Текущее время: 28 янв 2021, 16:07
   
Text Size

Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 30 авг 2012, 10:37

Чем ближе пятница, тем больше вопросов

Валюты продолжают двигаться в рамках узких диапазонов, демонстрируя сдержанные колебания. Вчера спрос на рискованные активы вновь ослаб, что обусловило небольшое снижение европейцев. Итак, EUR/USD завершила торги на 1,2530, а GBP/USD - в районе 1,5830.

На европейскую валюту давление в начале дня оказала опубликованная в газете Die Zeit статья главы ЕЦБ Марио Драги, где он объяснил необходимость "выхода за пределы стандартных инструментов монетарной политики". Возможно, его комментарии на тему более активного участия ЕС и заставили EUR/USD с уровня открытия 1,2567 спуститься к 1,2531. И несмотря на то, что рост фондовых индексов на открытии европейской сессии взбодрил пару и вернул ее в район 1,2560, завершила она торги вблизи 1,2530.

GBP/USD шла свои путем, сумев даже завершить день чуть выше уровня открытия. Если у EUR буря страстей, то у GBP пустой календарь и отсутствие каких-либо стимулов к движению. Нейтральный тон комментариев по экономике США в рамках "Бежевой книги" обусловил спокойные торги и во время американской сессии. Открыв день на 1,5819, пара смогла достичь максимума дня 1,5854, однако завершила торги в районе 1,5830.

USD/JPY смогла немного укрепиться на умеренно позитивном отчете "Бежевая книга", а также пересмотре ВВП за 2 квартал в сторону повышения. От уровня открытия 78,53 пара ушла в район 78,75, откатившись на 10 пунктов под конец торгового дня.

Азиатская сессия для AUD/USD прошла довольно скучно, хотя Австралия вновь опубликовала данные, подтверждающие слабость строительного сектора. Пара открыла день на 1,0364, добралась до максимума 1,0397, но откатилась в район 1,0350 к закрытию.

Прогноз на четверг, 30 августа 2012 года

"Бежевая книга" вызывала лишь разочарование. К сожалению, туманные фразы не помогли нам определить направление движения американской экономики. Однако опубликованные ранее данные по ВВП и рынку жилья подбодрили игроков, поддержав спрос на доллар США. К концу недели начало зреть мнение о том, что Бернанке все же воздержится от радикальных заявлений на этот раз. Действительно, последние отчеты говорят о том, что Комитету нет смысла спешить с введением дополнительных мер стимулирования, и лишь протокол FOMC и высказывания голосующих членов Комитета вносят смуту.

Таким образом, мы продолжаем отслеживать экономические отчеты вплоть до наступления пятницы. Чем больше позитивных сигналов мы получим из США, тем больше оснований будет у Бернанке воздержаться от радикальных комментариев. А если и данные по рынку труда Германии разочаруют, можно увидеть прорыв поддержки 1,25 в паре EUR/USD, однако не думаем, что трейдеры решаться увести пару ниже 1,2470 до выступления в Джексон Хоуле.

Великобритания после долгого молчания представит целый блок данных по кредитованию. Обычно эти данные не вызывают всплеска эмоций у рынка, но в условиях нехватки пищи для размышлений, и это может привлечь внимание. GBP/USD, учитывая его недавнюю устойчивость к смене рискованных настроений, может использовать позитивные данные как повод для укрепления. Первичной целью может стать 1,5860 и далее 1,59.

Япония публикует серию отчетов, из которых наибольший интерес будут представлять данные по розничным продажам и торговому балансу. Скорее всего, мы увидим очередные свидетельства того, что экономика страны начинает испытывать на себе негативные эффекты окружающего мира (в основном, от Китая и Е-17). Тем не менее, основным катализатором будут отчеты из США. Дополнительное подтверждение восстановления американского рынка труда могут поддержать рост USD/JPY к 79,00.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 31 авг 2012, 10:52

Барабанная дробь

Четверг стал еще одним подтверждением того, что рынок в смятении, не зная, чего ждать от Бернанке. В начале недели многие были уверены, что глава ФРС подготовит мир к реализации QE3, однако с приближением пятницы уверенность таяла под влиянием относительно позитивных экономических релизов США. Итак, EUR/USD завершила торги вблизи 1,25, а GBP/USD - в районе 1,5780.

Остался всего лишь один день до симпозиума, поэтому игроки держатся настороже. Опубликованные утром экономические отчеты не вызвали большой реакции, так как демонстрировали противоречивую картину. Рынок труда Германии не порадовал - показатели оказались чуть хуже прогнозов. А вот доходность по итальянским облигациям немного снизилась, что помогло поддержать небольшое укрепление по EUR/USD. С уровня открытия 1,2531 пара смогла подойти к 1,2563, однако к завершению торгового дня прорвала 1,25, где и остановилась.

GBP/USD также понесла потери, но совсем не под влиянием экономических данных. На самом деле европейская сессия прошла для пары довольно позитивно. В июле одобренные заявки на ипотеку в Британии восстановились от 18-месячного минимума. Число одобренных кредитов увеличилось на 47 312 против 44 124 в июне. Открыв день на 1,5828, пара смогла достичь максимума дня 1,5874, однако завершила торги в районе 1,5770.

USD/JPY вела себя гораздо сдержаннее своих коллег, удерживаясь в течение дня в рамках 20-пунктовго диапазона 78,50 - 78,70. Пара никак не отреагировала на американские данные. Число американцев, впервые заполнивших форму на получение пособия по безработице, осталось без изменений. 4-недельное скользящее среднее значение обращений повысилось до 6-недельного максимума.

AUD/USD понес вчера потери, попав под давление на фоне неблагоприятных отчетов, а также разговоров о том, что австралийский железорудный пузырь скоро лопнет в связи с замедлением темпов роста экономики Китая. Пара открыла день на 1,0344, добралась до минимума 1,0275 под влиянием рыночных настроений и смогла откатиться лишь на 20 пунктов вверх к моменту закрытия.
Прогноз на пятницу, 31 августа 2012 года

Судя по вчерашней динамике доллара США, становится ясно, что рыночные ожидания резко поменялись: слишком уже велики шансы того, что Бернанке вообще воздержится от каких-либо действий и комментариев. Конечно же, все хотят получить четкое "да" или "нет" в отношении стимулирования экономики, желательно с указанием конкретных сроков. Однако, как показывает практика, этого не бывает. Возможно, мы-таки услышим намеки на что-то "более мягкое и стимулирующее", однако без конкретики. Или, к примеру, упомянуть не о скупке активов, а о привязке процентной ставки к экономическим показателям (это как-то уже обсуждалось в начале года).

Однако даже и этого будет достаточно, чтобы отправить USD к недельным минимумам, так как текущие условия пока не требуют такой спешки со спасением экономики. Если Бернанке не отклонится от официального выступления и просто скажет, что ЦБ готов действовать по мере необходимости, у доллара США все шансы на рост. Мы все же склоняемся именно к такому исходу, так что по EUR/USD первичной целью станет 1,2460 и далее 1,24. GBP/USD нацелится на 1,5740 и далее на 1,57. Кстати, в случае с GBP, обратите внимание и на выступление Поузена из Банка Англии. Если его комментарии будут не столь пессимистичными, как обычно, это может нейтрализовать падение пары.

Япония публикует большое число отчетов в ближайшие часы: инфляция, рынок труда, промышленное производство и потребительские расходы позволят нам оценить состояние японской экономики, однако вряд ли отвлекут от главной темы - симпозиума в Джексон Хоуле. В случае сдержанности Бернанке, ждем роста USD/JPY к 79,00.

AUD/USD итак в слабой позиции, учитывая недавние разговоры о печальном состоянии строительного сектора и грустных перспективах горнодобывающей промышленности в связи со спадом деловой активности в КНР. Сегодняшний день может привести к дальнейшему ослаблению пары под действием спроса на USD. Ближайшая цель - 1,0260.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 03 сен 2012, 10:47

От Бернанке к Вайдману и Драги

Пятница была полна событий, причем часть из них никто и не ожидал. Разнонаправленные факторы влияния внесли смуту в динамику валют. Итак, EUR/USD завершила торги на 1,2577, а GBP/USD - на 1,5875.

EUR/USD начал реагировать еще во время европейской сессии, когда по рынку поползли слухи о том, что Вайдман из Бундесбанка объявил о своей отставке, причем Меркель поддержала его решение. Это вызвало резкий скачок пары от 1,25 к 1,2627, в связи с тем, что глава ЦБ ФРГ рассматривается как главный оппозиционер ЕЦБ в деле покупки облигаций периферийных стран. Затем в игру вступил Бернанке, который поначалу разочаровал рынки, не представив прямых намеков на дальнейшие меры стимулирования или вероятность запуска QE3. Пара рванула к 1,2564, однако когда глава Федрезерва высказал опасения по поводу состояния экономики, многие поняли это как сигнал готовности дополнительно стимулировать экономику. Был достигнут дневной максимум 1,2636, но вести из Испании о том, что 4-й по размерам банк стран требует немедленного спасения. А снижение рейтинга Каталонии вернули пару в район 1,2570, где и была завершена торговая неделя.

GBP/USD больше всего среагировал на известия о возможной отставке Вайдмана. Пара подросла с 1,5781 до 1,5889. После этого цены колебались на высказываниях Бернанке и на новостях из Испании, но закрытие произошло недалеко от максимальных уровней - на 1,5875.

По паре USD/JPY можно подвести итог всего того, что сказал Бернанке: рынок ждет смягчения. Пара за время американской сессии понесла потери, упав с уровня 78,60 пара откатилась в район 78,20, но закончила торги на уровне 78,37.
Прогноз на понедельник, 3 сентября 2012 года

Предстоящая неделя обещает быть необычайно интересной, так как впереди у нас заседание ЕЦБ вкупе с второстепенными отчетами по ВВП , PPI, PMI и розничным продажам. Учитывая отсутствие Драги на симпозиуме в Джексон Хоуле и тот факт, что никто не был отправлен вместо него, мы полагаем, что все члены управляющего совета активно вовлечены в разработку новой программы спасения региональной экономики. И, естественно, наиболее удобным случаем для представления проекта станет очередное заседание ЕЦБ по монетарной политике, которое состоится в четверг.

Несомненно, именно под это событие будут готовить (и уже начали подготовку) трейдеры в начале следующей недели. EUR/USD получит стимул для роста с высокой вероятностью закрепления выше 1,26 и дальнейшим движением к 1,2690/1,27 и далее к 1,28. Однако помните о пятнице - публикация данных по занятости США и ожидания по решению Конституционного суда 12 сентября (по оценкам аналитиков, вероятность того, что ESM не будет ратифицирован - 40%) могут надавить на валюту и отправить пару вниз к ближайшему сильному уровню поддержки.

В Великобритании также довольно насыщенный экономический календарь: PMI, рынок жилья, розничная торговля, PPI и промышленное производство. Помимо прочего не забудьте про заседание Банка Англии, хотя на этот раз на него не возлагают больших надежд, учитывая недавние действия по дополнительному стимулированию экономики. Таким образом, мы предлагаем больше ориентироваться на события в еврозоне и на экономические отчеты из Великобритании. Вполне вероятно, что пара испытает спрос на волне интереса к рискованным активам и всплеска оптимизма в отношении спасения Е-17. Ближайшей целью станет 1,59 с вероятностью движения к 1,5960 и далее 1,60. Однако помните о пятнице - публикация NFP и ожидания по решению Конституционного суда 12 сентября могут надавить на валюту и отправить пару вниз к ближайшему сильному уровню поддержки.

Из Японии мы получим большое число второстепенных и третьестепенных отчетов, которые вряд ли привлекут внимание рынка. Скорее всего, пара будет оставаться индикатором спроса на USD, и в этом смысле большое значение имеют релизы из Штатов. Если вплоть до четверга рынок будет жить событиями в Европе, то в пятницу интерес переключиться на данные по уровням занятости США без учета с/х сектора. Обратите особое внимание на публикуемые в течение недели "опережающие индикаторы": компоненты занятости ISM в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, занятость в частном секторе ADP, отчеты Challenger и Monster. Они помогут спрогнозировать динамику ключевого показателя NFP. Если рынок поймет, что состояние рынка труда США остается стабильным, пара может начать укрепление с целью на 79,00 и дальнейшим ориентиров на 79,60.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 04 сен 2012, 11:05

Трудовые будни после Дня труда

Отсутствие трейдеров США в связи с празднованием Дня труда сыграло свою роль в сдержанных колебаниях основных валютных пар. Однако основным фактором все же остается ожидание заседания ЕЦБ, запланированного на четверг. Игроки уже определились с позициями, а новых катализаторов на рынок пока не поступало. Итак, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2595, а GBP/USD - в районе 1,5890.

В течение азиатской и европейской сессий EUR/USD держалась в рамках узкого 20-пунктового диапазона 1,2560 - 1,2580. Слабоватые окончательные данные PMI не вызвали большого интереса у трейдеров, несмотря на то, что показатели вышли ниже прогнозов. В августе активность в секторе обрабатывающей промышленности еврозоны упала сильнее предварительной оценки, что вызвало сомнения в способности региона избежать рецессии в 3 квартале. Индекс PMI снизился до 45,1 против предварительного значения 45,3. Тем не менее, появившиеся во время американской сессии данные о том, что ЕЦБ может покупать 3-летние облигации, отправили пару к дневному максимуму 1,2610, хотя к завершению торгового дня пара немного ослабла.

Динамика GBP/USD мало отличалась от динамики европейского коллеги. Однако в этой паре небольшое укрепление началось еще во время европейской сессии, так как данные PMI принесли положительные сюрпризы. Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности повысился до 49,5 против 45,2 месяцем ранее, что еще больше уверило рынки в малой вероятности смягчения монетарной политики Банком Англии на ближайшем заседании. Пара на таком известии достигла 1,5897, а в течение американской сессии отметила дневной максимум лишь одним пунктом выше.

USD/JPY плотно сидела в 20-пунктовом диапазоне, открыв день на 78,33, достигнув минимума на 78,19 и максимума на 78,40. Закрытые рынки США сделали свое дело, лишив пару хоть каких-то катализаторов.

И лишь AUD/USD попала под давление с самого утра. Вышедшие данные PMI в обрабатывающей промышленности Китая еще раз подтвердили продолжающийся спад активности, угрожая благосостоянию экспортно-ориентированной экономики Австралии. Пара открыла день гэпом вниз на 1,0295, затем пробилась ниже 1,0250, достигла минимума 1,0231, но к завершению дня откатилась в район 1,0250.

Прогноз на вторник, 4 сентября 2012 года

К сожалению, сегодняшний день довольно скуден на события - начало недели действительно не сулит интересных релизов, однако трейдеры могут использовать эту передышку для спокойного анализа ситуации и правильного позиционирования в преддверии заседания ЕЦБ и уровней занятости США. К примеру, вчера произошла утечка информации с закрытой встречи в Комитете Европарламента, в результате чего мы узнали, что ЕЦБ может покупать 3-летний облигации. Таким образом, шансы получить какой-то конкретный план по стимулированию экономики региона растут. Вместе с этим будет расти и EUR/USD: если прорыв 1,26 удастся, будет открыт путь к 1,2670 и далее к 1,27.

Учитывая вчерашнюю динамику GBP/USD и неожиданно позитивные данные из обрабатывающей промышленности, сегодня стоит обратить внимание на индекс PMI в строительном секторе. Если показатель удержится выше отметки в 50 пунктов, это может поддержать прорыв ближайшего сопротивления 1,59 и открыть путь к 1,60 с прорывом промежуточного уровня 1,5940.

В ближайшие часы будет опубликовано решение по ставке РБА, и, судя по всему, это событие привлечет немало внимание игроков. Учитывая недавние экономические релизы как из Австралии, так и из Китая, высоки шансы увидеть более мягкий настрой ЦБ в этот раз. Самое значительное событие последних недель - обвал цен на железную руду (30% за 3 месяца), а этот товар составляет более 20% экспорта страны. Тем не менее, сегодня мы снижения ставки не ожидаем. Скорее мы увидим чуть меньше оптимизма и чуть больше осторожных высказываний, что может отправить AUD/USD ниже 1,0200 с целью на 1,0180 и далее 1.0130.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 05 сен 2012, 12:06

Считаем аргументы

В течение вторника европейские валюты вели себя неуверенно: несмотря на попытки пробить ближайшие уровни сопротивления, ключевые отметки так и не были пройдены. Итак, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2560, а GBP/USD - в районе 1,5870.

EUR/USD не смог найти в течение дня достаточно сильный катализатор, который смог бы помочь паре пробить 1,26. Пара поначалу получила толчок во время азиатской сессии на фоне позитивных известий из Австралии: цены с уровня открытия 1,2588 достигли максимума 1,2627 и более высокие уровни инфляции на производственном уровне вроде бы способствовали дальнейшему закреплению. Однако слабые данные из Великобритании нанесли удар и по GBP, и по EUR. В итоге, пара вернулась ниже 1,26 и завершила торги в районе 1,2560.

GBP/USD также показывал хороший настрой на прорыв 1,59 с самого утра. От уровня открытия 1,5882 пара подросла до максимума 1,5908, однако с выходом PMI в строительном секторе цены развернулись. Августовский результат стал почти самым худшим с февраля 2010 г., уступив лишь июньскому показателю, пострадавшему от эффектов празднования королевского юбилея: 49,0 против прогноза 50 и пред. 50,9. После 3-го подряд квартала отрицательного роста британского ВВП, эти результаты стали еще одним симптомом спада национальной экономики.

Диапазон USD/JPY сузился до 15 пунктов, так как публикуемые релизы из США не вызывают особой реакции. Как стало известно, в августе деловая активность в секторе обрабатывающей промышленности зарегистрировала уже третий месяц спада подряд, причем темпы снижения оказались максимальными за три с лишним года. Индекс производственной активности ISM снизился до 49,6 против прогноза 50 и пред. 49,8. Это известия вызвало у пары небольшой всплеск эмоций с движением к минимуму 78,28, однако день был закрыт в районе 78.40.

AUD/USD удалось реабилитироваться. Заседание РБА порадовало игроков: помимо того, что ставка не была понижена, еще и Стивенс звучал довольно нейтрально, не особо распространяясь о негативных факторах внутри и за пределами Австралии. Пара открыла день на 1,0244, достигла максимума 1,0287, но к завершению дня откатилась в район 1,0220.
Прогноз на среду, 5 сентября 2012 года

Итак, остался всего лишь один день, чтобы принять решение, стоит ли верить в активность ЕЦБ или нет. Именно от этого зависит направление валютных движений. Несомненно, очень большое число факторов указывает на то, что ЕЦБ представит какой-то новый план действий по снижению доходности периферийных облигаций. И тот факт, что Драги не приехал в Джексон Хоул, и состояние испанской экономики, и комментарии главы центробанка говорят о том, что хотя бы покупка краткосрочных облигаций нам обеспечена. Тем не менее, вчерашняя динамика валют указывает на то, что игроки все же побаиваются инертности ЕЦБ, которую мы не раз наблюдали за последние несколько месяцев. Если рынок разочаруется, ждите резкого обвала EUR/USD с целью на 1,24 и прорывом 1,25 и 1,2460 по пути. Тем не менее, сегодня небольшие коррективы в диапазонную торговлю могу внести данные PMI в сфере услуг. Ослабление показателя может оказать дополнительное давление на пару и привести ее в район 1,25.

Что касается GBP/USD, то на сегодня, к сожалению, интриги не сохранилось. Агентство "Рейтер" почему-то выложило макроэкономическую статистику по Британии на день раньше. Судя по этой информации, в августе деловая активность в сфере услуг резко выросла. Индекс PMI в секторе укрепился до максимального с марта значения 53,7 против 51,0 в июле. В результате составной PMI вернулся в зону экспансии, несмотря на слабые показатели производственной и строительной активности, и составил в августе 52,2 против пред. 49,5. Если показатель действительно столь позитивен (мы еще не получили официальных комментариев на данную тему), пара все же может прорвать 1,59 и подойти к 1,5940. Однако если официальные данные окажутся гораздо хуже, ждите отката в район 1,58.

В ближайшие часы будет опубликован отчет по ВВП Австралии. Прогноз не сулит ничего хорошего - скорее всего, показатель будет значительно пересмотрен на понижение. Главное, чтобы данные не оказались еще хуже прогнозных значений, иначе AUD/USD суждено пробить 1,0200 с целью на 1,0180 и далее 1.0130.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 06 сен 2012, 11:18

Ветер перемен: он придет, он будет мягкий…

Среда оказалась очень интересной в плане валютных движений. На лицо волнение трейдеров перед заседанием ЕЦБ. Игроки так и не смогли определиться, верить им в хорошее или плохое. В итоге, первую половину дня рисковые активы падали, а вторую - росли. EUR/USD завершила торги вблизи 1,26, а GBP/USD - в районе 1,59.

EUR/USD испытывала давление с самого утра, сначала ослабнув на известиях из Австралии, а затем и на собственных экономических данных. Вчера стало известно, что окончательный июльский составной PMI достиг 46,3 против прогноза 46,6, а PMI в сфере услуг вышел на уровне 47,2 против прогноза 47,5. В результате, пара с уровня открытия 1,2566 ослабла до дневного минимума 1,2501, однако с приближением американской сессии спрос на риск вновь вернулся. Цены смогли прорвать 1,26, достигнув дневного максимума 1,2623, но к завершению торгового дня откатились к теперь уже поддержке 1,26.

GBP/USD следовала примеру европейского коллеги, ослабнув до минимума 1,5825 от уровня открытия 1,5872. Экономический отчет по PMI в сфере услуг опубликован не был, так как днем ранее агентство "Рейтер", видимо, по ошибке опубликовало его заранее. Однако, как и EUR, GBP к завершению европейской сессии воспрял духом, достиг максимума 1,5933, и закрыться в районе 1,59.

USD/JPY практически не трогала динамика рискованных валют, поэтому пара оставалась верна своему 20-пунковому диапазону 78,30 - 78,50. Начав день у верхней границы, цены откатились к нижней под воздействием широкомасштабного снижения спроса на USD. Американские отчеты мало кого интересовали. День был закрыт в районе 78.40.

AUD/USD кидает из стороны в сторону. Слабые данные ВВП за 2 квартал вызвали новую волну разочарования. Темпы роста экономики выросли лишь на 0,6% по сравнению с предыдущими тремя месяцами, когда его пересмотренный рост составил 1,4%. Согласно усредненному прогнозу экономистов, показатель должен был составить 0,7%. Такие известия отправили пару ниже 1,0200 с уровня открытия 1.0222, и несмотря на попытки вернуться выше 1,0200, паре так и не удалось это сделать.
Прогноз на четверг, 6 сентября 2012 года

Всю неделю мы ждали этого события и писали о нем, поэтому сегодня лишь подытожим, чего мы можем ждать от Драги и от валют. Стоит сразу отметить, планка поставлена очень высоко, и если рынок оценит действия ЕЦБ недостаточно энергичными или стимулирующими, EUR/USD упадет. Вот полный список того, что центробанк должен сделать, чтобы пара получила толчок вверх:

1. Агрессивный план по покупке облигаций периферийных стран Е-17 (т.е. не только краткосрочные активы).
2. Снижение ставки, по крайней мере, на 25 б.п.
3. Введение ограничения на рост доходности по гособлигациям.
4. Реализация в кратчайшие сроки.

В таком случае EUR/USD устремится в район 1,28 с прорывом 1,27 по пути. GBP/USD может последовать примеру коллеги, с первичной целью на 1,60 и далее 1,6040.

Однако у пар велики шансы двинуться вниз, при обстоятельствах, которые мы перечислим далее. В таком случае EUR/USD устремится в район 1,24 с прорывом 1,25 по пути. GBP/USD может последовать примеру коллеги, с первичной целью на 1,5840 и далее 1,5780. Итак, условия таковы:

1. План по покупке облигаций периферийных стран Е-17 будет ограничиваться лишь краткосрочными активами, причем при условии позитивного решения по ESM со стороны Конституционного суда Германии.
2. Снижение ставки не произойдет.
3. Ограничения на рост доходности по гособлигациям не будет представлено.

Все остальные наборы решений произведут гораздо меньшее впечатление на валюты, и, по правде говоря, окажут давление н рискованные активы в той или иной мере. ЕЦБ часто из двух зол выбирал молчание и сдержанность, и возможно, этот случай тоже не станет исключением. К тому же, центробанк должен оставить себе какой-то из вариантов стимулирования региона на "черный день", поэтому мы ждем разочарования.

USD/JPY выступит на сцену во второй половине дня, когда буря после заседания ЕЦБ уляжется, и рынок обратит взоры на пятничный NFP. Сегодня будет опубликовано несколько отчетов, которые помогут в прогнозировании официальных уровней занятости. Особое внимание уделите компоненту занятости ISM - если показатель подтвердит рост, это может оказать поддержку USD. Пара способна восстановиться в область 79,00.

В отношении AUD/USD могут сработать два фактора: слабые экономические данные из Австралии и бегство из рискованных активов на фоне известий из Европы. Если отчет по рынку труда действительно разочарует, а Драги вызовет панику, пара достигнет 1,0100 и может нацелиться на паритет.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 07 сен 2012, 12:05

Рынок труда США – дело благородное

Собственно, чуда не произошло, и ЕЦБ решил оставить себе про запас несколько вариантов дополнительного стимулирования экономики региона. Тем не менее, европейские валюты были спасены американскими релизами, подтвердившими неожиданно резкое восстановление рынка труда. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2630, а GBP/USD – в районе 1,5930.

Итак, Марио Драги все же разочаровал: ставка не была понижена, а покупка облигаций будет производиться при слишком многих «но». Глава ЕЦБ заявил, что власти достигли согласия по запуску программы покупки облигаций в неограниченном объеме, чтобы взять под контроль доходность облигаций стран еврозоны и побороть спекуляции на тему возможного распада монетарного союза. Кроме того, это будут еще и «стерилизованные» покупки, что еще больше ослабляет влияние данных мер на рынок. По сути, все дело лишь в том, чтобы что-то делать, но рынку, похоже, этого недостаточно. Именно поэтому первоначально на выходе известий EUR/USD устремилась к дневному минимуму 1,2561. Тем не менее, выход серии необычайно сильных показателей по рынку труда США в преддверии NFP вызвал взрыв оптимизма на фондовых рынках и трансформировался в покупки рискованных активов. Это вернуло пару выше 1,26, и помогло закрыться в районе 1,2630.

GBP/USD вела себя гораздо сдержаннее в отношении всего заседания ЕЦБ. Да и молчание Банка Англии смогло немного поддержать «британца», учитывая тот факт, что MPC явно склоняется в сторону смягчения монетарной политики в дальнейшем. Итак, с уровня открытия 1,5902 пара ослабла до минимума 1,5881, однако к завершению торгов смогла уйти в район 1,5930, пробив по пути сопротивление 1,56.

Самым лучшим индикатором всего того, что вчера произошло, была пара USD/JPY. Во время американской сессии спрос на USD значительно вырос, благодаря опубликованным отчетам. На прошлой неделе число американцев, впервые обратившихся за пособиями по б/р, сократилось на 12 тыс. до 365 тыс. Кроме того, последний отчет ADP США вышел позитивным, отразив рост на 201 тыс. в августе против прогнозов в 140 тыс., что стало самым сильным повышением за 5 месяцев. А самый главный опережающий индикатор рынка труда (компонент занятости ISM в сфере услуг) достиг максимума с апреля текущего года, укрепившись до 53,8 против 49,3 месяцем ранее. В результате, пара с уровня открытия 78,40 достигла максимума 79,02, однако не смогла там закрепиться и откатилась в район 78,85 к завершению торговых суток.

AUD/USD также воспряла духом, получив поддержку и со стороны национальных экономических данных, и со стороны рыночных настроений. В августе ставка безработицы в Австралии неожиданно снизилась, взбодрив австралийский доллар после 3-дневного спада. Показатель упал до 5,1% от 5,2% в июле. В ответ на это пара смогла совершить свой первый скачок, пробив 1,0200 и добравшись до 1,0219. Затем уже во время американской сессии цены продолжили рост, отметив дневной максимум 1,0298 и откатившись в район 1,0280 к закрытию.
Прогноз на пятницу, 7 сентября 2012 года

Вот и прошло заседание ЕЦБ, и рынок немедленно сменил свои ориентиры, успев отреагировать на ожидания по релизу NFP, запланированному на сегодня. Вчерашние отчеты по рынку труда США оказались очень позитивными, заставляя нас надеяться на превышение прогнозных значений основными показателями. Вообще, после довольно резкого роста уровня занятости за июль, многие ожидали определенного отката: от 163 тысяч в предыдущем месяце ожидания откатились в район 130 тыс. за август. Начнем с того, что перечислим все сигналы, указывающие нам на позитивный тон отчета.

1. Компонент занятости ISM в обрабатывающей промышленности остался на позитивной территории (выше 50 пкт.)
2. Отчет Challenger Grey & Christmas показал сокращение объемов увольнений
3. Показатель занятости в частном секторе ADP значительно превысил прогнозы
4. Обращения за пособиями б/р достигли минимального уровня за последние 4 недели.
5. И, наконец, самый главный индикатор – компонент занятости ISM в сфере услуг достиг максимума с апреля текущего года.

Однако конечно не все так гладко. К примеру, в прошлом месяце показатель №5 нас обманул, отразив всего лишь 49,3, в то время как прирост уровня занятости составил 163 тысячи. Да и показатели потребительского доверия подают противоречивые сигналы. Итак, мы ждем превышения прогнозных значений, однако не столь значительного, как в прошлый раз. Тем не менее, рынок с нетерпением будет ждать данных, так как они станут последним индикатором того, куда пойдет Федрезерв на ближайшем заседании.

Если показатель превысит 130 тысяч, это укрепит позиции USD в таких парах, как USD/JPY и USD/CHF. В первом случае доллар США может пробить 79,00 и устремиться в район 79,60. Во втором – целью станет 0,96 с дальнейшим ориентиром на 96,50.

С европейскими валютами все будет гораздо сложнее. Необходимо будет учесть слишком много факторов: рисковые настроения, компонент занятости, уровень б/р, а также приближающееся решение Конституционного суда Германии. Скорее всего, первоначально в ответ на позитивные данные EUR/USD и GBP/USD начнут укрепляться в связи с ростом спроса на рискованные активы. Однако уже спустя пару часов возможно падение в район 1,2570 и 1,5870 с дальнейшими целями на 1,25 и 1,58, соответственно.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 10 сен 2012, 12:43

Конституционный суд готов принять решение

Второй раз подряд опережающие индикаторы не оправдывают наших ожиданий по рынку труда США. На этот раз слишком многое указывало на высокие показатели, поэтому выход более слабых уровней занятости, еще и с пересмотром на понижение предыдущих значений вызвал распродажи USD. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,28, а GBP/USD - в районе 1,60.

Итак, в августе темпы прироста рабочих мест резко замедлились, т.е. иными словами монетарное смягчение более чем необходимо. А это резко повышает шансы того, что новые шаги в этом направлении будут предприняты уже на ближайшем заседании 13 сентября. Несомненно, для EUR/USD сыграли свою роль несколько факторов. С утра позитив внесли сообщения о том, что Китай начнет реализацию нового плана стимулирования экономики в размере 100 млрд. долларов. Кроме того, европейские данные тоже порадовали: показатель промпроизводства Германии в месячном эквиваленте вырос на 1.3% против -0.4%, вопреки ожиданиям неизменного уровня. Этот отчет стал уже третьим, по которому можно судить, что экономика взяла хороший старт в третьем квартале. Итак, от уровня открытия 1,2633 пара рванула вверх, пробив по пути такие уровни сопротивления, как 1,2650, 1,27 и 1,2760, достигнув дневного максимума 1,2805, но не сумев удержаться выше к закрытию торговой недели.

GBP/USD не сильно отклонялась от динамики коллег. Экономические данные из Великобритании также внесли свою лепту. Объем промпроизводства вырос на 3,2% против -2,9% с мая по июнь и +2,0% по прогнозам. Открыв день на 1,5933, пара некоторое время боролась с отметкой 1,5970. Однако данные из Штатов все поставили на свои места, и цены рванули к максимуму 1,6033, однако торговый день все же был завершен в районе 1,60.

Пара USD/JPY наиболее точно отразила рыночные настроения в отношении USD. Коснемся данных NFP поподробнее. Уровень занятости по платежным ведомостям вырос слабее прогнозов в августе, а ставка б/р снизилась, так как больше американцев оставили поиски работы, что говорит о стагнации рынка труда. Экономика прибавила 96 тыс. рабочих мест после пересмотренного повышения на 141 тыс. в июле. Ставка б/р неожиданно снизилась до 8,1% от 8,3%, а почасовая зарплата не изменилась. У USD не было другого выхода, как падать. Пара от уровня открытия 78,87 обвалилась к минимуму 78,01, но все же могла немного скорректироваться под конец торговой недели к 78,26.

AUD/USD под действием позитивных известий даже проигнорировала весьма негативные данные по торговому балансу. В июле показатель упал на A$556 млн. против прогноза -A$300 млн. и предыдущих -A$227 млн. (пересмотренного от + A$9 млн.). Однако известия из Китая и данные из США поддержали рост пары от 1,0280 на открытии к 1,0395 к завершению торгового дня.
Прогноз на понедельник, 10 сентября 2012 года

Настрой ЕЦБ и ЦБ Китая на стимулирование экономики, вкупе с необходимостью аналогичных действий со стороны Федрезерва будут оказывать поддержку рискованным валютам в течение ближайшего времени. Таким образом, ключевыми событиями недели, естественно, станут заседание FOMC и решение Конституционного суда Германии по ESM. Тем не менее, и помимо этих двух факторов, не стоит забывать о серии отчетов из Китая, розничных продажах США и встрече министров финансов ЕС.

Самый большой риск для EUR/USD представляет решение Конституционного суда. Шансы на то, что ESM не будет одобрен, составляют по многим оценкам около 40%, однако мы все же надеемся, что этого не произойдет, так как последствия будут иметь и политический и экономический характер. Ведь, скорее всего, в таком случае будет проводиться референдум по внесению изменений в Конституцию Германии. Итак, для EUR/USD ратификация будет означать укрепление к 1,30 после прорыва сопротивления 1,29 и 1,2960. Причем шансы на такое масштабное укрепление растут в случае шагов со стороны FOMC.

Что касается Федрезерва, сейчас, по-моему, уже ни у кого не вызывает сомнений необходимость дополнительного стимулирования экономики после недавнего релиза NFP. Темпы прироста рабочих мест слишком низкие, и последние данные только говорят о том, что надо торопиться. Теперь вопрос вызывают лишь инструменты влияния: QE, текстовка сопроводительного выступления (намеки на продолжительность периода низких ставок) или привязка ставки к конкретным показателям. Итак, если любой из этих вариантов будет использован, ждите новой волны спроса на рискованные активы.

В отношении GBP/USD стоит отметить, что несмотря на укрепление под действием спроса на рискованные активы, динамика не дотягивала до той, что показывали остальные пары. К сожалению, позитивные экономические данные не смогли поддержать рост пары - ни 2,9% промпроизводства, ни PPI на уровне 2,0%. Единственным объяснением может быть лишь тот факт, что после того, как ЕЦБ объявил о своем решении, часть инвесторов, хранивших свои активы в фунтах стерлингов, вернулись в евро. На текущей неделе, помимо событий из Е-17 на пару будут оказывать влияние данные по рынку труда и торговому балансу Великобритании. Мы ждем дальнейшего укрепления GBP/USD с первичной целью на 1,6070 и далее на 1,6130.

Текущая неделя для USD/JPY обещает быть более интересной, чем предыдущая. Мы получим отчеты по ВВП, торговому балансу и потребительскому доверию. Кроме того, большим фактором влияния, естественно, станет решение FOMC, а к концу недели розничные продажи США. Шансы дополнительного смягчения велики, что может поддержать ослабление пары в район 77,60. Тем не менее, не забываем о вмешательстве Банка Японии - скорее всего, по достижении 77,00 монетарные власти способны вмешаться.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 11 сен 2012, 11:36

EUR: в двух шагах от счастья

Начало довольно интересной в плане событий недели прошло очень скучно. Европейские валюты сдержанно дрейфовали на юг под действием слабоватый китайских данных и слухов о том, что Конституционный суд Германии воздержится от принятия конкретных решений. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2760, а GBP/USD - в районе 1,5990.

Торги начались размеренно. EUR/USD начала торги на уровне 1,2807, и пошла вниз на известиях о том, что объемы импорта Китая резко сократились, а экспорта немного не дотянули до прогнозов. Кроме того, отчасти мы наблюдали и коррекцию после масштабного пятничного ралли. Экономический календарь был относительно незагружен: промпроизводство Франции немного выросло, а настроения в еврозоне скорректировались вверх, оставшись на отрицательной территории (-23,2 против -30,3). В итоге, основным фактором давления стали слухи о том, что утверждение ESM может и не произойти на этой неделе, что и отправило пару в район 1,2760 на закрытии.

GBP/USD не сильно отклонялась от динамики коллег. Экономические данные из Великобритании также внесли свою лепту. Объем промпроизводства вырос на 3,2% против -2,9% с мая по июнь и +2,0% по прогнозам. Открыв день на 1,5933, пара некоторое время боролась с отметкой 1,5970. Однако данные из Штатов все поставили на свои места, и цены рванули к максимуму 1,6033, однако торговый день все же был завершен в районе 1,60.

USD/JPY торгуется в опасной близости от долгосрочного уровня поддержки 78,00. Ожидания скорого смягчения монетарной политики от Федрезерва давят на пару: открыв день на уровне 78,22, пара достигла минимума 78,17, а завершила торги в районе 78,26. Как мы видим, диапазон не оставлял места для фантазии, однако это лишь затишье перед бурей - заседание FOMC может вызвать бурную реакцию.

AUD/USD под действием позитивных известий даже проигнорировала весьма негативные данные по торговому балансу. В июле показатель упал на A$556 млн. против прогноза -A$300 млн. и предыдущих -A$227 млн. (пересмотренного от + A$9 млн.). Однако известия из Китая и данные из США поддержали рост пары от 1,0280 на открытии к 1,0395 к завершению торгового дня.
Прогноз на вторник, 11 сентября 2012 года

Текущая неделя может стать определяющей для судьбы EUR/USD на долгосрочный период. За прошлую неделю пара уже смогла выбраться из летнего диапазона, и прорыв ключевого уровня сопротивления 1,30 вполне вероятен при благоприятном стечении обстоятельств. Конечно, большой преградой на пути к новым максимумам станет решение Конституционного суда, особенно учитывая, что 35 тысяч немцев подали петицию, чтобы блокировать ратификацию нового механизма стабильности. Однако вряд ли Германия возьмет на себя такой большой груз ответственности - не утвердить ESM сейчас, означает вызвать обвал евро, новый скачок доходности периферийных облигаций и внести смуту на финансовые рынки всего мира. Тем более, что это лишь промежуточный этап - необходимо еще заручиться поддержкой Эстонии и Италии, которые также еще не дали своего согласия.

Учитывая отсутствие важных экономических отчетов из еврозоны, не думаем, что EUR/USD сможет показать сегодня интересную динамику. Единственным спасением может стать появление новых слухов на тему ESM - FOMC. Однако мы все же ожидаем колебания в пределах узкого 40-пунктового диапазона 1,2750 - 1,28.

Для GBP/USD вторник все же припасет один катализатор в виде релиза торгового баланса. Показатели торговли продолжают играть немаловажную роль в британской экономике, и ухудшение ситуации в связи со спадом мировой деловой активности может надавить на пару. Слабые показатели отправят пару в район 1,5960 с дальнейшей целью на 1,5930 и 1,59.

Несмотря на запланированную публикацию нескольких отчетов из Японии и США, ни один из них не обладает достаточной силой, чтобы спровоцировать прорывы даже промежуточных технических уровней. Скорее всего, мы вновь будем наблюдать колебания USD/JPY в рамках узкого 20-пунктовго диапазона 78,15 - 78,35.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 12 сен 2012, 12:14

Германия просто не посмеет разочаровать

Во вторник европейские валюты воспряли духом сразу благодаря нескольким фактором. Самого утра Конституционный суд Германии развеял все сомнения и подтвердил, что примет четкое решение по поводу ESM. Ну а во время американской сессии в игру вступили данные по экономике США. В итоге, EUR/USD завершила торги вблизи 1,2860, а GBP/USD - в районе 1,6070.

Итак, с самого утра EUR/USD получила поддержку в виде четкой позиции суда Германии. С уровня открытия 1,2758 пара подскочила в район 1,2818, после чего первоначальный запал угас и пара начала консолидацию. Дополнительным стимулом к росту неожиданно сдали американские данные - торговый баланс США разочаровал увеличением дефицита, а зловещие угрозы Moody's по поводу снижения рейтинга самой крупной экономики мира лишь усилили давление на USD. В итоге, пара подошла к промежуточному сопротивлению 1,2860, где и закончила торговый день.

Великобритания преподнесли приятный сюрприз. В июле торговый дефицит сузился сильнее прогнозов на фоне скачка экспорта. Показатель снизился до -7,2 млрд. ф. ст. ($11,5 млрд.) против -10,1 млрд. в июне. Такие позитивные данные дают надежду на то, что в 3 квартале ВВП все же выйдет с отрицательной территории. Именно это помогло GBP/USD удерживаться выше 1,60 с самого утра и достигнуть дневного максимума 1,6083 (конечно, не без поддержки американских известий). В итоге, пара завершила торги на 10 пунктов ниже максимума.

USD/JPY движется в опасном направлении, способном разбудить японские монетарные власти и вызвать желание совершить интервенцию. Открыв день на 78,25. пара очень быстро смогла прорвать поддержку 78,00 и к американской сессии достигла минимума 77,69. Естественно, большую роль в этом сыграли угрозы Moody's лишить США рейтинга ААА, а также слабые данные по торговому балансу. Дефицит расширился на 0,2% до -$42 млрд. против пересмотренного до -$41.9 млрд. предыдущего значения. Пара завершила торги в области 77,70.

AUD/USD провела день с пользой. Спрос на рискованные активы поддержал укрепление пары от уровня открытия 1,0334 до дневного максимума 1,0448, а завершила она торги на 10 пунктов ниже.

Прогноз на среду, 12 сентября 2012 года

Итак, среда будет горячей. ЕС представит свои предложения по созданию банковского союза, голландцы проведут выборы, а Конституционный суд Германии озвучит свое решение по постановлению блокировать фонд спасения Европы. По вчерашней динамике EUR/USD совершенно очевидно, что трейдеры полностью уверены в утверждении ESM, ибо последствия иного предписания будут слишком масштабны и опасны. Суд может запросить участие парламента в принятии решений по спасению стран, что значительно усложнит получение поддержки со стороны Германии. Однако все эти вопросы могут возникнуть лишь в декабре, а не на сегодняшнем заседании. Таким образом, шансы на достижение EUR/USD сопротивления 1,30 достаточно велики. Тем не менее, появление любых условий для оказания помощи слабым странам способно обвалить пару с ближайшей целью на 1,2770 и далее 1,27.

Для GBP/USD помимо страстей из Германии остается еще один фактор влияния. Сегодня будут опубликованы данные по рынку труда. И судя по предыдущим отчетам, вполне можно ожидать позитивные известия. Этот факт может поддержать укрепление пары в первой половине дня в район 1,61, а позитивный исход голосования суда отправит цены в район 1,6170.

Опасная близость USD/JPY к ключевой отметке 77,00 вызывает опасения. Несмотря на то, что пара мало реагирует на ситуацию в Европе, она может продолжить падение в случае, если на рынке появятся новые аргументы в пользу смягчения монетарной политики США на ближайшем заседании. Дело в том, что шансы на такой шаг составляют 50%, поэтому любой комментарий или экономический показатель, который способен перевесить чашу весов, может вызвать реакцию рынка. Ближайшей целью в случае "мягкого сценария" будет отметка 77,00.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 1, из них зарегистрированных: 0, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Login Form