Аналитические обзоры от компании DominionFX

[DominionFX]

Локальная фиксация прибыли ещё не смена тренда

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественный рынок как и ожидалось начал корректироваться. Снижение котировок на нефтяном рынке после четырех дней роста и негативная динамика на мировых площадках давят на инвесторов, вынужда частичноя закрывать длинные позиции.

Индекс ММВБ сегодня так и не смог добраться до привлекательной цели в 2000 пунктов. К середине торгов рублевый индикатор ушёл ниже уровня 1976 пунктов, который является предыдущим историческим максимумом недавно покоренным. Стоит отметить, что индекс ММВБ ещё может продолжить локальное падение в рамках заметной волны роста, но в целом же общая картина остаётся полностью на стороне быков. Технически стоит выделить уровень 1930, который является переломной точкой в сценарии роста.

Нефть марки Brent после сильного роста последних дней взяла тайм-аут. Сегодня она откаталась от отметки в 50 долларов за баррель и теряет порядка 1%. Локально движение может продолжиться, однако в целом новый тренд будет сохраняться.

Негативными факторами, которые подпортили внешний фон стало выступление региональных представителей ФРС, которые заявили, что текущая экономическая ситуация позволяет продолжить ужесточение монетарной политики и исключать подъема ставки уже в сентябре не стоит. Кроме того, опубликованные во вторник данные по промпроизводству и продаже новых домов подтвердили их слова о восстановлении экономики страны.

Из событий, которые могут повлиять на ход торгов выделим публикацию данных по запасам и добычи нефти в США, а также публикацию протоколов прошлого заседания FOMC.

Подробнее на Dominion Fx http://dominionfx.ru/analitika/lokalnaya-fiksaciya-pribyli-eshhyo-ne-smena-trenda.html

[DominionFX]

Нефтяное ралли продолжается

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

На рынке черного золота в среду ралли наверх продолжилось. Безоткатное движение длится уже пять дней подряд. Кроме этого стоит отметить, что с минимумов от 2 августа цена поднялась уже на 20%. Технически нефть марки Brent вплотную подошла к важной отметке в 50 долларов за баррель. За этот уровень и будут бороться сейчас инвесторы. После пробоя отметки ближайшим сопротивлением станет отметка в 51,3 доллара за баррель. Вместе участники торгов абсолютно игнорируют негативные факторы. Так рост добычи в США на 152 тыс. баррелей в сутки остался незамеченным. Также рынок не заметил и сообщение о том, что Саудовская Аравия по итогам августа может выйти на рекордные уровни добычи в 10,8-10,9 млн баррелей в день.

Тем временем ситуация на отечественном валютном рынке за вчерашний день существенным образом не изменилась, однако здесь инвесторы были куда более сдержаны. В частности валютная пара USD/RUB начала реализовывать отскок в районе отметки 63,4. На данный момент текущее движение можно расценивать как техническую коррекцию. В целом же все прежние ориентиры остаются в силе. В случае пробоя поддержки 63,4 далее доллар может продолжить падение вплоть до новых годовых минимумов в районе зоны 61-62.

Интересная ситуация сейчас складывается на рынке золота. Актив оставил без внимания формировавшийся треугольник, однако вместе с тем консолидация под сопротивлением продолжается, что дает потенциал после пробоя уровня 1360 заметно продвинуться наверх. В текущих условиях мы сохраняем позитивный взгляд по золоту и рекомендуем после пробоя вышеобозначенного уровня вставать в лонг с прицелом 1390.

Отечественный рынок ушел в локальную фазу консолидации. Активных распродаж мы здесь не наблюдаем. Пока откат от новых максимумов является только техническим. Вместе с этим индекс торгуется выше обозначенного нами ранее триггера 1930, общий взгляд на текущую картину остается преимущественно положительным. В ближайшей перспективе возможна новая волна роста в сторону области 2015 пунктов.

Подробнее на Dominion Fx http://dominionfx.ru/analitika/neftyanoe-ralli-prodolzhaetsya.html

[DominionFX]

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Нефтяной рынок не перестает ежедневно удивлять. Так котировка на нефть марки Brent по итогам вчерашних торгов добралась до круглой отметки в 50 долларов за баррель, более того это сопротивление не продержалось и пол дня, когда цены пошли к следующему ориентиру в 51 доллар за баррель. Также стоит отметить, что рост идет шесть торговых сессий подряд. С минимумов начала августа цена поднялась уже на 22,5%.

В СМИ продолжаю лелеять идею того, что рост связан с потенциальной заморозкой добычи по итогам встречи нефтяных стран в конце сентября. Однако на наш взгляд этот фактор выглядит как очередная спекуляция, возможно, после того как эйфория спадет нефть такими же темпами начнет снижаться. Пока же рост имеет потенциал продолжиться. Ближайшее реальное сопротивление располагается в районе 52,80 долларов за баррель, что является максимумом текущего года и очередной целью.

Помимо ожиданий встречи нефтяных стран в конце сентября нефтяной рынок поддерживает дешевеющий доллар. Индекс доллара на прошлых торгах вновь обновил локальные минимумы. Текущая динамика позитивно отражается на сырьевых рынках.

Вместе с этим отечественная валюта проявляет слабость в свети ралли на нефть. Пара USD/RUB пака не смогла сломать поддержку на уровне 63,5, однако новая попытка уже не за горами. Сегодня рост рубля может продолжиться. На этом фоне если уровень не устоит, то откроется дорога к отметке 61.

Что касается индекса ММВБ, то он по-прежнему продолжает торговаться в тепличных условиях. Никаких новых медвежьих сигналов на продажу не появляется, поэтому позитивный взгляд сохраняется. Ближайший ориентир также остаются прежним, на уровне 2010 пунктов.

Золото на фоне всеобщей эйфории на фондовых рынках продолжает консолидироваться в узком сходящемся треугольнике между сопротивления 1360 и поддержкой 1335. Любое заметное движение в ту или иную сторону может спровоцировать дальнейшее резкое движение. На наш взгляд потенциал роста золота еще не исчерпан и мы рекомендуем присмотреться к этому активу, но только после пробоя верхней границы.

Подробнее на Dominion Fx http://dominionfx.ru/analitika/zoloto-hodit-po-krayu-treugolnika.html

[DominionFX]

Нефть - какой рост такой и откат

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

На рынке черного золота последнее время наблюдалось настоящее ралли. Цена на нефть марки Brent с минимумов 2 августа поднялась более чем на 20% и в моменте уходила выше отметки в 51 доллар за баррель. Ввиду текущей динамики, конечно, начавшаяся коррекция закономерна. Технически цена в ближайшее время имеет потенциал провалиться до 46 долларов за баррель, однако вместе с этим стоит отметь, что котировки в любой момент могут также резко развернуться и пойти наверх, что обуславливается отсутствием значимых поддержек. Ограничением же наверху служит уровень 52,90 долларов за баррель – текущий годовой максимум.

Отечественная валюта выглядела слабовато на фоне развернувшегося ралли по нефти. Отчасти такой расклад можно обосновать августовским периодом, а также отсутствием устойчивого среднесрочного роста на нефтяном рынке, что заставляет инвесторов с опаской оценивать рубль. Технически валютная пара USD/RUB добралась до своей старой поддержки на 63,40, где начался отскок. В целом цель наверху остается прежней 67 в рамках широкого боковика с начала апреля. Пробой же поддержки в противоположном направлении актуализирует уровни 61-62;

Индекс ММВБ не оставил идею повторно переписать исторический максимум и двинуться выше к 2000 пунктов, однако реализует временную заминку, консолидируясь в районе 1950 пунктов. На наш взгляд пока на рынке не присутствуют заметные распродажи, а также пока индекс ММВБ находится выше 1935 пунктов, опасаться за дальнейшие перспективы роста не стоит.

Важным событием на этой неделе будет выступление Джанет Йеллен в Джексон Хоул, которое неоднократно использовали для объявления планов по денежно-кредитной политике. На текущем этапе участники рынка хотят большей определенности по поводу действий регулятора на предстоящих в этом году заседаниях. Кроме того еще одним значимым событием в конце текущей недели, в пятницу, станет публикация данных по второй оценке ВВП США за 2 кв.

Подробнее на Dominion Fx http://dominionfx.ru/analitika/neft-kakoj-rost-takoj-i-otkat.html

[DominionFX]

Индекс ММВБ смотрится сильно на фоне снижающейся нефти

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Торги на отечественных рынках проходят преимущественно в красной зоне. Индекс ММВБ торгуется около нуля, индекс РТС теряет почти процент. Отечественная валюта теряет более процента к доллару и 0,8% к евро. Спусковым крючком сегодняшней динамики является начало коррекции на нефтяных рынках. К слову она началась также резко как и предыдущее семидневное ралли, которое обеспечило рост котировок на нефть марки Brent более чем на 20%.

Технически цена имеет потенциал продолжить падение до 46 долларов за баррель, однако вместе с этим стоит отметь, что котировки в любой момент могут также резко развернуться и пойти наверх, что обуславливается отсутствием значимых поддержек. Ограничением же наверху служит уровень 52,90 долларов за баррель – текущий годовой максимум.

Возвращаясь к событиям, спровоцировавшим резкий обвал нефтяных котировок стоит выделить негативные данные о продолжающемся росте буровых установок в США, о возможном увеличении объемов поставок нефти Ираком на 5% в ближайшие дни, а также укрепляющийся доллар.

Индекс ММВБ в свете распродаж на нефтяном рынке смотрится сильно. Вместо резкого падения мы наблюдаем консолидацию. Покупатели все еще сохраняют шансы на возврат к прежним целям, однако пробой отметки 1935 пунктов может переписать сценарий с негативным прогнозом.

Отечественная валюта выглядела слабовато на фоне развернувшегося ралли по нефти. Отчасти такой расклад можно обосновать августовским периодом, а также отсутствием устойчивого среднесрочного роста на нефтяном рынке, что заставляет инвесторов с опаской оценивать рубль. Технически валютная пара USD/RUB добралась до своей старой поддержки на 63,40, где начался отскок. В целом цель наверху остается прежней 67 в рамках широкого боковика с начала апреля. Пробой же поддержки в противоположном направлении актуализирует уровни 61-62.

Важным событием на этой неделе будет выступление Джанет Йеллен в Джексон Хоул, которое неоднократно использовали для объявления планов по денежно-кредитной политике. На текущем этапе участники рынка хотят большей определенности по поводу действий регулятора на предстоящих в этом году заседаниях. Кроме того еще одним значимым событием в конце текущей недели, в пятницу, станет публикация данных по второй оценке ВВП США за 2 кв.

Подробнее на Dominion Fx http://dominionfx.ru/analitika/indeks-mmvb-smotritsya-silno-na-fone-snizhayushhejsya-nefti.html

[DominionFX]

USD/RUB – снова в широком боковике

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Нефтяной рынок на прошлых торгах продолжил свое падение в рамках локальной коррекции 20% роста от 2 августа. Вместе с этим сегодня, 23 августа, ожидается продолжение ралли вниз с ближайшей целью на 46 долларов за баррель по марки Brent. Внешний фон также будет сопутствовать снижению котировок. СМИ вдруг неожиданно вспомнили про Китай, который в июле увеличил экспорт бензина и дизеля к тому же периоду прошлого года на 145% и 180% соответственно. Кроме этого, вновь появились опасения относительно увеличения добычи сланцевой нефти. Однако, стоит отметить, несколько дней назад на этот фактор не обращали внимания. И в завершение к этому можно приплюсовать статистику от Baker Hughes, согласно которой количество активных буровых растет восьмую неделю подряд (до 406 уст.).

Активность торгов на отечественном рынке остается по-прежнему низкой. В понедельник обороты торгов в российских акциях составили всего лишь около 20 млрд рублей. Однако это пока не мешает индексу ММВБ оставаться сильным и удерживать рубеж в 1935 пунктов, который является ключевой точкой смены тренда на медвежий. Пока же сценарий роста с целью на 2015 пунктов по ММВБ актуален.

На отечественную валюту в отличии от индекса ММВБ падение нефтяных котировок на 3,4% заметно повлияло. Пара USD/RUB ушла к уровню 64,8. Текущий отскок по доллару вновь произошел из ключевой области поддержки 63,5. В целом цель наверху остается прежней 67 в рамках широкого боковика с начала апреля. Пробой же поддержки в противоположном направлении актуализирует уровни 61-62.

Подробнее на Dominion Fx http://dominionfx.ru/analitika/usdrub-snova-v-shirokom-bokovike.html

[DominionFX]

Рынки в ожидании нового драйвера

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Торги на отечественных площадках стартовали в красной зоне, однако во второй половине дня покупатели вновь поддержали индекс ММВБ и даже сумели вытянуть его в плюс. Индекс РТС также вслед за укреплением отечественной валюты прибавляет порядка 0,6%. На нефтяном рынке коррекция продолжается, нефть марки Brent теряет почти процент.

Нефтяные котировки после значительного роста продолжают коррекцию. Инвесторы неожиданно вспомнили о переизбытке предложения на рынке, о росте буровых установок в США, а также увеличении уровня добычи в Иране. Технически мы по-прежнему ожидаем продолжения ралли вниз с ближайшей целью на 46 долларов за баррель по марки Brent.

Торги по индексу ММВБ проходят вблизи уровня 1980 пунктов. Вместе с этим для продолжения роста участникам необходимы дополнительные стимулы, которыми может оказаться сегодняшняя статистики из США. В целом же индекс ММВБ остается сильным и удерживает рубеж в 1935 пунктов, который является ключевой точкой смены тренда на медвежий, поэтому сценарий роста с целью на 2015 пунктов по ММВБ пока актуален.

Пара USD/RUB ушла к уровню 64,8. Текущий отскок по доллару вновь произошел из ключевой области поддержки 63,5. В целом цель наверху остается прежней 67 в рамках широкого боковика с начала апреля. Пробой же поддержки в противоположном направлении актуализирует уровни 61-62.

Сегодня после закрытия отечественных рынков будет опубликована статистика по запасам нефти в США от API. Завтра, 24 августа, выйдут официальные данные Минэнерго США. А главным событием текущей недели станет выступление Джанет Йеллен в Джексон Хоул, которое неоднократно использовали для объявления планов по денежно-кредитной политике. На текущем этапе участники рынка хотят большей определенности по поводу действий регулятора на предстоящих в этом году заседаниях. Кроме того еще одним значимым событием в конце текущей недели, в пятницу, станет публикация данных по второй оценке ВВП США за 2 кв.

Подробнее на Dominion Fx http://dominionfx.ru/analitika/rynki-v-ozhidanii-novogo-drajvera.html

[DominionFX]

Пара USD/RUB снова в середине диапазона

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Отечественная валюта на прошлых торгах ушла выше 65, причем большая часть роста обуславливается скорее общим укреплением доллара по отношению к другим мировым валютам. Технически пара USD/RUB добралась до середины ранее отмеченного боковика в рамках которого движение продолжится. Нижняя граница находится на уровне 63,7 и верхняя на 67. На наш взгляд пока не будет пробит один из этих уровней, о каком-либо тренде говорить не стоит.

Вслед за падением рубля негативную динамику показал индекс РТС. Снижение составило почти 1,5%. Относительно техники мы предлагаем следить за сопротивлением на уровне 980, которое остается стабильным и никак не покоряется. На наш взгляд, пробой этого уровня откроет дорогу к 1040, что можно обыграть через фьючерс на индекс РТС.

Что касается отечественного рынка акций, то активность торгов здесь по-прежнему остается слабой. Вчера объем торгов составил 21 млрд. рублей. Вместе с этим общая картина тут по-прежнему остается стабильной. Индекс ММВБ продолжает консолидироваться возле исторических максимумов. Также пока он остается выше 1935 пунктов сохраняется возможность для новых рекордов с ближайшей целью на 2015 пунктов.

Цены на черное золото на прошлой торговой сессии продолжили свое падение. Нефть марки Brent просела на 1,8%. Позитив, который возник ранее на фоне того, что Иран может поучаствовать в заморозке добычи резко ушел с рынка. Вместо этого новостной вакуум заполнили другие известия негативного формата. Иран не принял решения относительно возможного ограничения добычи нефти в рамках картеля. Более того, источник в министерстве нефти страны назвал сведения об участии представителей Ирана в сентябрьской встрече в Алжире «домыслами».

Технически, мы уже отмечали, что в рамках текущей волны роста у нефти марки Brent нет значимых поддержек поэтому падение имеет потенциал продолжиться вплоть до уровня 46 долларов за баррель. Сопротивлением по прежнему остается локальный хай от 19 августа на уровне 51,2 доллара за баррель.

Кроме того, главное событие недели состоится в пятницу. Инвесторы будут внимательно следить за выступлением главы ФРС США Джаннет Йеллен, которая 26 августа выступит в Джексон Хоуле. В этот же день будет опубликована вторая оценка ВВП США за II квартал 2016 года. Ввиду этих факторов инвесторы будут осторожничать в выборе стратегии. Внятные движения, возможно, мы увидим только на после публикации данных.

Подробнее на Dominion Fx http://dominionfx.ru/analitika/para-usdrub-snova-v-seredine-diapazona.html

[DominionFX]

Индекс ММВБ снова в шаге от исторического максимума

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

В ожидании выступления главы ФРС США в Джексон Хоуле рынки замерли в локальном боковике. Инвесторам необходимы новые ориентиры относительно сроков повышения ключевой ставки, а также относительно дальнейшей монетарной политики США. На этом фоне индексы РТС и ММВБ снижаются в пределах 0,4%.

На рынке нефти также наблюдается боковик. Котировки консолидируются вокруг отметки 49,5 долларов за баррель в виде сходящегося клина, который уже сегодня может реализоваться. Выход выше отметки 50,2 долларов за баррель отправит цены с ориентиром на 51,2 долларов за баррель, далее к максимумам 2016 года.

Отечественная валюта также замерла в ожидании нового драйвера. Однако в целом ситуация остается прежней. Локально котировка находится ровно в середине большого бокового коридора. Его границы расположены снизу на 63,5 и сверху на 67. На наш взгляд, пока не будет пробит один из этих уровней, о дальнейшем развитии тренда говорить преждевременно.

Между тем индекс ММВБ не отпускает свою цель обновить исторический максимумы еще раз и продвинуться выше к отметке 2015 пунктов. Однако без нового драйвера этот процесс идет тяжело. Технически индекс ММВБ также сигнализирует о дальнейшем росте, который как минимум идет в рамках локального восходящего тренда от начала августа. Тем не менее если медведи перехватят инициативу и смогут продавить индекс ниже отметки 1935 пунктов среднесрочная позитивная картина окажется под вопросом.

Подробнее на Dominion Fx https://dominionfx.ru/analitika/indeks-mmvb-snova-v-shage-ot-istoricheskogo-maksimuma.html

[DominionFX]

Новая неделя стартует в боковике

Юрий Винтер, аналитик Dominion Fx

Основным событием прошлой недели было выступление главы ФРС США Джанет Йеллен. Она заявила, что в последние месяцы условия для повышения ставки ФРС улучшились. Такие важные показатели как инфляция и безработица в Америке движутся по направлению к целевым уровням ФРС, отсюда вероятность повышения ключевой ставки в последние месяцы выросла. Однако как и ранее точная дата повышения обозначена не была. Поэтому о повышении ставки в сентябре говорить преждевременно.

Ключевым триггером для возможных дальнейших действий со стороны ФРС теперь станут данные по рынку труда. В частности в последний день торгов на этой неделе будут опубликованы данные по новым рабочим местам в экономике США и безработице. Если они будут лучше ожиданий, то стоит рассчитывать на продолжение укрепления доллара, а также доходность американских гособлигаций.

На прошлых торгах на рынке черного золота была предпринята попытка резкого рывка наверх, в рамках которого котировки на нефть марки Brent смогли повторно протестировать сопротивление 51 доллара за баррель. Однако к концу торгового дня цена вернулась ниже 50 долларов за баррель. Волатильность была обусловлена выступлением главы ФРС в Джексон Хоул.

Сегодня же на рынке нефти, вероятно, продолжится консолидация. Границей сверху будет отметка 51,30 снизу 48,40 долларов за баррель по Brent. Пробой того или иного уровня будет определять дальнейшее движение нефти.

Что касается отечественной валюты, то пара USD/RUB пока ничем порадовать не может. Котировка находится ровно в середине большого бокового коридора. Его границы расположены снизу на 63,7 и сверху на 67. Пока не будет пробит один из этих уровней, о каком-либо тренде говорить не приходится.

В прошлую пятницу индекс ММВБ завершил торги около отметки 2000 пунктов. Ему не хватило буквально полушага до этой цели. Котировки начали снижаться и сегодня текущая динамика имеет место продолжиться. Однако в целом среднесрочный взгляд на текущую картину остается прежним. После отката еще возможно движение ММВБ к 2015 пунктам.

Подробнее на Dominion Fx http://dominionfx.ru/analitika/novaya-n ... ovike.html