Анализ рынка от IC Markets.

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 08.06.16 г.


AUDUSD


Новостной фон:

Пара теряет импульс к росту на фоне публикации слабых данных по китайской экономике. Вероятно, это станет причиной для продолжения фиксации прибыли инвесторами перед заседанием ФРС по денежной политике, которое пройдет 14-15 июня.



Техническая картина:

Цена находится выше уровня разворота PIVOT 0.7426. Объемы перед открытием торгов в Европе порастают. Momentum развернулся вниз.


Торговые рекомендации.

Продаем пару на пробитии уровня 0.7425 с вероятной целью 0.7390, а затем 0.7345, что будет соответствовать уровням отката по Фибоначчи в 23 и 38%.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 08.06.2016 г.

На рынках акций фиксируют прибыль после короткого ралли

Торги в Европе на рыках акций в среду начались со снижения. Короткое ралли основанное на отыгрывании вероятного не повышения процентных ставок ФРС на следующей неделе остановилось. Этому способствует небольшое снижения нефтяных котировок после достижения ими локального максимума. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который падает в начале торговой сессии на 0.59%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против евро, иены и новозеландского доллара, но немного подрастает по отношению к канадской валюте и австралийской. Сильнее всего доллар падает к иене, теряя 0.25%, но при этом прибавляет 0.24% к «австралийцу».

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1375 (+0.16%), GBPUSD - 1.4543 (+0.00%), USDJPY – 107.08 (-0.25%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе движутся разнонаправленно и не сильно изменяются к уровням открытия. Brent немного снижается -0.12%, а WTI подрастает пока еще на 0.02%

Из публикуемых сегодня данных явный интерес будет обращен на цифры по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Ожидается, что они продолжат снижение. Обнародованные во вторник данные от Американского института нефти (API) продемонстрировали более сильное падение запасов, чем ожидалось.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 09.06.2016 г.

Данные по экономике США не дают оснований для паузы в повышении ставок

Решение РБНЗ оставить процентные ставки на прежнем уровне, казалось бы, должно было бы не оказать особого влияния на динамику новозеландской валюты, но заявление банка о том, что «на данном этапе необходимости в дополнительном стимулировании нет» оказало поддерживающее влияние на нее. А упоминания о низкой инфляции и ожидание публикации новых данных по ВВП страны и инфляции не сыграло никакой негативной роли. Слабость американской валюты, а также ралли на сырьевых и товарных рынках является сильным аргументом для повышательной динамики новозеландского доллара, который прибавил в азиатскую торговую сессию более чем пол процента.

Опубликованные данные по потребительской инфляции в Китае вместо прогноза ее снижения в предыдущем темпе -0.2% в апреле в месячном выражении и -2.0% в годовом, в мае упала еще больше. В мае она продемонстрировала снижение на 0.5%, а за год, хоть и немного снизилась до -2.0%, но по-прежнему остается на дефляционной территории, что будет и далее заставлять монетарные власти страны проводить мягкую денежно-кредитную политику.

В целом, если рассматривать рыночную картину, но не будет секретом заметить, что настроение инвесторов по-прежнему остается под влиянием ожидания результата заседания ФРС по ставкам, которое состоится на следующей неделе. И хотя рынок уже не ждет никаких действий от ЦБ США в отношении роста ставок не только в июне, но даже и вообще уже до конца года, риск более жестких действий от Федрезерва присутствует и более ярко, что это кажется.

Не стоит забывать, что нефтяные цены растут, подтягивая вместе с собой и инфляцию, которая весной уже показала месячный прирост и довольно значительный за последние годы. А для банка, напомним, основным приоритетом в настоящее время является динамика инфляции. На наш взгляд, и мы на этом неоднократно акцентировали внимание, ситуация на рынке труда по-прежнему остается очень позитивной. Спекулятивные ожидания того, что ФРС «испугается» майских цифр по приросту новых рабочих мест и отложит повышение ставок до конца года, не имеют под собой никаких оснований с фундаментальной точки зрения. Рынок труда силен, а участники рынка через чур негативны. Если рост инфляции продолжится, то никакие локальные цифры по занятости не удержат Федрезерв от повышения ставок. Он может временно отказаться от этого не потому, что рынок труда слабеет, а исходя из соображений необходимости в данной ситуации продолжить косвенное стимулирование экономики, поддерживая нефтяные цены на приемлемых уровнях, но не более того.

Вообще, если обратиться к истории реакции рынка на публикуемые с начала этого года данные по количеству новых рабочих мест в США, то выясняется интересная картина. Когда выходили довольно сильные цифры в районе 200 000 и более в месяц, то на волне сигнала о паузе в возможности повышения ставок до этого лета, рынок практически не реагировал. Реакция на NFP была необычайно крайне слабой, что нехарактерно для этого показателя. Создается впечатление, что рынок, иначе говоря, крупные игроки решили, что необходимо играть против доллара и против ФРС в его стремлении к нормализации денежной политики. Но Федрезерв сам загнал себя в угол продуцируемой неопределенностью, чем и дал повод играть против себя.

Но следует признать, что такое поведение банка не может бесконечно долго длиться. И хотя Дж. Йеллен, руководитель ЦБ, является по своей сути продолжателем «мягкого» Б. Бернанке, ей придется изменить свой осторожный подход и перейти к более решительным действиям на фоне роста инфляционного давления.

И последний штрих. Обнародованные в среду данные по новым вакансиям на рынке труда в США за апрель оказались самыми сильными за последние 16 лет, что не вяжется с провальными данными по количеству новых рабочих мест в мае. Поэтому оценивая перспективы будущих повышений ставок заметим, что рынок продолжает играть в опасную против ФРС игру и, что все может измениться в один момент.

Из интересных сегодня событий ожидается выступление президента ЕЦБ М. Драги, а также публикация данных по заявкам на пособие по безработице в США. Сильны цифры по заявкам могут снизить градус негативного отношении к доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 09.06.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара достигла очередного локального максимума на волне слабости американского доллара, что мешает европейской экономике. Возможно, что в своем комментарии М. Драги постарается нивелировать этот рост евро против доллара США. На этом фоне, а также локальной перекупленности евро может оказаться под давлением и скорректироваться вниз.

Техническая картина:

Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI выходит из зоны перекупленности. Стохастики демонстрируют тоже самое. MACD выше нулевой отметки и снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Продаем пару на ожиданиях негативного для евро комментария Драги с вероятным снижением пары к 1.1340.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 09.06.2016 г.

Торги в Европе начались со снижения основных фондовых индексов

Торги в Европе на рыках акций в четверг начали со снижения на волне торможения нефтяных цен после их роста к очередным локальным максимумам. Слабость американского доллара и падение ожидания роста ставок от ФРС в июне были основными стимулами для повышения фондовых индексов. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 0.82%.

На валютном рынке американский доллар торгуется разнонаправленно. Он снижается против иены, канадского и новозеландского долларов, но подрастает по отношению к канадской валюте и австралийской. Сильнее всего доллар падает к иене, теряя 0.46%, но при этом прибавляет по отношению к австралийской валюте на 0.39%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1392 (-0.02%), GBPUSD - 1.4472 (-0.22%), USDJPY – 106.49 (-0.46%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе движутся разнонаправленно и не сильно изменяются к уровням открытия. Brent немного снижается на 0.11%, а WTI подрастает на 0.20%

Из интересных сегодня событий ожидается выступление президента ЕЦБ М. Драги, а также публикация данных по заявкам на пособие по безработице в США. Сильны цифры по заявкам могут снизить градус негативного отношении к доллару.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 10.06.2016 г.

Цифры по заявкам на пособие по безработице шокировали рынки

Опубликованные в четверг данные по заявкам на пособие по безработице в США показали несогласованность между майскими цифрами по занятости в несельскохозяйственном секторе американской экономики и заявками на пособие по безработице. Первые продемонстрировали худший темп прироста новых рабочих мест с 2010 года в 38 000, а вторые наоборот устойчивую динамику по снижению количества увольнений, которые находятся на минимумах 1973 года.

Впервые за последнее время это действительно очень сильная не состыковка заставляет думать либо об ошибке в подсчетах цифр по NFP. Вероятно, с публикацией новых значений уже в начале июля эти значения будут исправлены и, возможно, даже в сторону повышения. А пока данные по заявкам показали их рост на приемлемом уровне в 264 000 против цифр недельной давности в 268 000. Кстати, ожидался рост заявок до 270 000.

Эти данные шокировали рынки, которые уже фактически настроились на то, что не только в июне, но и вообще этим летом ФРС не рискнет пойти на очередное ужесточение денежно-кредитной политики. А многие эксперты даже рассуждали о том, что поднятия ставок не произойдет до конца текущего года. Но цифры по заявкам заставили задуматься рынки, что привело к значительной фиксации прибыли в рискованных активах и вызвало снижение фондовых индексов в Азии, Европе и США. Товарно-сырьевые активы упали в цене на фоне усиления позиций американской валюты.

После сюрприза с рынка труда в четверг инвесторы крепко задумались над тем, что несмотря на крайне осторожную позицию Федрезерв может все-таки, если и не поднять ставки по итогам заседания 14-15 июня, но дать сигнал о такой возможности в июле.

На наш взгляд, рынок через чур пессимистично смотрит на факт продолжения движения ЦБ США к нормализации денежно-кредитной политики. Опрос WSJ показал, что из 66 участвовавших экономистов все считают, что ставки будут повышаться медленно и, что они в целом рассматривают более медленные темпы экономического роста в США. Но мы сразу заметим, что этот пессимизм строится на основе слабого роста ВВП в первом квартале текущего года, медленного роста инфляции, а также опасений, что внешние вызовы будут давить на экономику США. Но как показывает жизнь, прогнозам не всегда удается осуществиться и причем не только позитивным, но и негативным. Мы, рассматривая общую экономическую картину в Штатах, а также в мировой экономике, согласны с тем, что не увидим экономического бума в ближайшие годы, но уверены в том, что поступательная позитивная динамика роста сохранится и поэтому продолжаем ожидать как минимум двух повышений ставок в этом году.

В среду по-видимому не стоит ждать роста ставок, но, если ФРС в очередной раз «не струсит» и не станет прятаться за негативными цифрами майского отчета по NFP, можно ожидать как минимум не худший прогноз по основным макроэкономическим показателям на следующие полгода. Если это случится, то это можно будет рассматривать, как сильный сигнал в пользу роста ставок уже этим летом.

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики привлекут к себе внимание пакетные данные от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 10.06.16 г.


AUDUSD


Новостной фон:

Пара продолжает снижаться на фоне фиксации прибыли после сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США, которые были опубликованы в четверг. Также на пару негативно влияет ожидание результата заседания ФРС по денежной политике, которое пройдет 14-15 июня.



Техническая картина:

Цена находится значительно ниже уровня разворота PIVOT 0.7451. Объемы перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum снижается.


Торговые рекомендации.

Продаем пару на пробитии уровня 0.7410 с вероятной целью 0.7390, а затем 0.7345, что будет соответствовать уровням отката по Фибоначчи в 23 и 38%.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта

[IC Markets]

КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 10.06.2016 г.

Ожидание голосование по Brexit в Британии, а также усиление доллара давит на рынки акций

Торги в Европе на рыках акций в пятницу начались со снижения. На рынки оказывает негативное влияние статистика с рынка труда США, которая показала в четверг сильные данные по заявкам на пособие по безработице и заставила задуматься о возможности повышения ставок ФРС этим летом, а не в сентябре или даже в конце текущего года. Это усилило позиции американского доллара. На рынки в Европе также оказывает давление приближение голосования по Brexit в Великобритании. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30, который падает в начале торговой сессии на 0.78%.

На валютном рынке американский доллар набирает против всех основных валют за исключением иены. Сильнее всего доллар растет к стерлингу на 0.21%, но также падает к иене 0.25%.

Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1306 (-0.11%), GBPUSD - 1.4426 (-0.21%), USDJPY – 106.82 (-0.25%).

Цены на сырую нефть в начале торгов в Европе после разворота в четверг на фоне сильных данных по заявкам из США продолжают снижение. Brent падает на 0.89%, а WTI на 1.07%

Из публикуемых сегодня данных экономической статистики привлекут к себе внимание пакетные данные от Мичиганского университета.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 13.06.2016 г.

Цены на нефть продолжают корректироваться вниз

Рост вторую неделю подряд работающих буровых установок в США по данным Baker Hughes оказывает давление на нефтяные котировки. После достижения в конце мая минимального локального значения в 316 штук, уже вторую неделю количество буровых растет и по данным на пятницу поднялось до 328. Вероятно, что приостановка снижения количества работающих буровых и разворот в сторону их роста обусловлен в первую очередь ростом цен на «четное золото» за последние полгода на 90%. Достижение цены марки WTI отметки в 50 долларов за баррель и даже попытка закрепиться выше этой отметки является сильным стимулом для возобновления деятельности «сланцевых» нефтяных компаний. И хотя котировки нефти по-прежнему еще какое-то время будут поддерживаться на фоне сокращения поставок из Нигерии и Канады, после разрешения этого вопроса несомненно поток нефти на мировой рынок вырастет, что должно будет, как минимум привести к уже долгожданной коррекции.

Фактор многомесячного нефтяного ралли являлся главной причиной сильного роста сырьевых валют. Главным бенефициаром был российский рубль, который в последнее время даже не реагировал не приостановку роста нефтяных цен и показал самую сильную динамику роста по отношению к американской валюте. Также довольно заметно прибавил и канадский доллар к своему южному соседу, а норвежская крона старалась от российской и канадской валют также не отставать.

Довольно сильным фактором для разворота общих настроений на финансовых рынках и валютном тоже стала публикация в четверг сильных данных по заявкам на пособие по безработице в США за предыдущую неделю. На этой волне доллар заметно вырос поддержанный некоторой коррекцией в ожидании результата двухдневного заседания ФРС по денежно-кредитной политике. И хотя вероятность повышения ставки на нем, по мнению рынка, является ничтожной, неожиданное решение ФРС повысить ставку произведет эффект разорвавшейся бомбы и станет причиной резкого роста курса американской валюты. Но, похоже, ЦБ перед решением населения Великобритании по Brexit не станет этого делать и прекрасный к этому есть повод – предельно слабые данные по NFP за май месяц. Но главным результатом итогов заседания Федрезервом, если ставки повышены не будут, станет прогноз на остальную часть года по основным макроэкономическим показателям – занятости, инфляции и ВВП. Если прогноз будет оптимистичным он может дать сигнал рынкам, что повышение ставок может уже состояться в июле. И на этом фоне доллар получит хороший стимул к укреплению в краткосрочной перспективе. Но, если прогноз будет пессимистичным, что он окажется под давлением против всех основных валют.

Сегодня не будет публикации важных экономических данных, поэтому мы не ожидаем серьезных движений на финансовых рынках.

Сергей Невский, валютный стратег IC Markets

[IC Markets]

ФОРЕКС: ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД 13.06.16 г.


EURUSD


Новостной фон:

Пара пытается корректироваться вверх на волне локальной перепроданности перед заседанием ФРС и решением Британии по членству в ЕС.

Техническая картина:

Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI разворачивается вверх. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD ниже нулевой отметки и демонстрирует ослабление снижения. Индикаторы подтверждают друг друга.


Торговые рекомендации.

Продаем пару на росте от 1.1280-1.1300 с перспективой ее падения к 1.1140.


Сергей Невский, валютный стратег IC Markets


*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта