностью в нефтедобывающих регионах поддерживает цены на нефть на высоком уровне. Если в начале месяца цены Brent находились в районе $105/барр., то сейчас вышли в диапазон $110-115/барр.
Рубль обновляет минимумы. Несмотря на улучшение внешнего фона, на российском рынке сохраняется высокий спрос на валюту. Пара доллар/рубль превысила локальный максимум и торгуется на отметке 33,2 руб. Котировки бивалютной корзины ЦБ РФ также продолжили рост, зафиксировав значение 38,5 руб, что является максимумом с августа 2009 года. Сейчас преобладает негативный настрой относительно рубля. Согласно правилам валютного коридора, ЦБ продолжает интервенции в размере $200 млн в день, и за неделю дважды сдвинул коридор до 32,65-39-65 руб.
Октябрьский рост ВВП не добавляет оптимизма по рублю. Хотя рост ВВП на 1,8% г/г в октябре и предполагает значительное ускорение по сравнению с 1,0% г/г в сентябре, это не означает улучшения долгосрочного тренда. Действительно, рост ВВП, скорее всего, в 4К13 немного увеличится по сравнению с 1,3% г/г за 9М13. Однако это ускорение является ожидаемым и получает значительную поддержку со стороны эффекта низкой базы в 4К12 и роста расходов бюджета с 2% г/г за 9M13 до 7% г/г в 4К13П. Мы сохраняем наш годовой прогноз роста ВВП на уровне 1,5% г/г и сомневаемся в восстановлении темпов роста в 2014 г., на которые рассчитывает рынок. В этих условиях ожидания относительно курса рубля окажутся под давлением.
Укрепление рубля не исключено, но только в краткосрочной перспективе: Динамика NDF за последние несколько дней говорит о некотором улучшении настроя нерезидентов относительно рубля и указывает на возможность остановки ослабления в ближайшую неделю. В пользу этого говорит и тот факт, что курс рубля к корзине находится вблизи 38,65 руб. – уровня, после которого ЦБ должен будет нарастить интервенции вдвое. Торговые диапазоны по парам доллар/рубль и корзина/рубль составляют 32,5-33,5 и 37,8-38,8 соответственно. Между тем, рост опасений дальнейшей зачистки российского банковского сектора и ухудшение ожиданий относительно экономического роста говорят в пользу нашего долгосрочного взгляда на ослабление.
06/11/13 13/11/13 20/11/13 26/11/13
Интервенции ЦБ за неделю, $ млн -502 -910 -1000 -1000
Евро/доллар США, $ 1,3513 1,3487 1,3439 1,3572
Цена на нефть Brent, $/барр 104,68 108,27 108,32 111,95
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 03.12.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 03 дек 2013, 19:03

На азиатских торгах продолжается рост доллара в связи с позитивными данными по производству экономики США. Таким образом, пара USDJPY достигла шестимесячных максимумов, а уже завтра ожидаются солидные данные по рынку труда за океаном, которые могут дополнительно повлиять на ее рост.

Судьба доллара на текущей неделе зависит от данных частного сектора, рынок ожидает создание в ноябре 170 тыс. рабочих мест, что может стать лучшим показателем за последние полгода.

Основная валютная пара подвисла у отметки 1,3550, но после ее преодоления возможны распродажи по EUR вплоть до 1,3490 против USD. По паре ожидается продолжение восходящего тренда с целью 1,4100.

На Японской фондовой бирже наблюдается рост спроса на активы с высокими рисками. Nikkei 225 вырос на 0,7%. Все это привело к падению курса японской валюты против американского доллара, а пара USDJPY уже давно прорвала наши целевые уровни и сейчас справедливо ожидать коррекцию. USD дорожает на 0,3% против JPY до 103,25. Не смотря на то, что настрой по паре «бычий», далее ожидается рост с целью 103,50.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 04.12.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 04 дек 2013, 18:15

Сегодня доллар прибавляет к большинству мировых валют. Из-за дальнейших ожиданий смягчения монетарной политики ЕЦБ можно увидеть распродажи евро. Завтра состоится заседание регулятора. После провальных данных по ВВП страны, австралийский доллар стал рекордсменом падения.
На фоне общего укрепления курса американского доллара на валютных торгах основная валютная пара снижается совсем незначительно. Завтра состоится заседание ЕЦБ и, хотя рынок не ожидает уменьшения ставок, общий тренд на смягчение монетарной политики сохранится.
EURUSD снижается на 0,15% до 1,3570. Важная линия сопротивления проходит у отметки 1,3550, здесь мы ожидаем разворот тренда.
Рост экономики Австралии сократился до 2,3% в третьем квартале против прогноза в 2,6%. Замедление показателя ВВП совпало с заявления монетарных властей страны о том, что национальная валюта сильно переоценена.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 05.12.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 05 дек 2013, 17:00

Сегодня на мировых валютных площадках можно увидеть незначительные объемы торгов, хотя волатильность по-прежнему остается высокой. Евро находится в лидерах роста перед заседанием ЕЦБ. Рынок не ждет повышения ставок, тем не менее, инвесторы считают потенциал роста единой валюты высоким. После провальных данных по торговому балансу, австралийский доллар заметно укрепил свои позиции.
За океаном будут опубликованы данные по ВВП США в третьем квартале и по безработице. Инвесторы закладывают позитивные новости. Основная валютная пара сегодня растет на 0,25% до 1,3620. После заседания ЕЦБ во второй половине дня по Москве возможен разворот у отметки 1,3630.
Среди лидеров роста можно выделить австралийский доллар, даже, несмотря на провальные данные по торговому балансу страны. Причиной скачка можно считать и вчерашнюю перепроданность. Итак, дефицит торгового баланса Австралии в октябре составил 529 млн. австралийских долларов против прогноза в 350 млн. долларов. Пара AUDUSD зафиксировала дневные минимумы у отметки 0,9015, далее рванула к отметке 0,9060. И на этом «австралиец» замедлился, поскольку произошел большой объем продажных ордеров. Продаем при отбое от уровня 0,9062 с целью 0,8960. Stop-Loss у отметки 0,9100.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Сначала вверх, а уже потом вниз

Сообщение Альфа-Форекс » 05 дек 2013, 17:00

Праздничный период в развитых странах несколько снизил активность на мировых рынках, однако рубль, несмотря на стабилизацию внешнего фона, продолжил ослабление под воздействием ухудшения ожиданий по российскому экономическому росту. Мы полагаем, что потенциал для ухудшения ожиданий рынка по рублю не исчерпан, но он относится скорее к 2014 году, а до конца этого более вероятно укрепление в силу сезонных факторов.
Праздничный период снизил активность на рынках. Из-за начала сезона праздников в США и Европе активность на внешних рынках снизилась, и значительных изменений за последнюю неделю не произошло. После непродолжительной просадки до $1.35, курс евро укрепился до уровня прошлой недели, $1.36. Дальнейшая динамика будет определяться итогами сегодняшнего заседания ЕЦБ и завтрашних данных по рынку труда США. Предварительные и неофициальные данные по занятости настроили рынок на хорошие цифры.
Сделка по ядерной программе Ирана снижает вероятность долгосрочного роста цен на нефть. Из-за опасений перебоев поставок нефти из Ливии на этой неделе цена Brent обновила локальный максимум $113/барр, оказав поддержку товарным валютам. Между тем, на рынок приходит понимание, что успешное завершение переговоров о сворачивании ядерной программы Ирана снижает уровень геополитической напряженности на Ближнем Востоке и снижает вероятность роста цен на нефть.
Рубль под давлением вялой экономики. Наши ожидания краткосрочного восстановления рубля пока не оправдываются. На этой неделе рубль оказался под давлением из-за ухудшения официальных прогнозов по росту ВВП и курсу рубля на 2013 и 2014 гг. Это привело к ослаблению российской валюты до новых минимумов последних пяти лет к бивалютной корзине ЦБ РФ – почти до 38,7 руб., уровня, после которого объем интервенций ЦБ должен вырасти с $200 до $400 млн в день.
Ухудшение ожиданий по росту ВВП создает риски смягчения политики ЦБ. Хотя само понижение прогнозов роста ВВП на 2014 год с 3,0% до 2,5% для нас не является сюрпризом, нас беспокоит, что прогноз был понижен за счет ухудшения прогноза роста потребления, тогда как прогнозы роста инвестиций по-прежнему очень оптимистичны. То есть правительство продолжает считать, что потребительский спрос накладывает больше ограничений на рост, чем предложение. Мы сомневаемся в правильности этого подхода и считаем, что он создает риск усиления призывов стимулировать рост средствами монетарной политики, что может помешать ЦБ придерживаться курса на инфляционное таргетирование.
До конца года укрепление рубля более вероятно: Мы считаем, что текущие уровни многими воспринимаются как хорошая возможность для фиксации прибыли и открытия длинных позиций в рубле, рассчитывая на сезонное укрепление российской валюты в конце года. При отсутствии негативных новостей из банковского сектора РФ мы считаем, что в краткосрочной перспективе можно ожидать некоторой коррекции по рублёвым парам, но среднесрочный тренд остается в силе. В любом случае, граница интервенций ЦБ 400 млн в день на уровне 38,7 руб выступает сильным сопротивлением. Торговые диапазоны по парам доллар рубль и бивалютная корзина/рубль нам представляются как 32,5-33,5 и 37,9-38,9 соответственно.
13/11/13 20/11/13 27/11/13 4/12/13
Интервенции ЦБ за неделю, $ млн -910 -1000 -1000 -1179
Евро/доллар США, $ 1,3487 1,3439 1,3579 1,3593
Цена на нефть Brent, $/барр 108,27 108,32 112,33 111,63
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 06.12.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 06 дек 2013, 17:58

Сегодня йена снизилась по отношению к ведущим мировым валютам. Есть вероятность того, что японский национальный Правительственный Пенсионный Фонд может резко сократить выкуп облигаций. Перед важной статистикой по рынку труда в США, доллар набирает в весе. Позитивные макроэкономические данные в крупнейшей мировой экономике могут побудить ФРС снизить объемы выкупа госдолга раньше намеченного.
Основная валютная пара снижается на 0,1% до 1,3655. Рынок ожидает, что в ноябре американская экономика смогла создать 185 тыс. новых рабочих мест. Ситуация в крупнейшей мировой экономике остается стабильной и есть вероятность, что в ближайшем будущем ФРС приступит к сокращению программы количественного смягчения. В таком случае, следует ожидать укрепления доллара до 1,3450 против евро. Однако пока наша цель по паре 1,3630.
На текущей неделе австралийский доллар продемонстрировал рекордное падение с 1985 года. На «австралийца» влияют ожидания смягчения монетарной политики в стране. Сегодня пара AUDUSD снизилась до 0,9050.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 09.12.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 09 дек 2013, 13:23

Публикация ряда важной макроэкономической статистики не оказала существенного влияния на ход валютных торгов. Китай порадовал рынки ростом положительного сальдо торгового баланса, данные по инфляции из Поднебесной также позволяют предположить об ускорении роста ВВП страны в следующем году. Хуже ожиданий рынка оказались данные по ВВП Японии, что привело к распродажам местной валюты перед окончанием торгов в АТР.
Перед чередой выступлений глав региональных президентов ФРС пара USDJPY прибавляет в цене. Заседание регулятора планируется на следующей неделе. Стремительное повышение фондовых индексов в Японии стало основной пружиной роста пары. Так, Nikkei 225 прибавляет более 2%, что приводит к выводу средств из защитных активов. Судя по данным из США, трейдеры пока предпочитают шортить японскую валюту. USDJPY повышается на 0,15% до 103,03. Есть потенциал дальнейшего роста до 103,70, далее откат к 103,50.
Единая валюта все еще топчется на месте. Данные по промышленному производству в Германии могут стать драйвером роста курса евро. Рынок закладывает повышение показателя в ноябре на 0,7% после падения на 0,9% в октябре. Пятничные данные о снижении уровня безработицы в США до 7% и позитивные данные из еврозоны могут стать основными катализаторами улучшения настроения на фондовых площадках, что приведет к выводу средств из рискованных долларовых активов и окажет поддержку евро. Пока же EURUSD консолидируется у отметки 1,3700. Несмотря на «медвежий» настрой в отношении основной валютной пары, мы не исключаем поход к уровню 1,3730.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 10.12.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 10 дек 2013, 14:52

Несмотря на падение биржевых котировок в Азии и Европе, единая валюта сегодня приблизилась к шестинедельным максимумам против доллара. «Американец» дешевеет к большинству валют развитых стран. Из важной статистики сегодня на суд рынка будут представлены данные по промышленному производству во Франции. На волне ожиданий смягчения монетарной политики в Австралии, местная валюта продолжает быть аутсайдером рынка.
Свое победное шествие продолжает основная валютная пара. Рынки будут оценивать выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Громогласных заявлений вряд ли стоит ожидать, однако, рынки уверены, что улучшение экономической конъюнктуры в Европе вынудит Центробанк ужесточить кредитно-денежную политику уже в следующем году. Пара EURUSD поднялась на 0,1% до 1,3755. Рост далее может продолжиться до 1,3790 с откатом до 1,3760 и дальнейшим штурмом уровня 1,3800.
Франция осталась последней крупной экономикой еврозоны, от которой рынки уже устали ждать позитивных новостей. Тем не менее, ситуация может преломиться уже сегодня. По результатам октября, рынок надеется на рост промышленного производства во Франции на 0,1% против падения на 0,5% в сентябре, что смело можно назвать позитивной новостью для единой валюты.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 11.12.2013

Сообщение Альфа-Форекс » 11 дек 2013, 16:11

Сегодня доллар продолжает уверенный рост по отношению к большинству мировых валют. Стремительнее всего «американец» дорожает против австралийского и новозеландского доллара. Позитивная статистика из США заставляет инвесторов пересматривать свои прогнозы в отношении сворачивания программы количественного смягчения. Переговоры по бюджету США привели к решению о снижении государственных расходов за океаном на 60 млрд. долларов в ближайшие два года, что приведет к сокращению американского бюджета на 23 млрд. долларов.
17-18 декабря на заседании Комитета по открытым рынкам США, возможно, будет рассмотрен вопрос о сокращении программы количественного смягчения с нынешних 85 млрд. ежемесячно до 70 млрд. долларов США. В случае, если решение будет принято, то можно ожидать снижение котировок американских фондовых площадок и укрепление курса доллара как «защитного» инструмента.
Данные по промышленному производству в еврозоне могут поддержать евро. Ожидается рост показателя на 0,3% в октябре по сравнению с падением на 0,5% в сентябре. Пара EURUSD топчется у отметки 1,3760. Если статистика из еврозоны окажется лучше прогнозов рынка, то следует ожидать рост пары до 1,3810. В противном случае может произойти консолидация на текущих уровнях.
Австралийский доллар находится в лидерах падения. Индекс потребительского доверия австралийцев рухнул на 4,8% в ноябре после роста на 1,9% в октябре. Завтра ожидаются негативные данные по рынку труда. Рынок прогнозирует рост безработицы до 5,8% в ноябре. Все это может побудить Резервный банк Австралии пойти на снижение ставки рефинансирования и, как следствие, снижение курса австралийского доллара. Пара AUDUSD рухнула на 0,4% до 0,9120. Далее ожидается показатель ниже отметки 0,9100.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

cron

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 1, из них зарегистрированных: 0, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Login Form