Текущее время: 25 окт 2020, 11:26
   
Text Size

Ежедневный обзор по валютному рынку от Альфа-Форекс

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Обзор по рынку и прогноз на 22.01.2014

Сообщение Альфа-Форекс » 23 янв 2014, 12:18

Ситуация на рынках начинает напоминать типичный ход торгов. Объемы вернулись на предпраздничный уровень, и инвесторы взвешивают возможности роста или падения тех или иных валюты в первом квартале. После заявления главы Банка Японии Харухико Куроды, йена несколько ослабила свои позиции. Сегодня австралийский доллар в лидерах роста, - трейдеры оценивают возможность снижения ставок со стороны Резервного Банка Австралии.
EURUSD не смогла закрепиться выше отметки 1.3580. На пару давят вчерашние слабые данные по бизнес-настроениям от института ZEW из Германии. Пока основные торговые сигналы говорят нам о «медвежьих» настроениях в отношении основной валютной пары. Евро снижается на 0,1% до 1,3540 против доллара. Рекомендуем продавать пару по нисходящему тренду ниже 200-часовой скользящей средней с целью 1,3535.
Сегодня USD дорожает до 104,40 против JPY. Рост по паре пока исчерпан. USDJPY за год уже прибавила 17% и этот рост продолжается. Глава Банка Японии заверил рынки, что инфляция к следующему году достигнет 1.9%, хотя риски для экономического роста и сохраняются. Тем не менее, японский регулятор готов и дальше расширять окно ликвидности, что будет оказывать давление на йену. Наша цель по паре пока 106,20 и остается неизменной.
AUDUSD выросла на 0,7% до 0,8870. После публикации данные по росту потребительских цен, вероятность снижения ставок со стороны Резервного банка Австралии постепенно сходит на нет.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 23.01.2014

Сообщение Альфа-Форекс » 23 янв 2014, 13:47

В начале азиатской торговой сессии доллар значительно прибавлял в цене, но перед открытием Европы настроения на рынке изменились, что привело к коррекции американской валюты. Можно наблюдать за укреплением йены по отношению к большинству валют. На фоне замедления темпов роста китайской экономики на мировых фондовых площадках идут распродажи.
Пара EURUSD сегодня демонстрирует внушительный рост. Ожидается статистика по рынку труда в США. Прогноз аналитиков – снижение числа американцев, получающих пособие по безработице с 3 млн. до 2 млн. Также рынок предполагает некоторое оживление в сфере недвижимости, в этой связи рост цен на дома в декабре может составить 0,5%.
Основная валютная пара растет на 0,3% до 1,3590. Скорее всего, в ходе европейской сессии пара преодолеет отметку в 1,3600. Цель по росту 1,3610 - далее возможна коррекция.
Лидером падения сегодня стал австралийский доллар. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая от HSBC в январе снизился до 49,6 пп. против прогноза 50,6 пп. Свидетельством ухудшения экономической конъюнктуры стало падение показателя ниже 50 пп. Обрушение AUD связано с негативом из Китая. AUDUSD падает на 0,7% до 0,8780. Пара имеет шансы опуститься до 0,8710.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

34 руб/$ – не предел

Сообщение Альфа-Форекс » 23 янв 2014, 14:07

За последнюю неделю рубль значительно ослаб и в настоящее время торгуется на уровне 34 руб/$. Хотя это движение пока укладывается в общую тенденцию к оттоку капитала из развивающихся рынков, мы считаем, что роль внутренних факторов движения курса, таких как состояние текущего счета и низкие темпы роста, усиливается.
Отток капитала из развивающихся рынков продолжается. Волатильность мировых рынков остается на низком уровне, свидетельствуя об ожидании первого в 2014 году заседания ФРС США, которое состоится в конце месяца. Публикация данных по ВВП Китая, который вырос на 7,7% в 2013 г., так же как и в 2012 г., не добавила новых идей рынку. При этом конференция в Давосе и новые прогнозы МВФ и ЕБРР подтвердили улучшение перспектив экономического роста в развитых странах, что способствует продолжению оттока капитала из развивающихся рынков.
Рубль оказался под сильным давлением на прошлой неделе. Если ослабление рубля в первые две недели января укладывалось в общемировой тренд, то за последнюю неделю давление на рубль явно усилилось. Российская валюта стала одним из лидеров падения, упав почти на 2% до 34 руб/$. Непосредственным поводом для роста нервозности на рынке стали заявления официальных лиц. Сначала первый зампред ЦБ К. Юдаева заявила, что российские банки могут без труда выдержать 30%-ную девальвацию, чтобы было истолковано рынком как прогноз дальнейшего движения рубля вниз, а затем президент В. Путин поддержал идею свободного плавания российской валюты.
Движение курса в начале января определялось избытком рублевой ликвидности. На наш взгляд, ослабление рубля сейчас определяется фундаментальными факторами. Покупки валюты в начале года объяснялись резким притоком рублевой ликвидности в банковскую систему в конце 2013 года. Рост корпоративных депозитов в 2013 году составил 17% г/г, что намного выше ожидавшихся нами 7% г/г, что указывает на неожиданное ослабление бюджетной политики на региональном уровне. Кроме того, ЦБ только в декабре влил в банковский сектор 1,7 трлн руб, оказывая давление на ставки и снижая привлекательность рубля с точки зрения carry-trade.
Сжатие текущего счета – фактор риска для рубля уже с 2Кв14. При этом главным фактором ухудшения ожиданий по рублю является ослабление платежного баланса. Профицит текущего счета в 2013 году составил всего $33 млрд против $72 млрд в 2012 году на фоне роста импорта услуг и сжатия ненефтяного экспорта. Этот результат намного хуже ожиданий, и мы вынуждены понизить прогноз профицита на 2014 год до $10 млрд. Это означает, что квартальное сальдо станет отрицательным уже со 2Кв14, а не 3Кв14, как мы ждали ранее. Это означает, что очередной раунд давления на рубль может начаться уже весной.
34 руб/$ – не предел: Учитывая восстановление уровня рублевых ставок до уровней конца 2013 года, в настоящий момент избытка ликвидности уже не наблюдается. Поэтому мы не исключаем консолидации рубля на текущих уровнях, однако из-за ослабления текущего счета риски дальнейшего ослабления рубля сохраняются. Торговые диапазоны по парам доллар рубль и бивалютная корзина/рубль составляют 33,5-34,5 и 39,0-40,0 соответственно.
01/01/14 08/07/14 15/01/14 22/01/14
Интервенции ЦБ за неделю, $ млн -616 -607 -800 -1001
Евро/доллар США, $ 1,3763 1,3576 1,3605 1,3547
Цена на нефть Brent, $/барр 110,82 106,93 106,46 109,53
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 24.01.2014

Сообщение Альфа-Форекс » 24 янв 2014, 13:53

На волне спекуляций о дальнейшем сокращении программы выкупа облигаций со стороны ФРС доллар в ходе азиатской сессии прибавлял по отношению к большинству мировых валют. Так как уверенности в замедлении экономического роста США нет, то аппетит к риску на фоне этих опасений снижается. Инвесторы бегут в защитные доллары и йены. Австралийский доллар продолжает традиционно демонстрировать внушительное падение.

Отступает от завоеванных ранее позиций основная валютная пара, однако восходящий тренд по паре пока не переломлен. Качественного улучшения ситуации на рынке труда не происходит даже на фоне снижения уровня безработицы в США до 6,7%, так как уменьшается число трудоспособного населения. Самое интересное, как всегда, кроется в деталях, потому что статистика включает в себя только тех, кто занят поиском работы, а многие американцы на данный момент приняли решение ожидать улучшения экономического климата, и не состоят на учете в трудовых агентствах. EURUSD откатилась от уровня 1,3700 и сейчас торгуется у отметки 1,3680. Покупать пару рекомендуем при пробое 1,3665 с целью 1,3710.

После публикации негативной статистики из США пара USDJPY прибавляет в цене. Индекс цен на дома за океаном в декабре вырос всего на 0,1% при прогнозе +0,4% м./м. Помимо всего, рынки не были обрадованы падением индекса деловой активности в производственном секторе Markit в январе с 54,4 пп. до 53,7 пп. Как уже было сказано, USDJPY подрастает до 103,10. Так как мы не меняем цель по паре – 106,20, то можно сделать вывод о том, что пара подходит для инвестиций с длительным горизонтом.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 27.01.2014

Сообщение Альфа-Форекс » 27 янв 2014, 13:26

Сегодня американец дешевеет против большинства мировых валют. В пятницу инвесторы за океаном уходили от риска, это было напрямую связано со шквалом распродаж на фондовых площадках. Фондовые индексы Азии резко снижаются, японский Nikkei 225 дешевеет более чем на 2,5%. После двух дней роста на фоне публикации данных по дефициту торгового баланса Японии, йена оказалась в аутсайдерах.

Пара USDJPY в лидерах роста. По результатам 2013 года дефицит торгового баланса Японии вырос до 11,5 трлн йен. По традиции, сильное воздействие оказывает показатель торгового баланса на колебания японской валюты. Сегодня USDJPY растет на 0,4% до 102,7. Дальнейший рост маловероятен, мы прогнозируем откат до 102,5.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 28.01.2014

Сообщение Альфа-Форекс » 28 янв 2014, 16:14

После стремительного падения в ходе прошлых сессий мировые фондовые индексы имеют все шансы на восстановление. Перед двухдневным заседанием ФРС США, доллар пока стоит на месте. Рынки не исключают вероятности сокращения объемов выкупа американского госдолга еще на 10 млрд долларов США.

Пара USDJPY сегодня демонстрирует рост. Японский Nikkei 225 несколько восстановился, но все-таки закончил торговую сессию в минусе. В ближайшее время японская йена, согласно нашим прогнозам, будет дешеветь на фоне проводимой Банком Японии политики по выводу страны из дефляционной ловушки. Пока цель по паре 106,2 остается неизменной. Пара прибавляет 0,15% до 102,80, она обладает значительным потенциалом роста и сейчас идеальна для долгосрочных инвестиций.

Британский фунт тоже демонстрирует позитивные данные. Рынок прогнозирует рост ВВП Великобритании на 2,8% в четвертом квартале 2013 года. Это является свидетельством выхода страны из кризиса. Соответственно солидные макроэкономические данные будут поддерживать «британца».

GBPUSD растет на 0,15% до 1,6610. Мы считаем вероятным рост до 1,6650 и далее откат до 1,6620.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 30.01.2014

Сообщение Альфа-Форекс » 31 янв 2014, 01:43

Новозеландский доллар стал антигероем на торгах в Азии. Резервный банк Новой Зеландии принял решение оставить ставки на текущем уровне в 2,5%. Сегодня японская йена продолжает незначительно дешеветь, однако, настроение на фондовых торгах все еще ухудшается и поэтому йена может спокойно выйти в рост.

Основная валютная пара немного отступает. Доллар берет символический реванш. Рынки ожидают решения Комитета по открытым рынкам ФРС США о снижении на 10 млрд долларов программы количественного смягчения. Фондовые индексы в Европе торгуются в минусе, в результате, растет спрос на защитный доллар. EURUSD снижается на 0,10% до 1,3640. Дальнейшее падение ограничено линией сопротивления 1,3635, далее локальный рост до 1,3666.

От завоеванных позиций отступает австралийский доллар. Пересмотренный индекс PMI Китая от HSBC в сторону незначительного снижения давит на курс австралийской валюты. Сегодня AUDUSD балансирует у отметки 0,8730.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 31.01.2014

Сообщение Альфа-Форекс » 31 янв 2014, 23:07

В течение вчерашнего дня евро и фунт несли потери по отношению к американскому доллару, а в пятницу стабилизировались в пределах нешироких диапазонов. Также некоторое ослабление продемонстрировала йена, но к текущему моменту уже предприняла попытки к восстановлению.

Основная валютная пара консолидируется в пределах узкого диапазона 1,3535 – 1,3560, тяготея к его нижней границе. На фоне беспокойства в отношении ситуации на развивающихся рынках, а также собственных данных, давление на евро сохраняется. Отчет по розничным продажам в Германии стал неприятным сюрпризом. Вместо прогнозируемого роста на 0,2% м/м и 0,9% г/г показатель продемонстрировал внушительное падение (-2,5% и -2,4%, соответственно). Слабые данные из локомотива экономики Е17 только подтверждают, что ЕЦБ будет вынужден продолжать придерживаться ультрамягкой монетарной политики, что на фоне постепенного сворачивания Федрезервом мер количественного стимулирования, делает евро менее привлекательным в сравнении с долларом США. Сегодня несколько позднее EUR может получить поддержку со стороны отчета по индексу цен потребителей, но только при условии, что показатель превысит прогнозы.

Снижение интереса к рискованным активам внесло свою лепту и в ослабление британской валюты. Хотя, конечно, фунт выглядит более устойчиво за счет состояния экономики страны, которая в течение последних 6 месяцев демонстрирует достаточно уверенный рост. Поэтому можно предполагать, что в течение дня пара будет удерживаться в пределах диапазона 1,6450 – 1,6520, но все же с некоторой склонностью к движению в район его нижней границы (на фоне признаков нестабильности экономик Китая и США, что провоцирует спрос на убежища).

Несмотря на то, что опубликованные в четверг данные ВВП США за 4 квартал продемонстрировали замедление темпов роста (3,2% против 4,1% в 3 кв.), пара от сегодняшнего минимума на 102,36 может возобновить движение к уровню 103,00. С одной стороны, подталкивать ее вверх могут ранее предпринятые ФРС меры по сокращению программы количественного стимулирования, что воспринимается как сигнал их уверенности в перспективах экономики. С другой, все тот же рост спроса на доллар, который, несмотря ни на что, все еще остается валютой-убежищем.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 03.02.2014

Сообщение Альфа-Форекс » 03 фев 2014, 18:04

На фоне ожиданий решительных действий ЕЦБ в связи с низкой инфляцией в еврозоне, единая валюта сегодня теряет в цене. Британский фунт стремительно сдает позиции против американского доллара, валюта была сильно перекуплена. Лидером роста можно назвать австралийский доллар, инвесторы не исключают повышения ставок со стороны Резервного банка Австралии.

В январе потребительские цены в еврозоне выросли на 0,7% в годовом исчислении после роста на 0,8%. Порог инфляции, установленный ЕЦБ, составляет 2%. Низкие темпы роста потребительских цен могут стать причиной смягчения кредитно-денежной политики в еврозоне. В этом случае евро имеет шансы протестировать отметку 1,2100 против доллара.

Сегодня EURUSD торгуется у отметки 1,3480. Тренд по паре нисходящий, основная линия поддержки проходит на уровне 1,3377, далее возможен отскок до 1,3502.

В текущем году японская йена продолжит снижение. Наш прогноз по паре USDJPY 106,2. Смягчение кредитно-денежной политики со стороны Банка Японии и стимулирование роста потребительских цен будет сопровождаться ослаблением курса японской валюты. При этом в Стране восходящего солнца немаловажную роль сыграет и рост котировок фондового рынка.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Обзор по рынку и прогноз на 04.02.2014

Сообщение Альфа-Форекс » 04 фев 2014, 13:26

Массированная распродажа на фондовых рынках наблюдается в текущем году впервые. Накануне произошло падение американских фондовых индексов более чем на 2%, а сегодня в Азии Nikkei 225 обвалился на целых 4%. В США опубликовали провальные данные по промышленному производству. Также рынки обеспокоены замедлением китайской экономики. Итогом такого беспокойства стал тот факт, что йена и американский доллар пользуются спросом в качестве защитных инструментов. Австралийский доллар безусловный фаворит, он подорожал на 1,7% против доллара США.
Японская йена достигла максимумов за два месяца против доллара США. Бегство инвесторов от риска приводит к поддержанию японской валюты. Ожидается снижение темпов роста новых рабочих мест в частном секторе согласно данным по безработице от ADP, которые будут опубликованы завтра. USDJPY сегодня торгуется у отметки 101,00, сейчас пара консолидируется. Тренд снижения пары может быть продолжен в том случае, если негатив на мировых фондовых площадках сохранится. Рекомендуем «подбирать» пару у черты 100,70.
В лидерах роста находится пара AUDUSD. Согласно заявлению Главы Резервного банка Австралии Глена Стивенса, регулятор пока оставляет ставку рефинансирования на уровне 2,5%. Инвесторы ожидали снижения ставки в целях стимулирования экономического роста. Пара прибавляет 1,7% до 0,8900. Мы считаем, что рост среднесрочно может продолжиться до 0,9300.
Альфа-Форекс - MetaTrader 4 с ликвидностью Альфа-Банка.
Альфа-Форекс
 
Сообщения: 284
Зарегистрирован: 19 авг 2013, 17:28

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

cron

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 1, из них зарегистрированных: 0, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Login Form