Текущее время: 25 фев 2021, 06:40
   
Text Size

Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 13 сен 2012, 11:07

США на очереди

Все сложилось, как и ожидалось рынком, за исключением некоторых условностей. Однако они были столь незначительны на общем фоне позитива, что это не помешало европейским валютам продолжить укрепление. Хотя ключевые уровни все же не были достигнуты. EUR/USD завершила торги вблизи 1,29, а GBP/USD - в районе 1,6110.

Итак, немецкий Конституционный суд проголосовал в пользу легализации ESM. Однако одобрение ратификации ESM и финансового соглашения ЕС произошло на определённых условиях. Наиболее важным условием является то, что для увеличения вклада Германии более Е190 млрд. необходимо будет получить разрешение Бундестага. Немецкий суд также потребовал, чтобы обе палаты немецкого Парламента были в курсе того, как развиваются события, касающиеся ESM. На фоне этих известий EUR/USD достигла максимума 1,2936, хотя при первых словах о некоторых условиях пара потеряла около 50 пунктов, и возможно именно эти условности и помешали достичь сильного уровня сопротивления 1,30.

Тем временем, GBP/USD также демонстрировала укрепление, и у нее на это были и экономические причины. Уровень б/р в Британии неожиданно сократился максимально более чем за 2 года в августе на фоне создания новых рабочих мест, несмотря на надвигающуюся рецессию. Уровень б/р упал на 15 тыс. до 1,57 млн. Уровень занятости повысился на 236 тыс. до 29,6 млн., что стало максимальным повышением за 2 года. Данные подбодрили рост пары, которая уже смогла пройти отметку 1,61 и достичь максимума 1,6130 до выхода релиза. Тем не менее, к концу торгового дня мы наблюдали откат в район 1,6110.

USD/JPY совершенно не реагировала на все эти европейские страсти, в течение всего дня удерживаясь в рамках 20-пунктовго диапазона 77,80 - 78,00. Пара никак не среагировала ни на противоречивые данные из Японии, ни на позитивные (хотя и имеющие второстепенную природу) данные из США. Пара открыла день на 77,78, достигла максимума 77,96 и завершила торги на 10 пунктов ниже.

AUD/USD пережила взлеты и падения. Начав день на уровне 1,0428, пара воспряла духом под действием позитивных комментариев агентства Moody's на тему стабильности рейтинга Австралии. Впрочем, и сильные экономические данные внесли свою лепту, поддержав прохождение 1,0500 и достижение максимума 1,0505. Однако пара не смогла там задержаться, откатившись в район ближайшего уровня поддержки 1,0450.
Прогноз на четверг, 13 сентября 2012 года

Европа уже свое отыграла, и настал черед Штатов. Недавний рост евро вызван не только решение Конституционного суда Германии, но и большими надеждами на то, что Федрезерв все же пойдет на смягчение монетарной политики, причем на ближайшем заседании. 300 пунктов прироста с момента выхода не очень сильных показателей NFP в паре EUR/USD говорят сами за себя. Не секрет, что именно рынок труда вызывает наибольшие опасения в сервисно-ориентированных Штатах. И именно в связи со слабостью этого индикатора многие экономисты склоняются к вероятности смягчения уже на сегодняшнем заседании, ведь просто для поддержания баланса на рынке труда экономике необходимо производить 100 тысяч новых мест в месяц, как минимум. Есть вероятность, что уже совсем скоро США не смогут справиться с этим планом.

Итак, если принять за данность, что что-то произойдет уже на текущем заседании, тогда стоит рассмотреть варианты сценариев и их влияние на USD.

1. Обещание удерживать ставку по федеральным фондам на низком уровне в течение более длительного периода.
2. Привязка уровня ставки к какому-то конкретному экономическому показателю (инфляция уже давно не работает).
3. Презентация третьего раунда QE.

Каждый из вариантов будет оказывать давление на USD, причем эффект от каждого последующего будет сильнее. При самом радикальном варианте (3) возможен прорыв 1,30 в паре EUR/USD с дальнейшей целью на 1,3050. Для GBP/USD целью станет уровень 1,62 с промежуточным прорывом 1,6160.

Если же FOMC все же воздержится от каких-либо действий, ждите резкого обвала европейских валют. Для EUR/USD целью может стать уровень 1,27, а для GBP/USD - 1,59.

USD/JPY, кстати, попадает в сложную ситуацию. Если FOMC все же решится на мягкие высказывание, приближение к ключевой отметке 77,00 неминуемо. Однако эта отметка может вызвать ответную реакцию у японских властей, которые вполне способны вновь пойти на интервенцию при прорыве уровня поддержки. Будьте бдительны.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 14 сен 2012, 12:33

Пятничный вакуум

В течение всего дня мы наблюдали консолидацию валютных пар в ожидании ключевого события - решения FOMC по монетарной политике. Так как заседание, как обычно, проходило поздно вечером, основные действия мы увидели лишь под конец американской сессии. Но ожидания стоили того: Федрезерв решился на третий раунд QE, что поддержало новую волну спроса на рискованные валюты. EUR/USD завершила торги вблизи 1,2990, а GBP/USD - в районе 1,6160.

EUR/USD в течение дня удерживалась в районе недавно достигнутых максимумов, однако не показывала особого желания пробраться выше до наступления время "Ч". Тем временем, кредитные рынки воспряли духом, продемонстрировав снижение доходности по итальянским гособлигациям. И даже новая волна потрясений на Ближнем Востоке пока не ограничивает аппетиты на рискованные активы, хотя этот фактор не стоит снимать со счетов.

Теперь разберем подробнее то, что сделал Федрезерв. Конечно, здесь Комитет превзошел все ожидания рынка, и именно поэтому первой реакцией было падение доллара. Однако спустя некоторое время игроки начали размышлять и подсчитывать, и выяснилось, что сумма, которая ежемесячно тратилась в рамках QE2 больше той, что предлагается сейчас. Это и вызвало небольшой рывок вниз в таких парах, как EUR/USD и GBP/USD. Тем не менее, подсчитав и взвесив все полученное, трейдеры все же пришли к выводу, что текущее решение действительно можно назвать радикальным и спасительным в условиях экономической слабости, наблюдающейся по всему миру.

В итоге, EUR/USD с уровня открытия 1,2898 достигла максимума 1,3001, однако откатилась в район 1,2980 к закрытию торгового дня. А GBP/USD, открыв день на 1,6106, добрался до максимума 1,6173, но вернулся в район 1,6150 к завершению торгов.

Тем временем, жизнь для японских властей осложнилась: слабость доллара выливается в силу иены, которая совсем не по карману третьей по размерам экономике мира, ориентированной на экспорт. Официальные лица уже начали высказывать свое недовольство, вновь повторяя, что валютные движения не отражают текущее состояние японской экономики, а спекулятивная природа такой динамики просто неприемлема. Именно в связи с этим USD/JPY по достижении минимуму 77,13 вернулась в район 77,50 к закрытию.

AUD/USD, несмотря на торги ниже 1,0500, практически в течение всего дня, восстановила свои позиции с выходом на сцену FOMC. Во время американской сессии был достигнут максимум 1,0565, после чего пара откатилась в район 1,0540, где и завершила торги.
Прогноз на пятницу, 14 сентября 2012 года

Заседания судов и центробанков подошли к концу, однако на смену им пришла встреча министров финансов еврозоны. Несомненно, это событие привлечет к себе немалое внимание инвесторов, однако это все будет уже на следующей неделе, так как завершится оно лишь в субботу, когда и последуют какие-либо комментарии. Таким образом, в пятницу вниманию рынков остается лишь экономический фон, который не так-то скуден, но уже не вызывает такой экспрессии, как раньше. Все дело в том, что именно Штаты публикуют серию интересных релизов, и именно Штаты волнуют игроков на текущий момент меньше всего. Бернанке сделал больше, чем мог, и теперь главу Федрезерва вместе с Комитетом можно не рассматривать как "ньюсмейкера" еще долгое время.

Тем не менее, будем работать с тем, что есть, и на сегодняшний день это розничные продажи США. Учитывая ту активность, с которой ФРС ринулась стимулировать экономику, в ближайшее время не предполагается позитивных показателей. И если это будет подтверждаться, со стороны валют особой реакции не будет. Однако любые продолжительные признаки восстановления могут пойти на пользу USD. Вряд ли, конечно, это произойдет прямо сейчас, но маленький шанс на откат EUR/USD в район 1,2920 под воздействием сильных розничных продаж все же есть.

В целом, мы полагаем, что сегодня торги будут удерживаться в узких диапазонах 1,2955-1,2985 для EUR/USD и 1,6120-1,6150 для GBP/USD.

USD/JPY продолжает оставаться в сложной ситуации. Прогнозирование вмешательства японских властей в валютные движения - дело неблагодарное. Именно поэтому игроки воздержались от прорыва 77,00 и вернули пару в район 77,50. Любые попытки уйти ниже сильной поддержки могут вызвать соответствующую реакцию Банка Японии.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 17 сен 2012, 10:51

Восток - дело проблемное

В пятницу рискованные валюты не остановились на достигнутом и продолжали испытывать спрос, сумев даже пробить сильные уровни сопротивления. Экономические данные из Европы и США особой реакции не вызывали. В итоге, EUR/USD завершила неделю на уровне 1,3118, а GBP/USD - на отметке 1,6225.

EUR/USD с самого утра продолжила укрепление, получив стимул со стороны азиатских инвесторов, вступивших в торги п прошествии ключевых заявлений от Бернанке. А затем свое дело сделали технические факторы, позитивный настрой рынков и экономические показатели. В августе рост инфляции в еврозоне усилился до 4-месячного максимума: +2,6% против +2,4% в июле. В результате, пара открыла день на 1,2985, достигла максимума 1,3166 и откатилась к 1,3118 к закрытию.

GBP/USD следовала примеру европейского коллеги, укрепившись почти на 100 пунктов в течение одного торгового дня. Начав день на уровне 1,6150, пара пробила сопротивление 1,62, достигла максимума 1,6254 и откатилась к 1,6225 к закрытию недели. Отсутствие экономических данных нисколько не помешало росту пары.

USD/JPY единственная вела себя своевольно, позволив USD укрепиться, благодаря позитивным экономическим данным. Несмотря на то, что в июле и общий, и базовый ценовой индекс личных потребительских расходов (PCE) в США остался во флэте, объемы розничных продаж выросли на 0,9%, превысив прогнозы аналитиков. Кроме того, потребительское доверие достигло максимального уровня за последние 5 лет. Пара открыла день на 77,49, прорвала уровень 78,00 и достигла 78,37, где и завершила торги.

AUD/USD вела себя противоречиво, попытавшись последовать примеру EUR и GBP, однако не смогла довести дело до конца. День был открыт на 1,0544, затем пара прорвалась выше 1,06, достигнув максимума 1,0615, но все же откатилась к отметке 1,0553 к закрытию торговой недели.

Прогноз на понедельник, 17 сентября 2012 года

Текущая неделя не сулит большого числа интересных экономических событий для США. Собственно, после решения Бернанке по поводу "неограниченного" количественного смягчения релизы уже не будут иметь большого значения в течение продолжительного промежутка времени. Таким образом, ориентироваться стоит на другие факторы. К примеру, растущее напряжение на Ближнем Востоке и разногласия в вопросе создания единого надзорного органа за банками могут существенно ослабить позиции рискованных валют, причем европейские валюты примут на себя основной удар.

В свете сказанного, призываем вас внимательно следить за развитием событий на текущей неделе и отслеживать выход экономических релизов Европы: баланс текущих операций, торговый баланс еврозоны, PMI и ZEW Германии. Негативные известия могут вернуть EUR/USD на землю, ближе к району 1,30 - 1,3050.

Что же касается Великобритании, на этой неделе мы узнаем, станут ли монетарные власти страны ближе к дополнительному стимулированию экономики. Уже расширив программу количественного смягчения в июне, возможно, MPC не торопится с новыми шагами. В любом случае, экономические показатели помогут нам разобраться - признаки снижения активности в потребительских расходах, слабой инфляции или намеки в протоколе прошлого заседания могут увеличить шансы на смягчение. В таком случае, GBP/USD может откатиться в район 1,61.

Пятничная динамика USD/JPY должна была несколько успокоить монетарные власти Японии. Впрочем, возможно, отчасти и их недовольные комментарии помогли паре восстановить свои позиции на фоне противоречивых данных из США. На текущей неделе планируется заседание Банка Японии по монетарной политике, на котором могут быть озвучены опасения по поводу сокращающихся объемов экспорта и понижены прогнозы по его объемам.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 18 сен 2012, 11:22

EUR: похмелье после праздника

Динамика понедельника указывает на то, что трейдеры раскаялись в содеянном и начали потихоньку сокращать число коротких позиций по доллару. Наиболее явно это проявилось в таких парах, как USD/JPY и AUD/USD. Европейские валюты сдержанно проявляли свои эмоции: EUR/USD завершила торги в области 1,31, а GBP/USD - в районе 1,6240.

Геополитическое напряжение на Ближнем Востоке, а также между Китаем и Японией сделали свое дело, заставив инвесторов ограничить свои аппетиты на рискованные активы. EUR/USD держалась довольно стабильно, потеряв всего лишь 10 пунктов по итогам торгового дня. Тем не менее, в течение понедельника пара все же пересекала поддержку 1,31 и достигала локального минимума 1,3083. Экономические данные не вызвали особой реакции рынков, хотя и оказались хуже прогнозов. Июльское сокращение объёмов экспорта в еврозоне было компенсировано спадом в категории импорта, в результаты чего профицит торгового баланса составил E7.9 млрд. против E9.3 млрд. в июне (пересм. от +Е10,5 млрд.). Завершила пара торги в районе 1,31.

GBP/USD не стала следовать примеру европейского коллеги, показав даже небольшое укрепление по итогам дня. Игроки решили скорректировать свои позиции, более сбалансировано распределив свои активы между EUR и GBP, отдав небольшое предпочтение последнему. Пара начала день на уровне 1,6227, достигла максимума 1,6272, и откатилась к 1,6240 к закрытию торговых суток.

USD/JPY продемонстрировала довольно внушительную динамику, попав под воздействие больше политических, чем экономических событий. Помимо небольшого восстановления USD свою роль сыграли китайско-японский конфликт на тему небольших островов, который вылился в антияпонские протесты по всей КНР. Япония, в свою очередь, вынуждена была закрыть заводы, для которых многонациональность рабочей силы могла принести только проблемы. Данная ситуация еще раз напомнила о всех тех угрозах, которые таит в себе экспортная ориентированность третьей по размерам экономики мира. Пара открыла день на 77,36, достигла максимума 78,92, и откатилась к 78,70 к закрытию торгового дня.

AUD/USD сдала свои позиции под действием китайских волнений и укрепления USD. День был открыт на 1,0552, затем пара прорвалась ниже 1,05, достигнув минимума 1,0454, и незначительно скорректировавшись вверх к 1,0560 к закрытию дня.
Прогноз на вторник, 18 сентября 2012 года

Несмотря на то, что EUR/USD упорно держится в район 1,31, шансов на то, что пара продолжит свое восхождение, становится все меньше. И у рынка на это есть несколько причин. Геополитическое напряжение мы уже называли. И разногласия в отношении единого банковского надзорного органа. Кстати сказать, еще одним подтверждением раздора внутри Е-17 стали последние данные о том, что почти половина немцев уверена, что жили бы гораздо лучше без евро.

Кроме того, Испания остается проблемным регионом, так как стране потребуется рефинансировать госдолг в размере 30 млрд. евро в течение ближайшего месяца. И это на фоне грядущих региональных выборов. В таких условиях особое внимание стоит обратить на динамику доходности гособлигаций страны. Ее рост будет оказывать дополнительное давление на EUR/USD.

Ну и, наконец, макроэкономическая картина. Отслеживаем экономические показатели, публикуемые на текущей неделе. PMI станет не плохим индикатором здоровья региона. Любое подтверждение слабости заставят EUR/USD сдать заработанное за последнее время. Сегодня таким тестом станут данные исследования ZEW Германии. Показатели ниже прогнозов приведут пару к 1,3060 с дальнейшей целью на 1,30.

GBP/USD демонстрировала укрепление именно на игре контрастов. Если и сегодняшние данные подтвердят рост инфляционного давления (CPI и RPI), ждите дальнейшего укрепления пары. После прорыва 1.6250 откроется путь к 1,63.

Банк Японии на этой неделе проводит заседание по монетарной политики, и совсем не исключено, что именно на этой неделе ЦБ может решиться на интервенцию, если иена пересечет критическую точку. Мы полагаем, что это отметка 77,00. Текущая ситуация с Китаем несколько отвлекла рынок от активных покупок иены, так что, возможно, вмешательство монетарных властей отменяется. Укрепление USD под действием американских отчетов может привести USD/JPY в район 79,00 с дальнейшей целью на 79,45.

Для AUD/USD ключевым фактором станет развитие ситуации в японско-китайских отношениях. Чем больше нестабильности в плане торговли КНР, тем сильнее давление на пару. Ближайшей целью станет отметка 1,0400.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 19 сен 2012, 10:31

EUR: перекосы на местах

Разнонаправленное поведение европейских валют явно указывает на перекупленную природу EUR. После недельной эйфории рынок осознал, что как бы ни была мягка политика Федрезерва, проблем у Европы на текущий момент гораздо больше. В результате, EUR/USD завершила торги в области 1,3040, а GBP/USD - в районе все тех же 1,6240.
Что бы там ни говорили экономисты по поводу растущего напряжения между двумя азиатскими сверхдержавами, в ситуации с EUR/USD совсем не это играет основную роль. Учитывая совершенно сдержанную реакцию GBP на азиатские конфликты, мы полагаем, что основную роль в паре EUR/USD играет именно разочарование. И, несмотря на то, что вчера мы получили более позитивные, чем предполагалось данные ZEW, это не остановило единую валюту от падения. Рост ключевого индикатора ожиданий от -25,5 до 3-месячного максимума на -18,2 против прогноза -20,0 вызван обещанием ЕЦБ оказать поддержку периферийным странам, что ослабило беспокойство относительно экономических перспектив Германии. Тем не менее, пара с уровня открытия дня 1,3113 смогла пробиться ниже поддержки 1,31 и отправилась в район 1,3030, где и завершила торги.

GBP/USD продолжала демонстрировать сдержанные колебания у все того же уровня 1,6240, практически не отклоняясь в сторону даже на выходе экономических данных. А тем временем, релизы оказались слабее ожиданий и вполне могли отправить пару вниз. Инфляционное давление в Великобритании за август резко ослабло: индекс потребительских цен в августе зарегистрировал рост на 0,5% м/м и 2,5% г/г против 2,6% г/г в июле. Также из отчета стало известно, что базовый CPI, не учитывающий такие волатильные категории товаров, как алкоголь, продукты питания, табачные изделия и энергию, в августе зарегистрировал снижение до 2,1% от 2,3% в июле, а индекс розничных цен отразил падение до 2,9% от 3,2%. Тем не менее, это не смогло заставить пару отойти от уровня открытия 1,6240, где она и завершила торговые сутки.
USD/JPY вела себя более сдержанно после движений понедельника. Пара практически не реагировала на продолжающуюся эскалацию конфликта между Японией и КНР. А вот комментарии официальных представителей ФРС подбодрили USD. Пара открыла день на78,72. С утра достигала минимума 78,48, однако к завершению торгового дня укрепилась в район 78,90.

AUD/USD также продолжила падение, отчасти благодаря протоколу прошлого заседания РБА, опубликованного рано утром. Монетарные власти дали понять, что недовольны слишком высоким курсом национальной валюты. День был открыт на 1,0469, затем пара достигла минимума 1,0409, однако откатилась к 1,0440 к закрытию дня.
Прогноз на среду, 19 сентября 2012 года

Парадокс поведения доллара заключается в противоречивой природе самого количественного смягчения. Если посмотреть на два предыдущих опыта, то в обоих случаях валюта падала лишь первоначально, а уже спустя день-два начинала восстановление. И если в первом варианте она потом-таки обвалилась, то во втором такого не произошло. И что-то нам говорит, что и на этот раз дно уже достигнуто. Дело в том, что, несмотря на то, что скупки облигаций идут за счет вновь напечатанных денег (что обычно удешевляет валюту), сам процесс призван помочь американской экономике преодолеть сложный период. И именно это понимание может бодрить USD в паре с EUR. Скорее всего, в ближайшее время EUR/USD продолжит умеренное ослабление, после чего рост единой валюты все же возобновится (после выборов и ближе к часу Х под названием "финансовый обрыв").

Учитывая отсутствие запланированных на сегодня данных из Е-17, мы ожидаем дальнейшее снижение EUR/USD в район 1,30, однако не думаем, что прорыв все же состоится - слишком мало на это причин.

GBP/USD всем своим видом показывает, что проблемы еврозоны ее мало волнует. Публикуемый сегодня протокол заседания MPC вряд ли вызовет большую реакцию - мы не ждем откровений от представителей Комитета. Однако если что-то в тоне членов MPC все же уверит рынки в том, что дополнительное смягчение может произойти уже на ближайших заседаниях, пара может-таки вернуться в район 1,62, после прорыва которого целью станет 1,6150.

Через несколько часов пройдет заседание Банка Японии по монетарной политике, на котором могут быть озвучены опасения по поводу сокращающихся объемов экспорта и понижены прогнозы по его объемам. Укрепление USD/JPY под действием негативного настроя ЦБ может привести пару в район 79,00 с дальнейшей целью на 79,45.

Для AUD/USD все еще фактором давления остается нестабильность политической ситуации в Китае. Если публикуемые сегодня данные смогут показать превышение прогнозов, пара может остановить падение и нацелиться на 1,0500 с дальнейшим движением к 1,0540.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 20 сен 2012, 11:06

Аппетиты на риски еще не угасли

Валютный рынок вчера оживился. Несмотря на довольно узкие диапазоны торгов, пары пытались пробить то верхнюю, то нижнюю границы. В результате, EUR/USD завершила торги в области 1,3060, а GBP/USD - в районе все тех же 1,6220.

EUR/USD в среду была разрываема страстями. С самого утра пара получила поддержку со стороны Японии: решение ЦБ о дополнительном стимулировании экономики вызвало спрос на рискованные валюты. Тем не менее, во время европейской сессии вся эйфория испарилась под влиянием известий из Германии. По слухам, правящая коалиция страны пытается найти пути ограничения надзора со стороны ЕЦБ, сведя его лишь к системно важным банкам. Итак, пара открыла день на 1,3044, достигла максимума 1,3084 и ринулась вниз к минимуму 1,2992. С наступлением американской сессии в дело вмешались технические факторы, которые предотвратили прорыв сильной поддержки 1.30 и вернули цены в район 1,3060 к закрытию.

GBP/USD также пережила довольно волатильный день, практически по пятам следуя за EUR/USD, несмотря на довольно позитивные экономические известия. Опубликованный вчера протокол заседания МРС от 5-6 сентября показал, что Комитет единогласно проголосовал за то, чтобы сохранить ставку на уровне 0,5%, а общий размер программы QE - на уровне 375 млрд. ф.ст. Тем не менее, "некоторые члены Комитета сочли, что вскоре может потребоваться дополнительное стимулирование". В ответ на последнюю ремарку пара начала падение: от достигнутого максимума 1,6270 цены скатились к минимуму 1,6184, но пробыли там недолго. Под действием технических факторов пара вернулась выше 1,62, завершив торги на 1,6220.

USD/JPY вновь испытала волнения. С утра решение Банка Японии подбодрило пару, отправив от уровня открытия 78,78 к максимуму дня на 79,21. В ходе вчерашнего заседания ЦБ неожиданно принял решение расширить программу покупок активов на 10 трлн. иен. Программа Центробанка, в рамках которой осуществляются покупки, по большей части, гособлигаций, была увеличена до 55 трлн. иен единогласным решением. Однако пара спустя некоторое время, не сумев пробиться выше отмеченного максимума, откатилась обратно под влиянием технических факторов и слабоватых данных США с рынка труда. К завершению торгового дня цены вернулись в район 78,90.

AUD/USD смогла немного укрепиться под влиянием восстановления спроса на рискованные активы, а также собственных экономических данных. Индекс опережающих экономических индикаторов немного превысил прогнозные значения. День был открыт на 1,0451, затем пара достигла минимума 1,0416, однако откатилась к 1,0490 к закрытию дня.
Прогноз на четверг, 20 сентября 2012 года

Несмотря на то, что балансировка позиций в связи с перепроданностью доллара продолжает поддерживать американскую валюту, вчерашний день показал, что аппетиты на риски еще не угасли. Скоординированное смягчение монетарной политики Федрезервом, ЕЦБ и Банком Японии не вызвала такого всплеска эмоций, какое могло бы. Видимо, инвесторы начинают понимать, что какую бы амбициозную программу спасения еврозоны ни придумал ЕЦБ, этого будет недостаточно, чтобы регион или единую валюту без политической поддержки (в основном, со стороны Германии).

Тем не менее, шансы на восстановление позиций EUR/USD все же есть. Временную коррекцию могут вызвать публикуемые сегодня данные PMI. Есть вероятность увидеть небольшое укрепление индексов и в обрабатывающей промышленности, и в сфере услуг. В таком случае ждите движения пары в район 1,3130 с дальнейшей целью на 1,32.

GBP/USD немного сдала под влиянием протокола MPC. Тем не менее, сегодня будут опубликованы данные по розничным продажам, которые могут преподнести сюрпризы. Под влиянием Олимпийских игр ожидается, что показатель снизится. Однако учитывая недавнее снижение числа заявок на пособия б/р, можно ожидать превышение прогнозов. Если так, пара может устремиться в район 1,6260, после прорыва которого откроется путь к 1.63.

Вчерашнее решение Банка Японии только еще раз подчеркивает сложность текущей экономической ситуации в стране. Политики явно обеспокоены тем, как сила национальной валюты сказывается на темпах роста. И, возможно, ЦБ пойдет на дополнительное увеличение своего баланса до конца текущего года, чтобы еще больше ослабить иену. На текущий момент USD/JPY находится в районе 78,30 и не показывает желания укрепиться. Вернуть пару в район 79.00 могут лишь позитивные данные по рынку труда и деловой активности в США.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 21 сен 2012, 09:56

Еврозона. От 2-ядерной к 1-ядерной системе

Бегство из рискованных активов продолжается. Инвесторы продолжают опасаться по поводу мировой деловой активности, и не зря. С самого утра четверга мы начали получать свидетельства того, что PMI Китая и Европы продолжает оставаться в зоне спада. В результате, EUR/USD завершила торги в области 1,2970, а GBP/USD - в районе 1,6210.

EUR/USD попала под давление сразу утром, как только мы получили известия, что PMI Китая в сентябре подрос лишь до 47,8 от 47,6 в августе, оставшись ниже ключевой отметки в 50 пунктов. Масла в огонь подлили очень печальные данные из Франции: индекс в обрабатывающем секторе обвалился до 42,6 против прогноза 46,5, в то время как PMI в сфере услуг снизился к 46,1 от 49,5. Это вызвало на рынках опасения, что Франция также скоро может присоединиться к странам PIIGS, взвалив все на плечи единственной Германии. В итоге, пара открыла день на 1,3047, достигла минимума 1,2919 и откатилась в район 1,2970 к закрытию.

GBP/USD продемонстрировала умеренное снижение, однако потери могли бы быть и больше, учитывая не особо благоприятные данные. Розничные продажи в Великобритании снизились в августе на 0,2% по сравнению с июлем, что немного превысило прогнозы. Тем не менее, производители Британии ожидают умеренного восстановления производства в ближайшие месяцы. Общий баланс заказов CBI вырос до -8 от -21 в августе. Пара открыла день на 1.6219, скатилась к минимуму 1,6163, но вновь вернулась выше 1,62, завершив торги на 1,6210.

USD/JPY вела себя довольно спокойно. Открыв день на 78,35, пара ослабла к минимуму 78,02, но к завершению торгов вернулась в район 78,20. Экономические данные из США носили противоречивый характер. Число обращений за пособием по б/р в США превысило прогнозы на прошлой неделе: начальные обращения сократились на 3 тыс. за неделю на 15 сентября до 382 тыс. против 375 тыс. по усредненному прогнозу. Однако индекс производственной активности ФРБ Филадельфии восстановился значительнее прогнозов, а PMI от Markit остался на прежнем уровне.

AUD/USD первоначально попала под давление в связи с выходом слабых экономических данных из Китая. Тем не менее, во второй половине дня наступил перелом - пара не смогла прорвать поддержку и скорректировалась вверх. День был открыт на 1,0472, затем пара достигла минимума 1,0367, однако восстановилась к 1,0440 к закрытию дня.

Прогноз на пятницу, 21 сентября 2012 года

Всю неделю мы наблюдали попытки единой валюты устоять перед сменой настроений по рискам. Однако EUR так и не удалось удержать заработанные неделей ранее позиции, чему немало способствовали экономические данные как из Европы, так и из Азии. К сожалению, вчерашние события поставили под сомнение жизнеспособность одного из столпов зоны обращения евро - Франции. Если темпы роста страны начнут падать, Германии придется взвалить на себя непосильную ношу. Учитывая отсутствие важных релизов на сегодня, вполне можно ожидать дальнейшего падения EUR/USD с целью на 1,2900 и дальнейшим движением к 1,2855.

GBP/USD может получить сегодня небольшой толчок со стороны данных по госфинансам. Осборн с начала года проводит программу мер жесткой экономии, но пока она не дает больших результатов. Если и сегодняшние показатели подтвердят рост государственных расходов, пара может ослабнуть, с ближайшей целью на 1,6160 и далее 1,61.

USD/JPY немного подросла за последнюю неделю под воздействием позитивных данных из США, а также неблагоприятных событий геополитического характера. Китай продолжает выражать свое недовольство, что сказывается на работе некоторых японских заводов, находящихся на территории КНР. Это также может продолжать оказывать давление на иену, хотя не думаем, что пара сможет прорваться выше 79,00.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 24 сен 2012, 10:03

Валюты найдут, на чем двигаться

В последний день недели на фоне пустого календаря европейские валюты бились в довольно узких диапазонах, завершив торги недалеко от уровней открытия. Основными катализаторами движений стали технические факторы. В результате, EUR/USD завершила неделю на отметке 1,2984, а GBP/USD - на 1,6250.

Несмотря на то, что в течение дня ходили разговоры о том, что помощь Испании может понадобиться раньше, чем предполагалось, это не смогло помочь EUR/USD пробиться ниже уровня открытия 1.2966. В пятницу правительство Испании обсудило ряд мер, направленных на сокращение расходов, что позволит ей удовлетворить условиям оказания помощи, если таковая понадобится. Шаги включают в себя повышение пенсионного возрасти и замораживание пенсий. Тем не менее, пара достигла максимума 1,3047, и только затем начала откат на технических факторах, вернувшись ниже 1,30 к закрытию недели.

GBP/USD практически дублировала колебания EUR/USD, однако завершила торговый день с более значительным повышением, несмотря на слабый данные из Великобритании. В августе чистый объем заимствований в госсекторе остался на рекордном максимуме. Несмотря на то, что показатель PSNB оказался немного ниже прогноза, общая картина указывает на слабый прирост доходов. Объем заимствований без учета финансовых интервенций остался на уровне Stg14.41 млрд. против Stg14.365 млрд. годом ранее - максимальный августовский показатель за всю историю ведения исследований. Тем не менее, с уровня открытия 1.6215 пара достигла максимума 1,6309, но не смогла удержать эту планку от откатилась к 1,6250 на закрытии недели под действием перепозиционирования.

USD/JPY перешла в режим гибернации. Открыв день на 78,24, пара достигла максимума 78,36, и к завершению торгов вернулась в район 78,11. Таким образом, за весь день торговый диапазон составил всего лишь 25 пунктов. Впрочем, неудивительно, учитывая конец недели и отсутствие катализаторов.

AUD/USD вела себя гораздо активнее, следуя за сменой рыночных настроений. Спрос на рискованные активы помог паре от уровня открытия 1,0429 добраться до максимума 1,0518. Однако завершилась неделя на отметке 1.0446.
Прогноз на понедельник, 24 сентября 2012 года

Настало время поговорить о перспективах. Не на день, и не на неделю. К примеру, на месяц. То, что мы сейчас наблюдаем - коррекционный откат евро после резкого укрепления. И, несмотря на то, что у Штатов полно собственных проблем, у Е-17 их не меньше. Если о Греции мы уже не вспоминаем, то Испанию все же стоит держать в уме. Новая программа от ЕЦБ нисколько не решила проблемы Мадрида. В пятницу мы узнали о планируемой реализации мер жесткой экономии, что еще негативнее скажется на экономическом росте страны. Испания не торопится просить о помощи, тем самым только усиливая неопределенность и подрывая веру в EUR.

На ближайшей неделе самым главным источником риска для EUR/USD станет исследование IFO из Германии, безработица, розничные продажи и CPI. Со стороны США мы увидим ВВП (окончательные цифры) и еще массу второстепенных отчетов, каждый из которых не сможет произвести на валютный рынок особого впечатления. Мы ожидаем дальнейшего снижения EUR/USD в случае такой же неопределенности по поводу Испании и слабых экономических показателей. Первичной целью станет 1,2930 с вероятностью дальнейшего движения к 1,2880 и 1,28.

Ситуация с GBP/USD остается неоднозначной. Если раньше две европейские валюты двигались в тандеме, то теперь в случае снижения спроса на EUR и недоверия к экономическим перспективам еврозоны, инвестиционные потоки перетекают в британскую альтернативу. Учитывая отсутствие важных релизов из Великобритании (ВВП за 2 квартал уже никому не интересен), пара будет полностью следовать рыночным настроениям, причем у нее достаточно высокие шансы завершить предстоящую неделю с повышением. Целью станет уровень 1,6315, после прорыва которого цены устремятся к 1,6360.

Прошедшая неделя оказалась достаточно волнительной для USD/JPY, как впрочем и для самой Японии. Смягчение монетарной политики от ЦБ с признанием слабых объемов экспорта и промышленного производства для любой другой валюты были бы приговором, однако не для иены. Пара продолжает удерживаться в район 78,00, что совсем неблагоприятно для экспортно-ориентированной страны. Текущая неделя будет насыщена экономическими данными: CPI, розничные продажи, промышленное производство, потребительские расходы и уровни занятости. Однако традиционно эти показатели не вызывают у JPY большой реакции. Пара может скорректироваться в район 79.00 укрепления USD в других парах.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 25 сен 2012, 15:08

EUR/USD: Трудный рост
Негативные новости по Германии продолжают оказывать давление на европейскую валюту и нынешние события, происходящие в еврозоне, могут оказать негативное влияние на рост национальной экономики.



Несмотря на то, что сейчас потребительские расходы и строительство жилья поддерживают немецкую экономику, будущие перспективы остаются крайне неопределенными. Опасения инвесторов вызывает также неопределенная ситуация с Грецией и ожидание отчета тройки международных кредиторов в отношении соблюдения условий кредитных соглашений со стороны Афин. Без этого отчета картина является не полной, и нет данных, позволяющих сейчас ЕС принять решение относительно Греции. Но какой бы решение не было принято, судьбе евро ничего не угрожает, ибо Федрезерв США вынуждает инвесторов выводить активы из доллара и обращать внимание на другие мировые валюты.



Процесс ослабления евро носит краткосрочный характер, и обратное движение к новым вершинам стоит ожидать уже на этой неделе, традиционным для евро является вторая половина вторника, когда формируется основное недельной движение.



С технической точки зрения мы ожидаем коррекции с целью 1,2950 и предпочитаем покупать от 1,2950.

Дмитрий Вобликов, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 26 сен 2012, 10:26

Когда фиеста сменяется протестами

В течение вторника европейские валюты не демонстрировали желания пробить ближайшие уровни сопротивления, однако так и не смогли вырваться из довольно узких диапазонов. Испанские страсти и разговоры о едином надзорном банковском органе не угасают. В результате, EUR/USD завершила неделю на отметке 1,2900, а GBP/USD - на 1,6200.

EUR/USD начала торги в районе 1,2931, однако начала слабеть под влиянием слухов по поводу забастовок в Греции и слабых результатов стресс-тестов из Испании. На этой теме пара ослабла к минимуму 1,2886, однако дальше не смогла уйти. Позитивное открытие американских фондовых рынков спасло ситуацию. На откате пара достигла 1,2970, после чего цены вернулись в район 1,2900, где и завершили торги. Экономические данные не порадовали. Согласно данным GfK, в октябре индекс потребительского доверия в Германии останется на прежнем уровне 5,9, что совпало с усреднённым прогнозом аналитиков. Последний раз значение индекса превышало данную отметку в марте 2011.

GBP/USD была настроена более позитивно, чем EUR/USD. Открыв день на 1,6222, пара достигла максимума и вернулась к 1,6200, как только спрос на EUR немного восстановился. Как мы и говорили, динамикой пары управляет больше игра контрастов GBP vs. EUR. Экономические данные оставляли желать лучшего. Как показал августовский отчёт BBA, число одобренных заявок на ипотеку по-прежнему на 13% ниже результата прошлого года.

USD/JPY играет на нервах японских монетарных властей. Пара открыла день на 77,85 и в течение всего дня пыталась прорвать поддержку 77.60, что ей так и не удалось. К завершению торгового дня цены откатились к 77.90.

Прогноз на среду, 26 сентября 2012 года

Испания на текущей неделе остается в центре внимания. Агентство Moody's должно закончить анализ состояния экономики страны к концу сентября. Если рейтинг пострадает, EUR/USD быстренько растеряет все то, что было заработано, особенно если после этого Мадрид не отреагирует просьбой о спасении. Кроме того, уже в четверг Испания представит новый пакет реформ, а в пятницу - проект бюджета на 2013 год. И, естественно, мы с нетерпением ждем результатов стресс тестирования банковского сектора.

Сегодняшний день не обещает ничего интересного. Скорее всего, рынок будет оставаться под давлением в связи с проходящими в Испании протестами населения в отношении планируемых сокращений госрасходов. Таким образом, мы ожидаем дальнейшего нисхождения пары: после прорыва поддержки 1,29 будет открыт путь к 1,2880 и 1,2850.
Великобритания сегодня опубликует лишь отчет по розничной торговле. Но не думаем, что именно это станет двигателем торгов. Вместо протестов в Греции мы получили протесты в Испании, которые и надавили вчера на валюты под конец торгового дня. Сегодня ситуация может продолжиться, так что мы не исключаем движения в район 1.6150 сразу после прорыва 1,62.

USD/JPY продолжает торговаться вблизи минимумов, однако сегодня в дело могут вмешаться американские данные. Если сектор жилья продемонстрирует показатели выше прогнозов, пара может откатиться в район 78,00 с дальнейшей целью на 78,30.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

cron

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 1, из них зарегистрированных: 0, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Login Form