Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

[ForexClubCompany]

EUR: слишком много поводов для падения

Первый рабочий день недели прошел в волнениях, так как на рынке было предостаточно причин для распродаж рискованных валют. Политическая нестабильность в Нидерландах, вероятная смена лидера во Франции, слабые экономические данные из еврозоны и Австралии, недотянувшие до прогнозов привлеченные МВФ средства, а также ожидания смягчения монетарной политики со стороны Федрезерва и Банка Японии. В итоге, EUR/USDподошла к уровню 1.3150, а GBP/USDколебался в районе 1.6100.

Так как большинство из перечисленных событий напрямую касались перспектив экономического развития еврозоны, причем рисовали неблагоприятную картину, единая валюта понесла потери. Предварительные PMIоказались значительно ниже прогнозов, намекнув на слабые темпы роста ВВП в 1 квартале. Причем с применением мер жесткой экономии в разных уголках региона спад активности будет только ускоряться. Все это помогло EUR/USDпрорвать поддержку 1.32 и устремиться в район 1.3130.

Та как Великобритания особо важных событий не публиковала, а на известия из еврозоны фунт реагировал сдержанно, это обусловило колебания GBP/USD в рамках 50-пунктового диапазона. Пара даже умудрилась удержаться выше 1.61.


USD/JPY в течение дня достигала минимума 80.97, так как иена получила поддержку со стороны позитивных китайских данных. Тем не менее, силы движения не хватило, чтобы пробить поддержку 81.00, поэтому пара завершила торги в районе 81.10.

AUD/USDна выходе слабого PPIобвалилась от максимума $1.0383 к минимуму $1.0312, хотя и смогла откатиться на позитивных данных из Китая. PPIпродемонстрировал падение на 0,3% против прогноза +0.4%, что заставило трейдеров опасаться столь же слабого CPI, запланированного сегодня утром. Это оказывало давление на пару в течение всего вчерашнего дня, и отправило ее к дневному минимуму 1.0271, хотя цены откатились выше 1.0300 к закрытию торгов.

Прогноз на вторник, 24 апреля 2012 года
Сегодня тон торгам задаст Азия, так как именно здесь мы увидим наиболее интересные релизы дня. Данные из Китая и Австралии окажут влияние на рыночные настроения в отношении рискованных активов. Причем вероятность новой серии слабых показателей велика. Кроме того, обращайте внимание на состояние кредитных рынков Европы – именно они лучше всего на текущий момент отражают доверие инвесторов экономике региона. Учитывая уход в отставку премьер-министра Нидерландов, а также ожидания по второму раунду выборов во Франции, евро будет оставаться под давлением.

EUR/USDоттолкнулась от поддержки 1.31 и вернулась в район 1.3150, однако очередная волна опасений может помочь паре пробить указанную выше поддержку и направиться в район 1.3070.

Позиции GBP/USDдовольно устойчивы: пара удерживается на уровнях открытия недели. Тем не менее, публикуемые сегодня данные по госфинансам могут оказать некоторое давление на фунт стерлингов. Если налоговые поступления окажутся ниже прогнозируемых, а расходы продолжат расти, это поставит под сомнение продуктивность жесткого плана Осборна. После прорыва поддержки 1.61 ждите возврата в район 1.5960.

Мы повторимся, что в паре USD/JPYбольшое значение будет иметь корпоративная отчетность США. Разговоры о взяточничестве в крупной сети магазинов Wall-Mart, а также прогнозы о слабых показателях прибыли в нескольких крупных компаниях оказывают давление на доллар в этой паре. Если ситуация будет развиваться в том же направлении, пара может пробить 81.00 и направиться к 80.60.

В паре AUD/USDключевыми будут вновь данные из Китая и Австралии. Если показатель CPIпоследует примеру PPIи окажется гораздо ниже прогнозов, это подкрепить шансы на скорое снижение ставки от РБА. Таким образом, не исключен прорыв 1.0300 с дальнейшей целью на 1.0270.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

У FOMC 3 возможности высказаться

Относительно неплохие результаты по аукционам в Италии и Испании поддержали сдержанное восстановление евро. Открытие фондовых рынков США в зеленой зоне только укрепили спрос на более рискованные активы. В итоге, EUR/USD подошло ближе к сопротивлению 1.32, а GBP/USD ушла выше сопротивления 1.6130.

Итак, аукцион по испанским и итальянским ценным бумагам прошел довольно неплохо: спрос превысил прогнозные значения, хотя обе страны вынуждены платить за это гораздо больший процент. Данные по промышленному сектору еврозоны, тем временем, не порадовали. Показатель снизился на 1,4%, подтверждая слабость сектора обрабатывающей промышленности, о которой говорили недавние PMI. Таким образом, EUR/USD смогла пробить сопротивление 1.3160 и приблизилась к отметке 1.32.

GBP/USD попал вчера под влияние двух факторов: с одной стороны рост спроса на более рискованные активы, а с другой стороны слабые экономические данные. В марте британский дефицит бюджета расширился сильнее прогнозов экономистов, став очередным подтверждением того, что министр финансов Осборн столкнулся с серьезными трудностями в применении бюджетных мер. В итоге, пара практически не сдвинулась с места, консолидируясь в районе 1.6130.

USD/JPY в течение дня смогла восстановить часть потерь, понесенных во время утренней сессии на появившихся разговорах о том, что в ходе предстоящего заседания в пятницу Банк Японии смягчит монетарную политику посредством расширения программы покупки активов на 5-10 трлн. иен. Пара восстановилась к завершению торгового дня от минимума 80.85 в район 81.20.

AUD/USD пала жертвой неожиданно слабого отчета по инфляции потребительских цен в стране: по итогам 1-го кв. индекс CPI вырос лишь на 0,1% кв/кв и 1,6% г/г против прогноза +0,6% и+2,2% г/г. Это известие закрепило уверенность трейдеров в том, что на ближайшем заседании РБА пойдет на снижение ставки. Это привело пару к дневному минимуму 1.0246, хотя на фоне восстановления спроса на риск пара все же смогла достичь максимума 1.0322, но откатилась в район 1.0280 к концу торгового дня.

Прогноз на среду, 25 апреля 2012 года

Сегодня в центре внимания будет заседание FOMCпо ставке. Уже ни у кого не вызывает сомнения тот факт, что экономика США замедлила темпы восстановления, однако потребители продолжают расходовать, а компании – нанимать новых работников. У Федрезерва будет сразу три возможности прояснить свои планы на будущее.

Особый интерес будут представлять прогнозные данные по инфляции и безработице. Если первые вырастут, а вторые упадут, это снизит шансы на дополнительное смягчение монетарной политики. Таким образом, велики шансы на рост доллара к завершению торгового дня. В свете сказанного мы ждем возврата EUR/USDниже 1.3160, с дальнейшей целью на уровне 1.3070.

Позиции GBP/USDбудут под влиянием и данных из Великобритании. Публикация предварительного отчета по ВВП за 1 квартал способна поддержать фунт, если показатели превысят прогнозы. Причем шансы на такой исход не так уж малы, учитывая недавнюю позитивную статистику. В таком случае ближайшей целью станет 1.6180 – уровень, которого мы не видели с сентября прошлого года. Тем не менее, американская сессия может внести свои коррективы.

Появившиеся слухи о том, что Банк Японии пойдет на дополнительное смягчение, а также откладывающаяся реализация QE3 от Федрезерва говорят о том, что у USD/JPYбольшие шансы на укрепление. Параможетпробитьсявыше 81.30 инаправитьсяк81.75.

Резкое снижение уровня цен говорит о том, что снижение ставки на ближайшем заседании – практически данность. Рынок уже заложил шансы на снижение ставки на 100 б.п. к концу года, а это серьезно снизит популярность «австралийца». Несмотря на то, что AUD/USDоткатилась от минимумов вчерашнего дня, мы ожидаем нисходящего тренда в среднесрочном периоде. Прорывниже 1.0250 откроетпутьк 1.0200.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.akmos.ru/analytics/forecast/fund/

[ForexClubCompany]

Бернанке сделал свое дело

Несмотря на наличие таких внушительных катализаторов, как FOMCи ВВП, валюты демонстрировали сдержанную динамику, так и не пробив ключевых уровней. Все дело в том, что заседание FOMCвнесло смуту в валютные движения. В итоге, EUR/USD ушла в район 1.3220, а GBP/USD попыталась протестировать 1.6180.

Европейские торги для EUR/USD прошли довольно спокойно. Даже довольно низкий спрос на 30-летние бунды не вызвал особой реакции – при доходности на историческом минимуме сложновато привлекать инвесторов. Американская сессия внесла свои коррективы в динамику пары, отправив ее первоначально в область 1.3160 на известиях о повышении прогнозов по инфляции и занятости, однако неосторожные слова Бернанке о том, что Федрезерв в случае необходимости может пойти на дополнительное смягчение стимулировали спрос на EUR/USD, отправив ее выше сопротивления 1.32.

GBP/USDдействительно отреагировала на слабый ВВП Великобритании, однако откат пары носил краткосрочный характер.В первом квартале 2012 экономика Великобритании отметила спад, в результате чего страна погрузилась в состояние двойной рецессии впервые с 1970. ВВП Британии сократился на 0,2% кв/кв против -0,3% кв/кв в 4 квартале 2011. Поначалу это отправило пару к дневному минимуму 1.6080, однако к американской сессии цены вновь вернулись выше 1.61. Причем комментарии главы ФРС помогли GBPкоснуться дневного многомесячного максимума 1.6181.

USD/JPY в течение дня достигала максимума 81.68 на сообщениях по повышении прогнозов по инфляции и занятости в США. Тем не менее, тонкий намек Бернанке быстро отправил пару через поддержку 81.50 в область 81.30 на закрытии.

AUD/USD не показывала особого рвения к движениям, учитывая проходящий в Австралии и Новой Зеландии праздник. Позитивные отчеты по прибылям Appleподдерживали благоприятную обстановку на рынках, стимулировав утреннее укрепление до 1.0338. Американская сессия помогла закрепиться выше 1.0330, отправив пару в район 1.0350 на закрытии.

Прогноз на четверг, 26 апреля 2012 года

Бернанке сделал то, что хотел сделать – заронил зерно сомнения по поводу восстановления американской экономики. Да, ключевые показатели были пересмотрены на повышение, однако глава ФРС не хотел, чтобы рынок сделал из этого факта неправильные выводы. В общем, QE3 не исключается, а только откладывается, а это может оказывать некоторое давление на доллар в ближайшее время.

Сегодня у EUR/USDбудут шансы немного укрепить свои позиции, учитывая публикации CPIГермании и индикаторов доверия в еврозоне, в целом. Так как последние исследования IFOи ZEWдемонстрировали позитивную динамику, мы ждем благоприятных данных и сегодня, что может поддержать пару в прорыве 1.3230 с дальнейшей целью на уровне 1.3270.

Позиции GBP/USDостаются довольно устойчивыми, что только подтвердила реакция пары на слабые данные по ВВП. Помимо отрицательных темпов роста по предварительным данным, есть еще несколько других индикаторов, свидетельствующих о том, что экономика действительно восстанавливается. Возможно, именно поэтому фунт вел себя столь уверенно. Игроки полагают, что предварительные данные за 1 квартал могут быть пересмотрены в сторону повышения уже в следующем отчете. Таким образом, лишь дополнительный негатив со стороны, к примеру, публикуемых сегодня данных CBIспособен вызвать откат пары. Первичной целью станет 1.61, за которым следует 1.6060.

Теперь, когда Банк Японии и Федрезерв вновь на равных в отношении ожиданий по монетарной политики, не исключено некоторое укрепление иены, правда, лишь при наличии позитивных катализаторов экономического плана. Благоприятная торговая активность Японии в апреле способна отправить пару в область 81.00 с дальнейшей целью на 80.80.

AUD/USDбудет оставаться в плену рыночных настроений, хотя мы скептически относимся к ее возможностям дальнейшего роста. А фоне отсутствия важных событий не исключена коррекция в район 1.0300, что откроет путь к 1.0250.


Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.akmos.ru/analytics/forecast/fund/

[ForexClubCompany]

Теперь очередь Банка Японии

Как мы и предполагали, вчерашний день оказался довольно скучным в свете выхода данных второстепенной важности. Главным катализатором движений стали ожидания по поводу предстоящего заседания Банка Японии по монетарной политике, что подбадривало рискованные валюты в течение сессий. В итоге, EUR/USD закончила день все в той же области 1.3230, а GBP/USD подобралась к 1.62.

Данные из еврозоны носили противоречивый характер. В апреле показатели экономического доверия в еврозоне снизились сильнее прогнозов, поскольку спад экономической активности в регионе выказал признаки усиления. А вот инфляционные уровни Германии порадовали, да и аукцион по итальянским векселям порадовал. Смешанные данные ограничили динамику EUR/USD 60-пунктовым диапазоном, однако поддерживая пару выше сопротивления 1.32.

Великобритания также опубликовала неоднозначную статистику. Nationwide сообщило, что в марте доверие британских потребителей подскочило к 9-месячному максимуму до 53 против 44 в феврале. А вот результаты апрельского исследования трендов дистрибутивной торговли CBI свидетельствуют об ухудшении показателей продаж за отчетный месяц, однако при этом респонденты продемонстрировали резкий рост оптимизма в отношении майской активности. В итоге, GBP/USD в течение дня достигал максимума 1.6205, однако откатился чуть ниже сильного уровня сопротивления 1.62 к завершению торгового дня.

USD/JPY в течение дня достигала минимума 80.66 в продолжение реакции на недавние комментарии Бернанке. Тем не менее, ожидания шагов в сторону смягчения со стороны Банка Японии сдержали дальнейшее укрепление иены, вернув пару в район 81.00 на закрытии.

AUD/USD в течение дня оставалась под воздействием благоприятной обстановки на рынках, что поддержало укрепление пары в район 1.0400, который «австралиец» так и не смог пробить.

Прогноз на пятницу, 27 апреля 2012 года

Итак, главным катализатором на сегодня станет азиатская сессия, благодаря долгожданному заседанию по монетарной политике Банка Японии. Воистину, в отсутствие интересных событий рынок сам себе придумывает историю. Ожидается, что ЦБ пойдет на смягчение уже во второй раз за этот год. Учитывая рекордный дефицит торгового баланса и откат USD/JPYот максимумов на 400 пунктов, остается вопрос, насколько будут увеличены объемы скупки активов. Если банк Японии расширит объемы покупок лишь на 5 трлн. иен, ждите падения пары. Если же сумма будет равна или превысит 10 млрд. иен, готовьтесь покупать USD/JPY. И еще один момент: если отчет выйдет позже 6.30 мск., значит, расширение точно состоится (такая закономерность неоднократно подтверждалась).

Кроме всего прочего, стоит обратить внимание и на публикацию ВВП за 1 квартал из США, хотя выйдет релиз довольно поздно для последнего торгового дня недели – в 16.30 мск., так что реакция может оказаться сдержанной.

Сегодня у EUR/USDбудут шансы немного укрепить свои позиции, учитывая довольно позитивные ожидания по поводу результатов заседания Банка Японии и слабоватые прогнозы по американскому ВВП. После прорыва 1.3230 цены устремятся в район 1.3270 с дальнейшей целью на 1.33.

GBP/USDможет дублировать динамику EUR/USD, однако стоит понимать, что впереди довольно сильный уровень сопротивления. Если прорыв 1.62 все же состоится, это спровоцирует срабатывание скопившихся вблизи стопов, что способно поддержать движение в район 1.6250.

Помимо ожиданий по решению Банка Японии, обратите внимание и на серию экономических отчетов из Токио. Слабые показатели только усилят давление на иену, что может поддержать укрепление USD/JPYк 81.35 с дальнейшей целью на 81.70.


AUD/USDбудет оставаться в плену рыночных настроений: статистика из Японии и решение ЦБ могут стимулировать спрос на более рискованные активы. В итоге, мы не исключаем вероятности прорыва уровня 1.0400, что откроет путь к 1.0430.


Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.akmos.ru/analytics/forecast/fund/

[ForexClubCompany]

ВАЛЮТНЫЕ ТОРГИ: Рубль опустит нервозность следующей недели

Тренд на укрепление рубля продолжается, даже, несмотря на возникновение краткосрочного дефицита ликвидности на российском денежном рынке. Сегодня доллар и евро незначительно растут по отношению к российской валюте на фоне снижения мировой стоимости на нефть.

Сегодня на российском валютном рынке наблюдаем незначительные объемы торгов. Так, доллар растет на 3 копейки до 29,34 рублей. Евро прибавляет семь копеек до 38,94 рублей. Нефть марки Brent отступила на 0,2% до $119,75.

На российском рынке наблюдается дефицит ликвидности. Однодневные ставки overnight на «межбанке» держатся у уровня 6%. На следующей неделе ЦБ скорее всего будет накачивать финансовую систему ликвидностью. В последнюю неделю перед инаугурацией президента РФ не исключаем нервозность игроков и снижения курса рубля до 29,85 рублей на следующей неделе.

С начала недели доллар потерял 16 копеек, снизившись с уровня 29,52 в понедельник. Текущие российские макроэкономические показатели, на наш взгляд поддерживать восходящий тренд рубля, который с большой долей вероятности усилится после инаугурации президента РФ в начале мая. Наш прогноз до конца текущего года в 27,30 копеек по отношению к единице американской валюты остается неизменным.

Андрей Диргин, начальник отдела аналитики ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

Тестируем Бернанке

В пятницу валютный рынок пережил немало потрясений, начиная с объявления S&P о снижении рейтинга Испании, путаницы с программой смягчения Банка Японии и заканчивая слабыми данными по темпам роста из США. Тем не менее, европейские валюты все же смогли восстановить свои позиции, и даже укрепились к концу недели на всеобщем недоверии американскому доллару. Итак, EUR/USD завершила неделю на уровне 1.3236, а GBP/USD пробила сопротивление 1.62, добравшись до 1.6254.

Решение S&P понизить рейтинг Испании с А до ВВВ+ стало громом среди ясного неба, отправив EUR/USD к дневному минимуму 1.3158 во время азиатской сессии. Однако спрос на рискованные валюты возобновился с приходом европейской сессии, благодаря техническим факторам, а выход слабого ВВП США только усилил распродажи USD. В итоге, пара вернулась выше 1.32, попытавшись пробить сопротивление 1.3260, однако откатилась на 30 пунктов на закрытии.

GBP/USD в течение всей прошлой недели пренебрегала слабыми данными из Великобритании и продолжала укрепляться. Экономика страны технически перешла в рецессию (два квартала отрицательных показателей подряд), однако данные по сфере услуг, обрабатывающей промышленности и розничной активности говорят о том, что мы можем увидеть пересмотр показателя ВВП на повышение уже следующем чтении. Итак, пара пробила сопротивление 1.62, продолжив движение в район 1.6260.

Как мы и предполагали, иена укрепилась против большинства соперников на решении Банка Японии расширить программу скупки активов всего на 5 трлн. иен. Сразу после появления данной новости на рынке USD/JPY пара USD/JPY опустилась до 80.49, после чего выросла до 81.43 в связи с разными заголовками относительно программы покупки активов. На одних источниках утверждалось, что объём покупок был расширен на 10 трлн. иен, а на других - на 5 трлн. иен. Такое расхождение в данных объясняется тем, что Банк расширил программу покупки гособлигаций на 10 трлн. иен, но сократил объем программы экстренного кредитования на 5 трлн. иен, с 35 трлн. до 30 трлн. иен. Тем самым, общая сумма стимулирующих мер Банка Японии повысилась на 5 трлн. иен - до 70 трлн. иен. День пара завершила на уровне 80.36 уже благодаря слабым данным по ВВП США.

AUD/USD в течение всей недели демонстрировала укрепления, однако больше благодаря факторам внешнего характера. Намек главы ФРС на возможность дополнительного смягчения монетарной политики, а также позитивная статистика из Китая поддерживали спрос на товарные валюты. В итоге, пар а пробила сопротивление 1.0400 и пробралась в район 1.0460.

Прогноз на понедельник, 30 апреля 2012 года

Комментарии Бернанке оказали большое влияние на динамику валютного рынка на прошлой неделе. На этой неделе нам предстоит разобраться, есть ли под его намеками какие-либо основания. Кроме американских отчетов по рынку труда и деловой активности, обратите внимание на заседания по монетарной политике двух центробанков, а также статистику из Китая.
Исход одних событий можно прогнозировать с некоторой долей определенности, однако могут быть и сюрпризы. Вероятнее всего, мы увидим снижение ставки от РБА и слабые данные по нон-фармам. Однако китайские данные могут таить сюрпризы, впрочем, как и заседание ЕЦБ, а точнее последующая пресс-конференция Драги. Любые намеки на дополнительное смягчение политики спровоцируют масштабные распродажи единой валюты.

На сегодня значимых событий не запланировано, однако рынок может начать корректировать свои позиции с самого начала недели. Таким образом, у EUR/USD будут шансы откатиться в район 1.32 на опасениях "мягкого" настроя со стороны ЕЦБ. После прорыва 1.3200 цены устремятся в район 1.3150.

Великобритания опубликует на неделе данные PMI, которые будут особенно важны для динамики фунта. До настоящего времени фунт удерживал довольно высокие позиции на убеждении, что экономика страны набирает обороты. Если показатели деловой активности останутся на позитивной территории (выше 50 пкт.), ждите дальнейшего укрепления GBP/USD. Однако сегодня мы не исключаем откат пары в район 1.62 в связи с перепозиционированием в начале недели.

Для USD/JPY ключевым уровнем является 80. Пробой поддержки будет означать неизбежность дополнительного стимулирования экономики, что может удерживать иену от дальнейшего укрепления. Однако стоит отметить, что движения в течение ближайшей недели будут ограничены - Япония вступила в "Золотую неделю". Таким образом, мы ожидаем откат пары в район 80.50 и дальнейшую консолидацию в узких диапазонах.

Для AUD/USD основным катализатором станет решение РБА по ставке, причем снижение на 25 б.п. практически полностью заложено в цену, так что резких колебаний можно ожидать лишь в случае сюрпризов как со стороны масштабов смягчения, так и со стороны сопроводительных комментариев. Слишком высокие уровни закрытия пары на прошлой неделе заставляют нас ждать коррекции в район 1.0400, с дальнейшим движение к 1.0360 в случае прорыва.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

Азия рулит (1/05/2012)
Новая неделя началась довольно вяло, учитывая закрытые азиатские рынки в связи с праздничной неделей, а также подготовку Европы к Майскому дню. С утра валюты немного подросли, однако уже во время европейской сессии мы наблюдали сокращение рискованных позиции, так как трейдеры начали готовиться к ключевым событиям недели. Итак, EUR/USD закрыла день в районе все тех же 1.3230, а GBP/USD немного откатилась в район 1.6230.

Европейские данные не вызвали восторга: розничные продажи Германии выросли не так значительно, как прогнозировалось (0,8% против 1,0%), а ВВП Испании снизился на 0,3% второй квартал подряд (подтвердив переход в техническую рецессию). Что касается последних, это только еще раз подтверждает, что испанским властям будет очень сложно сократить дефицит бюджета на 3,2%, учитывая спад темпов роста и 25%-ную безработицу населения. Тем не менее, даже такие печальные данные не смогли отправить EUR/USD ниже 1.32.

GBP/USD в течение дня достигал максимума 1.6299, что уже достижение в условиях столь вялого рынка, однако уровень сопротивления слишком сильный, чтобы пробить его без катализаторов. В итоге, пара под действием технических факторов и рыночных настроений вернулась в район 1.6230.

Замедление темпов расходов в США наряду со слабыми уровнями деловой активности в обрабатывающей промышленности Далласа и Чикаго оказали давление на американскую валюту в паре USD/JPY. В итоге, пара от уровня открытия 80.32 ушла ниже поддержки 80.00 в район 79.80.

AUD/USD несколько ослабла в течение вчерашних торгов, оказавшись под давлением перепозиционирования в преддверии важных событий недели. Ожидание скорого снижения ставки со стороны РБА только подливало масла в огонь. В результате, в условиях тонкого рынка пара откатилась в район 1.0420.

Прогноз на вторник, 1 мая 2012 года
Учитывая динамику валютных торгов понедельника, можно сделать выводы, что инвесторы нервничают по поводу предстоящих событий. В течение ближайших часов мы увидим данные из Китая, а также решение РБА по ставке, так что Азия даже в отсутствии Японии будет задать тон на весь день. Шансы на то, что мы увидим ослабление деловой активности КНР и снижение ставки РБА довольно высоки. Таким образом, мы и сегодня будем ожидать продолжения "антирисковых" тенденций.

Сегодня еврозона воздержится от торгов в связи с празднованием Майского дня. Таким образом, динамика EUR/USD будет полностью определяться рыночными настроениями, так что велики шансы на снижение. После прорыва 1.3200 цены устремятся в район 1.3150.

Великобритания опубликует данные PMI, которые особенно важны для динамики фунта. До настоящего времени фунт удерживал довольно высокие позиции на убеждении, что экономика страны набирает обороты. Если показатели деловой активности окажутся не ниже прогнозов и останутся на позитивной территории (выше 50 пкт.), ждите дальнейшего укрепления GBP/USD. Ближайшей целью остается уровень 1.63.

Учитывая, что USD/JPY ушла ниже ключевого уровня 80, мы не исключаем вероятности скорого вмешательства со стороны японских властей. Майские праздники ограничивают динамику торгов, однако без официального вмешательства иена может продолжить укрепление в район 79.00.

Для AUD/USD основным катализатором станет решение РБА по ставке, причем снижение на 25 б.п. практически полностью заложено в цену, так что резких колебаний можно ожидать лишь в случае сюрпризов как со стороны масштабов смягчения, так и со стороны сопроводительных комментариев. Е игнорируйте и данные из Китая: слабые показатели отправят пару в район 1.0400, с дальнейшим движение к 1.0360 в случае прорыва.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

FOREX: и снова мы вместе!

Вторник начался неожиданно с резкого снижения ставки РБА на 50 б.п. и неплохих данных из Китая. Однако валюты раскачались лишь к американской сессии, где главным катализатором стали экономические данные из США, преподнесшие сюрприз. В результате, EUR/USD в очередной раз закрыла день в районе все тех же 1.3230, а GBP/USD немного откатилась в район 1.6200.

Европейская сессия прошла довольно спокойно, что неудивительно в свете празднования Майского дня и отсутствия экономических релизов. Появившиеся рано утром сообщения о том, что рейтинг Испании понижен до мусорного одним из агентств, не вызвал у единой валюты особой реакции. EUR/USD даже выросла до дневного максимума 1.3282, но продержалась там недолго. На позитивных новостях из США пара обвалилась к минимуму 1.3204 и к завершению сессии смогла восстановить лишь около 30 пунктов.

GBP/USD попала под давление слабоватых данных по деловой активности. В апреле PMI обрабатывающей промышленности Великобритании продемонстрировал лишь символический прирост, замедлившись до 50,5, и не оправдав прогнозов на уровне 51,5. Возможно, свою роль в такой динамике сыграло недавнее удорожание национальной валюты, что пагубно сказывается на экспортно-ориентированном производстве. На таких известиях GBP/USD даже уходила ниже 1.62, однако цены вновь вернулись в район 1.6220 и даже сильные американские данные не поддержали прорыв.

У пары USD/JPY вчера появился повод для реабилитации. В апреле темпы роста производственной активности в США неожиданно ускорились до 10-месячного максимума, свидетельствуя, что сектор обрабатывающей промышленности, три года назад ставший локомотивом восстановления национальной экономики, не желает сбавлять обороты. В целом индекс остается в зоне экспансии уже в течение 33 месяцев подряд. В итоге, пара от уровня открытия 79.83 ушла выше сопротивления 80.00 в район 80.20.

Вчера РБА преподнес для AUD/USD большой сюрприз. В ходе заседания учетная ставка была понижена на 50 б.п. связи с замедлением инфляции. Решение Центробанка не совпало с ожиданиями аналитиков, что отправило пару к минимуму 1.0304, однако позитивные данные из Китая несколько нейтрализовали негатив. По данным CFLP, в апреле китайский сектор обрабатывающей промышленности отметил 5-й месяц роста подряд благодаря увеличению объемов производства и, несмотря на замедление новых заказов. В результате, пара откатилась в район 1.0340.

Прогноз на среду, 2 мая 2012 года

После того, как вчера Штаты и Великобритания дали старт серии данных по деловой активности, эстафету переймет Китай и еврозона, после чего ее вновь подхватит Великобритания с PMI в строительном секторе. США сегодня представят данные по занятости в частном секторе, которые также способны спровоцировать волатильность на валютном рынке. Учитывая, что среда станет практически первым днем недели с относительно высоким числом участников торгов после череды праздников, мы ожидаем резких колебаний в ответ на то, что уже произошло ранее.

Последнее время экономическая статистика из Е-17 не радовала. Вот и сегодня мы не ждем от PMI высоких показателей. Если данные окажутся ниже прогнозов, это окажет давление на EUR/USD. После прорыва 1.3200 цены устремятся в район 1.3150.

Великобритания опубликует данные PMI в строительном секторе, и, учитывая тот факт, что слабость недавнего ВВП была во многом спровоцирована низкими темпами роста в данной отрасли, рынок может очень внимательно отслеживать индикатор. Если показатель совпадет с прогнозами или превысит их, ждите укрепления GBP/USD. Ближайшей целью остается уровень 1.63.

Динамика USD/JPY будет определяться экономическими событиями в США. Если ADP будет указывать на продолжающийся рост занятости, это может поддержать дальнейшее восстановление пары. Ближайшей целью на текущий момент станет уровень 80.75 и далее 81.

Для AUD/USD решение РБА стало большим ударом, однако худшее уже позади, так что вполне не исключена коррекция, особенно, если Китай порадует высокими уровнями активности. Первичной целью станет район 1.0380, с дальнейшим движением к 1.0420.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

Еврозона развивает у трейдеров фобии

Европейские данные вызвали очередную волну фобий у трейдеров, что вылилось в снижение спроса на рискованные активы. Слабые данные из США помогли европейским валютам скорректировать позиции, однако лишь незначительно. В результате, EUR/USD закрыла день в районе 1.3160, а GBP/USD торгуется чуть ниже теперь уже сопротивления 1.6200.

Статистика из Европы оставляет желать лучшего. Уровень безработицы в еврозоне в марте достиг 15-летнего максимума, а активность в производственном секторе региона 9-й месяц подряд зарегистрировала снижение. Итальянский PMI обвалился к 43,8 против прогноза 47, а PMI Германии ослаб до 46,2 от 48,4 в марте. На таких известиях EUR/USD обвалилась к дневному минимуму 1.3122, но не смогла продолжить движение и откатилась в область 1.3160.

GBP/USD вела себя гораздо сдержаннее, так как данные по строительному сектору порадовали. Активность в данной отрасли превысила прогнозы и осталась в зоне роста на уровне 55,8, что смотрелось очень позитивно на фоне печальной статистики из еврозоны. На таких известиях GBP/USD достигла дневного максимума 1.6237, однако цены ушли ниже 1.6200 к концу торгового дня под давлением рыночных настроений.

Вышедшие ниже прогнозов данные по рынку труда США не смогли поддержать USD/JPY, которая достигала утром максимума 80.60. В апреле американские компании создали 119 тыс. рабочих мест против пересмотренного до 201 тыс. мартовского показателя. Прогнозы же составляли 170 тыс. В итоге, пара завершила день в районе открытия 80.10.

Индекс производственной активности в Китае отметил небольшой рост, что помогло AUD/USD вырасти до дневного максимума 1.0354 в начале торгового дня. Тем не менее, охватившее рынок бегство из рискованных активов оказало давление на пару, отправив цены в район 1.0320.

Прогноз на четверг, 3 мая 2012 года

Ближайшие два дня будут более чем насыщенными в плане событий, учитывая предстоящее заседание ЕЦБ и отчет по уровням занятости по платежным ведомостям без учета с/х сектора. Рынок уже вчера начал готовиться к выступлению Драги: растущая доходность по гособлигациям вкупе с признаками слабости европейской экономики, скорее всего, не дадут главе управляющего совета "сделать хорошую мину". Игроки будут с особым вниманием анализировать его комментарии в поисках намека на дополнительное стимулирование экономики еврозоны. Помимо заседания ЕЦБ внимание привлекут и данные по деловой активности в сфере услуг.

Если Драги все же даст рынку намеки на снижение ставки и новый раунд LTRO, у EUR/USD. Се шансы продолжить падение к 1.3100 с дальнейшей целью на 1.3040 после прорыва.

Великобритания опубликует данные PMI в сфере услуг, что также внесет свою лепту в динамику фунта стерлингов. Если и здесь показатель превысит прогнозы, GBP/USD может проигнорировать слабые данные из еврозоны. В таком случае пара может вернуться в район 1.6240.

Динамика USD/JPY будет определяться экономическими событиями в США. Если данные по деловой активности в сфере услуг и по рынку труда будет указывать на продолжающийся рост занятости, это может поддержать дальнейшее восстановление пары. Ближайшей целью на текущий момент станет уровень 80.75 и далее 81.

Для AUD/USD вновь интерес представляют данные из Китая: если он порадует высокими уровнями активности, ждите укрепления в район 1.0380 во время азиатской сессии. Однако помните, что европейские торги внесут свои коррективы и могут вновь оказать давление на пару в случае снижения спроса на рискованные активы. Таким образом, не исключено движение к 1.0300.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

EUR/USD: Побеждаем кризис как умеем


Европейский центральный банк, как и ожидалось, оставил ставку рефинансирования без изменений, на уровне 1,0%. Последовавшая за этим пресс-конференция Марио Драги не дала достаточных причин для продаж евро. Председатель ЕЦБ считает, что нынешние номинальные процентные ставки находятся на исторических минимумах, а имеющаяся ликвидность в изобилии присутствует в регионе.



Таким образом, глава европейского финансового регулятора отчетливо дал понять, что ожидать каких либо ослаблений от его ведомства в ближайшей перспективе не приходится, это значит, ослаблять евро принудительно никто не будет…пока.



Сейчас с выдачей трехлетних дешевых кредитов ситуация с ликвидностью действительно решена, но только в банковском секторе. А вот реальный сектор экономики, который и выступает двигателем экономического роста, достаточного объема денег так и не получает, ибо нет желания банков выдавать кредиты растущей армии безработных, а еще работающие не спешат тратить те накопления, что у них есть. Получается, что внутренний спрос так и не растет, а наоборот сокращается, тем самым, сокращая и перспективы экономик «пережить кризис» за счет временного кредитования. А это означает, что единственной реальной перспективой для Еврозоны остается снижение стоимости европейской валюты для спасения финансовой системы, по примеру США.



Но сейчас инвесторов это не сильно беспокоит, даже сообщения международного рейтингового агентства Fitch о том, что из представленных альтернативных сценариев развития ситуации в Европе, наиболее вероятным сценарием, является тот, что предполагает выход Греции из Еврозоны, не оказали никакого воздействия ни на умы участников рынка и на поведение единой валюты. А, принимая во внимание позицию ФРС США о том, что инфляция сейчас не представляет собой проблему, ожидать каких либо активных действий в отношении евро/доллара не приходиться.



С технической стороны, мы ожидаем продолжения движения в ценовом канале в диапазоне 1,31-1,32 и предпочитаем покупать от 1,3110.

Дмитрий Вобликов, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/