Текущее время: 28 янв 2021, 15:43
   
Text Size

Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 05 дек 2012, 10:53

Сэнди мог "подправить" NFP
И вновь позитив торгам задала Азия. Всплеск спроса на "австралийца" был вызван более сдержанным, чем ожидалось, смягчением монетарной политики. Затем оптимизм инвесторов вылился в спрос на европейские валюты, что помогло парам пробить ближайшие уровни сопротивления. В итоге, EUR/USD закрыла торговые сутки в районе 1,3090, а GBP/USD - в области 1,61.

После азиатской эйфории рост EUR/USD был вызван укреплением EUR/CHF, так как по рынку поползли слухи о том, что ЦБ Швейцарии введет 75-пунктовую комиссию с депозитов в размере более 100 млн. Данные PPI еврозоны особого влияния на пару не оказали, хотя и продемонстрировали дальнейшее укрепление показателя. В итоге, пара открылась на 1,3052, достигла дневного максимума 1,3107, но к завершению торгов откатилась на 15 пунктов.

GBP/USD продолжила укрепление под влиянием рыночных настроений, и даже слабоватые данные по строительному сектору не смогли сдержать движение. В ноябре индекс деловой активности PMI Markit/CIPS в строительном секторе Британии зарегистрировал спад (3-й раз за 4 месяца) на фоне снижения показателя новых заказов, продемонстрировавших самые слабые за 3,5 года результаты. Как следствие, основной показатель PMI ослаб до минимального с августа значения 49,3 против прогноза 50,5 и 50,9 в октябре. Индекс находится значительно ниже усредненного долгосрочного значения 54,1. В результате, пара открыла день на 1,6087, достигла максимума 1,6130 и сползла обратно к 1,61.

USD/JPY демонстрирует продолжение все тех же тенденций, что мы наблюдали вчера. Однако движения не носили масштабного характера. Таким образом, пара открыла день на 82,24, затем скатилась к минимуму 81,71, но все же смогла восстановиться в район 81,86 к закрытию.

Прогноз на среду, 5 декабря 2012 года
Среда обещает быть гораздо интереснее, хотя бы в плане экономических и политических событий. Оставим на время избитую тему "обрыва" и спасения еврозоны от самой еврозоны. И даже не будем комментировать серию последних слухов по поводу вероятности снижения рейтинга Германии, так как этого не будет. Сегодня коснемся отчета, который раньше вызывал у инвесторов бурю эмоций, и в этот раз вновь может привлечь внимание. Я о NFP.

Мы уже получили первые весточки с полей рынка труда. ISM в обрабатывающей промышленности включает компонент занятости, на который мы всегда обращаем внимание перед нонфармами. Так вот, на этот раз он резко обвалился к 48,4 с 52,1. Напомним, что и основной показатель сильно разочаровал, скатившись в зону спада (ниже 50).

Несомненно, на пятничный индикатор повлияют последствия урагана "Сэнди", что еще больше усложняет прогнозирование, но увеличивает шансы на то, что динамика валют будет масштабной. Мы полагаем, что уровни занятости в связи с природным катаклизмом могут продемонстрировать отрицательный показатель впервые с сентября 2010 года. Представляете, какой будет эффект на рынках?

Сейчас стоит особое внимание обратить на оставшиеся отчеты по рынку труда США. Сегодня такими будут отчет по занятости от ADP и ISM в сфере услуг. Первый слабоват в прогнозировании точной цифры, так как отражает ситуацию лишь в частном секторе, однако прекрасно угадывает направление движения NFP. Если показатель окажется хуже прогнозов, причем значительно хуже, это подтвердит наши предположения по поводу отрицательных уровней занятости в рамках пятничного релиза.

На второй индикатор стоит обратить особое внимание. Особенно на компонент занятости. Учитывая, что в сфере услуг занято около 70% населения, индекс лучше всех остальных индикаторов поможет спрогнозировать показатель. Как вы понимаете, слабые данные в США в текущих условиях трансформируются в бегство из рискованных активов и вероятность снижения EUR/USD и GBP/USD в район ближайших поддержек. Однако это скорее относится к концу торгового дня и завтрашним торгам, так как во время европейской сессии внимание привлекут данные PMI в сфере услуг.

Если европейские показатели превысят прогнозы или хотя бы совпадут с ними, указанные пары могут укрепиться на 30-40 пунктов, но не выше. А далее черед американских релизов.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 06 дек 2012, 11:28

В Конгрессе нет прогресса…
В среду валюты разбрелись в разные стороны, попав под влияние различных факторов: EUR/USD попытался пробить ближайшее сопротивление, но не смогла и откатилась. GBP/USD заперся в диапазоне, а USD/JPY отскочила от поддержки и рванула вверх. В итоге, EUR/USD закрыла торговые сутки в районе 1,3080, а GBP/USD - в области 1,61.

EUR/USD была раздираема страстями и экономическими релизами. Пара подскочила к максимуму 1,3126 на ралли китайских индексов и благоприятных данных PMI еврозоны. Составной PMI вырос до 46,5 от 45,7 ранее. Показатель превысил прогнозы в 45,8. Однако с небес на землю пару опустили немного неудавшийся испанский аукцион и розничные продажи Е-17. Последние отразили падение на 1,2% м/м и 3,6% г/г, оказавшись на 1,6% ниже среднего значения 3 квартала. Пара откатилась ниже 1,31 и ослабла к минимуму 1,3059, но откатилась в район 1,3080 к закрытию.

GBP/USD вела себя довольно сдержанно, хотя экономические данные несколько разочаровали. Джордж Осборн получил очередной удар в день своего официального выступления, так как ключевой отчет по сектору услуг Британии повысил вероятность нового возвращения в рецессию. Рост в секторе замедлился до минимума почти за два года в ноябре, достигнув 50,2 от уровня 50,6 в октябре. Кроме того, Офис по бюджетной ответственности урезал свой прогноз по ВВП Британии на 2012 год до -0,1% от +0,8% ранее. Тем не менее, рынок не особо удивился: пара открыла день на 1,6101, достигла максимума 1,6117 и сползла обратно к 1,61 к закрытию торгов.

USD/JPY смогла найти стимулы для очередной волны укрепления, благодаря более позитивным, чем предполагалось данным из США. Рост занятости в частном секторе на 118 тыс. последовал за пересмотренным увеличением на 157 тыс. в октябре, как показали данные ADP. Тем временем, индекс ISM в сфере услуг США вырос до 54,7 в ноябре от значения 54,2 месяцем ранее. Кроме того, в качестве дополнительного фактора поддержки называют непереведенную еще статью о высоких шансах ЛДП Японии на победу в ходе выборов. Пара открыла день на 81,83, прорвала сопротивление 82,00, достигла максимума 82,43, завершив день в районе указанного уровня.

Прогноз на четверг, 6 декабря 2012 года
Из вчерашнего дня можно вынести две основные мысли: NFP все же останется на положительной территории и конгрессмены не готовы продвинуться в переговорах. Итого: плюс на минус дает,…скорее всего, минус. Учитывая малые шансы каких-либо интересных комментариев со стороны Банка Англии и ЕЦБ, рынок полностью сфокусирует внимание на экономических данных США, а также на прогрессе в Конгрессе.

Вчерашние американские экономические данные несколько ослабили беспокойство по поводу результатов NFP. И данные ADP, и компонент занятости ISM в сфере услуг говорят о том, что число рабочих мест все же увеличилось. Тем не менее, обратите внимание, что оба показателя не дотянули до прогнозов и продемонстрировали более медленные темпы прироста. Соответственно, шансы на то, что показатель окажется гораздо ниже 100 тысяч растут. Сегодня обязательно уделите внимание еженедельному отчету по числу заявок на пособие по безработице. Рост показателя увеличит шансы на то, что в пятницу уровень занятости будет в районе 40-70 тысяч. Чем ниже, тем больше распродаж по EUR/USD мы увидим. Цели на 1,3040, после чего идет 1,2990.

Спасти пару сможет только позитивная риторика со стороны Драги. Вообще, еврозоне, а соответственно и ЕЦБ нет оснований радоваться в текущих условиях. Вчера член управляющего совета Асмуссен заявил, что кризис в еврозоне продлится "чуть дольше", чем предполагалось. А Юнкер на днях и вовсе признал, что иногда для того, чтобы удержать рынки в узде приходится врать, и в этом нет ничего плохого. Так вот, если после всего этого глава ЕЦБ найдет основания для оптимизма (в отношении успешности ОМТ или благодаря достижению соглашения по Греции), EUR/USD может устремиться в район 1,3160 после прорыва 1,3120. Для GBP/USD в таком случае целью станет 1,6130.

Для USD/JPY релизы из США вновь приобретают значение. Несмотря на то, что в среду пара смогла воспрять духом, слабые данные по числу заявок на пособие по безработице могут вновь вернуть цены ниже 82,00 с целью на 81,80.

Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 07 дек 2012, 08:51

Ничего не предвещало таких инсинуаций
Четверг воистину оказался непредсказуемым. Вот так вот на разочаровании рынка валюты пробили несколько сильных поддержек. Если ЕЦБ не верит в будущее еврозоны, то кто будет? В итоге, EUR/USD закрыла торговые сутки в районе 1,2960, а GBP/USD - в области 1,6050.

Ничего не предвещало таких инсинуаций: EUR/USD с самого утра стремилась вверх в ожидании позитивных комментариев со стороны ЕЦБ. Пара достигла максимума 1,3085, но попала под давление с началом американской сессии. А потом пришел Драги, который вдруг понизил прогнозы по темпам роста еврозоны на 2012 и 2013 годы, а также признался, что в совете были "широкие дискуссии" по поводу уровня процентных ставок. Пара полетела вниз, пробив 1,3060, 1,30 и достигнув минимума 1,2949. Торги завершились лишь на 10 пунктов выше.

GBP/USD вела себя сдержаннее, чем коллега, что вполне понятно на фоне нейтрального положения вещей в Банке Англии и отсутствия комментариев со стороны MPC. Кстати, негатив пришел еще и со стороны экономических данных: в октябре дефицит торгового баланса расширился на фоне резкого падения экспорта в страны, не входящие в ЕС, а также вследствие роста импорта из США. В результате пара от уровня открытия первоначально подросла к 1,6127, но затем ушла ниже 1,61, достигнув минимума 1,6038 и закрывшись на 10 пунктов выше.

USD/JPY держалась вчера в стороне от суматошных движений европейских валют. Пара вполне адекватно реагировала на американские релизы. Поначалу в ожидании показателей по рынку труда цены достигли максимума 82,61, однако оснований для прорыва сильного уровня сопротивления не было найдено, и пара спустилась к минимуму 82,19, закрыв день в районе 82,40. Экономические релизы из США не преподнесли значительных сюрпризов, что и обусловило узкий диапазон торгов. Число американцев, обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе, сократилось после того, как влияние урагана Сэнди ослабло. Обращения за пособием по б/р снизились на 25 тыс. до 370 тыс. за неделю на 1 декабря, хотя ожидалось падение до 380 тыс. Тем не менее, объемы массовых увольнений выросли, что вызывает опасения.

Прогноз на пятницу, 7 декабря 2012 года
Драги решил не щадить ранимые души инвесторов, и рассказал всю правду о мрачных перспективах еврозоны (конечно, не всю, но итак достаточно). Пересмотренные на понижение прогнозы по темпам роста региона говорят о том, что никакие транши и спасительные операции не смогут дать стимула ослабшей экономике. Неудивительно, что все те оптимисты, которые так упорно продолжали покупать единую валюту, радуясь временному разрешению ситуации с Грецией, в один момент превратились в реалистов.

Мы полагаем, что это тот самый долгожданный разворот EUR/USD после ничем необоснованных покупок. К тому же, в ближайшее время нестабильная ситуация в США также будет оказывать давление на пару. На текущий момент мы можем вернуться к уровням месячной давности с ближайшей целью на 1,2840, после которой откроется путь к 1,2690. Надо только найти подходящий катализатор.

Таковым катализатором, кстати, может стать отчет по состоянию рынку труда США. Учитывая вышедшие вчерашние данные, мы еще больше убедились в мысли о том, что показатель выйдет в районе 50 тысяч, причем не забудьте обратить внимание на традиционный пересмотр уровней за предыдущий период. Чем ниже, тем больше распродаж по EUR/USD мы увидим. Цели мы уже обозначили. Для GBP/USD мы бы взяли менее амбициозные уровни: 1,6010 и 1,5960.

Для USD/JPY слабые данные по уровням занятости по платежным ведомостям без учета сельскохозяйственного сектора могут вновь вернуть цены ниже 82,00 с целью на 81,80.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 09 дек 2012, 21:36

На чем падает евро?
Рынок с самого утра был настроен на распродажи, причем напряжение с каждым часом росло, и вылилось в резкие колебания основных валютных пар. В итоге, EUR/USD закрыла торговую неделю на отметке 1,2929, а GBP/USD - в области 1,6035.

С самого утра у EUR/USD торги не задались. Появление известий о пересмотре на понижение прогнозов по темпам роста Германии оказали давление на пару, а слухи о том, что большинство членов Управляющего совета ЕЦБ заявили о необходимости понижения ставки, только ускорили падение. Вдобавок к этому в октябре немецкое промпроизводство отметило спад на 2,6% м/м, что значительно хуже прогноза аналитиков. В годовом исчислении показатель снизился на 3,7% г/г. В итоге, пара прошла промежуточные уровни поддержки 1,2950 и 1,2930, пересекла 1,29, достигла минимума 1,2875, но все же развернулась вверх, переварив слишком хорошие данные из США. В итоге, торговая неделя завершилась выше 1,29.

GBP/USD также попала под давление рыночных настроений и экономических данных. В октябре объёмы промышленного производства в Британии сократились сильнее ожиданий, что объясняется спадом в категории продуктов питания и алкогольных напитков. По сравнению с сентябрём производство в секторе обрабатывающей промышленности сократилось на 1,3%, что является максимальным падением за последние 4 месяца. Пара пробила промежуточную поддержку 1,6040, добралась до 1,60, но оттолкнулась, вернувшись в район 1,6030.

USD/JPY смогла укрепиться в течение дня, но не смогла удержать позиции. Поначалу пару поддержали известия об очередном землетрясении в Японии. Так как сообщений о масштабных разрушениях не последовало, пара смогла укрепиться лишь до 82,56 от уровня открытия 82,36. Следующим катализатором стали новости из США. В ноябре число платёжных ведомостей без учёта с/х сектора значительно увеличилось, а ставка б/р опустилась до 4-летнего минимума, что свидетельствует о том, что последствия урагана Сэнди для рынка труда США оказались незначительными. Пара выросла до дневного максимума 82,82, однако быстро откатилась в район 82,40 к закрытию.

Прогноз на понедельник, 10 декабря 2012 года
Как бы ни были хороши американские данные по рынку занятости за ноябрь, обратите внимание на снижение октябрьского показателя, да еще и сокращение объемов рабочей силы на 350 тысяч. Хотя не думаем, что именно это обусловило динамику EUR и GBP. В основу снижения европейских валют положено скорее решение центробанка Германии пересмотреть на понижение показателей темпов роста страны, которая тянет на своих плечах весь регион. Уж это ли не сигнал к продажам? Теперь ожидается, что темпы роста самой крупной экономики Европы составят 0,7% в 2012 году в отличие от предварительных 1,0%. В 2013, кстати, ждут всего 0,4% от ранее прогнозируемых 1,6%.

Понятно, что меры жесткой экономии, реализуемые в большинстве стран региона, резко сократят темпы роста. Это еще раз подтверждает опасения о том, что болезнь суверенного долга подбирается к самому сердцу Европы. В ближайшее время стоит с особым вниманием следить за показателями Германии. На неделе нам представится такая возможность: предварительные PMI и немецкий ZEW будут представлять основной интерес. Кроме того, на валюты может оказать влияние очередная встреча министров финансов ЕС, запланированная на четверг и пятницу. Разочарование со стороны релизов может все же довести EUR/USD до ключевого 1,2840.

Для GBP/USD самым важным событием недели станет отчет по состоянию рынка труда. Пара вполне может пойти своей дорогой в отрыве от европейского коллеги, учитывая сдержанную динамику последнего падения. Тем не менее, слабые показатели открывают путь в район 1,5960. Кстати, обратите внимание на выступление главы Банка Англии в понедельник. Если последуют комментарии по поводу монетарной политики или экономики (а Кинг последнее время очень пессимистичен), пара может быстро пройти поддержку 1,60.

Для USD/JPY будет несколько ключевых катализаторов на текущей неделе: розничные продажи США и подготовка к выборам в Японии, запланированным на 16 декабря. Если результаты опросов будут все больше указывать на вероятность победы Абэ, то пара получит новый стимул для роста. Первичная цель 81,80.
Алена Афанасьева, аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 11 дек 2012, 10:30

Изменения в меню Федрезерва
Европейские валюты начали неделю в негативном настрое, причем больше всех пострадал евро. Давление на EUR оказали сообщения о скором уходе Монти. Тем не менее, под вечер пары смогли и восстановить и преумножить свои позиции. В итоге, EUR/USD закрыла торговую неделю на отметке 1,2930, а GBP/USD - в области 1,6070.

EUR/USD открылась гэпом вниз на 43 пункта под влиянием сообщений о том, что премьер-министр Италии Марио Монти уйдет в отставку, после того как будет утвержден бюджет. Очередной раунд предвыборных баталий может только усугубить итак шаткое экономическое положение страны. Кроме того, негатива подбавили азиатские релизы. Экономика Японии скатилась в рецессию во 2 и 3 кварталах: ВВП снизился на 3,5% за 3 месяца по сентябрь. Экспорт в Китае оказался слабее прогнозов в ноябре, подтвердив, насколько неустойчивым является восстановление экономики, которое в основном вызвано инвестициями в инфраструктуру. Пара затем смогла восстановиться, получив поддержку со стороны германских показателей. Профицит торгового баланса достиг 7-месячного минимума в октябре, укрепив EUR/USD к локальному максимуму 1,2919 от уровня открытия 1,2886. Во время американской сессии был достигнут дневной максимум 1,2949, недалеко от которого пара и завершила торговые сутки.

GBP/USD поначалу тоже попала под давление, однако, достигнув минимума 1,6012, натолкнулась на спрос, который и поддержал восстановление пары. Кроме того, ослабление спроса на USD в преддверии заседания FOMC смогло подтолкнуть пару в район дневного максимума 1,6095, недалеко от которого и были завершены торговые сутки.

USD/JPY находиться в волнении в ожидании предстоящих выборов в Японии. К тому же, свою роль играет кратковременное возвращение спроса на рискованные активы. Пара в течение дня колебалась в пределах 50-пунктового диапазона, открыв день на 82,46, скатившись к минимуму 82,11 и вернувшись в район 82,40 к закрытию.

Прогноз на вторник, 11 декабря 2012 года
Так как на сегодня самым интересным событием будет релиз исследования ZEW из Германии, который будет опубликован в начале европейской сессии, мы коснемся лишь этого показателя, и затем перейдем к описанию ключевого события недели. Как мы уже говорили в предыдущем обзоре, в ближайшее время стоит с особым вниманием следить за немецкими показателями в связи с подозрениями, что кризис добрался и до главной экономики Европы. Учитывая увеличение показателей PMI как в сфере услуг, так и в обрабатывающем секторе за последний месяц, есть основания увидеть восстановление индексов ZEW. Это может несколько ослабить давление на EUR/USD и довести пару в район 1,30 после прорыва 1,2960.

Решение FOMC привлечет наибольшее внимание на текущей неделе по трем причинам: все ждут, что в монетарную политику будут внесены изменения, что будут пересмотрены экономические прогнозы и что Бернанке сделает намеки в отношении дальнейшего направления во время своей пресс-конференции.

Вообще, основные ожидания связаны с тем, что "Операция твист" завершается 31 декабря, и что-то должно прийти на смену. На горизонте уже маячит "финансовый обрыв", так что Федрезерв постарается сохранить все те же объемы стимулирования, чтобы совсем не пустить экономику под откос. Очевидно, что продление текущей программы совсем не вариант, так как продавать ФРС скоро станет нечего (имеем в виду краткосрочные бумаги). Вероятнее всего, Комитет решится на покупки долгосрочных "трежерис" на ежемесячную сумму 45 млрд. долларов. Вот тут и лежит основная соль. Напомним, что все "действо" будет состоять из трех частей: сопроводительного заявления, прогнозов по экономике и пресс-конференции Бернанке. Реакция рынка последует незамедлительно прямо с публикацией сопроводительного заявления. И если цифра окажется меньше, USD может получить поддержку (с ростом доходности облигаций). Однако во всех остальных вариантах ждите всплеска спроса на рискованные активы.

Вторым тестом станет публикация прогнозов. Есть предположение о том, что в связи с недавними благоприятными сигналами с рынка труда и ожиданиями роста показателя розничных продаж прогнозы могут быть пересмотрены на небольшое повышение. Если так - ждите новой волны спроса на рискованные активы.

И третий тест - пресс-конференция Бернанке. Ждите намеков на введение тагетирования уровня безработицы. Разговоры об этом ведутся уже давно, так как текущая политика ориентации на процентные ставки неэффективна, в то же время отсутствие инфляционного роста ослабило свою значимость как целевого ориентира. Если использовать вместо этого показатель уровня безработицы, возможно, будут достигнуты б?льшие результаты. В общем, если в тоне Бернанке заметим нотки скептицизма по поводу недавнего восстановление показателей рынка труда, рискованные активы могут пострадать.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 12 дек 2012, 10:27

FOMC: курс из трех блюд
Вторник прошел в сдержанных колебаниях в пределах довольно узких диапазонов. Немецкие экономические данные оказали небольшую поддержку европейским валютам. В итоге, EUR/USD закрыла торговые сутки в районе 1,30, а GBP/USD - в области 1,6110.

Для EUR/USD спасением стали данные по экономическим ожиданиям Германии, подтвердившие, что надежды на продолжение роста экономики все же остаются, вопреки мрачным прогнозам "Бубы". Доверие инвесторов Германии выросло до 7-месячного максимума в декабре на спекуляциях о том, что импульс роста крупнейшей европейской экономики усилится в следующем году. Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков ZEW вырос до 6,9 от -15,7 в ноябре. Пара открыла день на уровне 1,2941 и в течение азиатской сессии держалась в пределах 20 пунктов. Превзошедший ожидания релиз помог пробить промежуточную поддержку 1,2960, и пара устремилась в район 1,30, недалеко от которого и завершила торги.

GBP/USD поначалу тоже попала под давление, однако, достигнув минимума 1,6012, натолкнулась на спрос, который и поддержал восстановление пары. Кроме того, ослабление спроса на USD в преддверии заседания FOMC смогло подтолкнуть пару в район дневного максимума 1,6095, недалеко от которого и были завершены торговые сутки.

USD/JPY застряла в очень узком диапазоне в ожидании серьезных катализаторов в виде заседания FOMC. Пара открыла день на 82,36, проигнорировала данные из США, хотя те не совсем порадовали (дефицит торгового баланса вырос с 40,3 млрд. долларов до 42,2 млрд.) и завершила торги в районе 82,50. Всему виною два противонаправленных фактора: мягкость монетарной политики США и ожидаемая мягкость ожидаемого победителя в японских гонках за трон.

Прогноз на среду, 12 декабря 2012 года
До ключевого события недели остались считанные часы, так что нервозность рынков вкупе с волатильностью будет только расти. До того, как будут получены первые данные по результатам FOMC, давление на USD будет расти. Но есть один момент - в дело может вмешаться тема "фискального обрыва". Вчерашнее укрепление рискованных активов отчасти было связано и со статьей в Wall Street Journal о "прогрессе в отношении переговоров" в Конгрессе. Пока никаких четких комментариев из Вашингтона на эту тему мы не получили, но завтра можем. Согласно все той же статье, даже "строгий мораторий на публичные комментарии рассматривается как признак прогресса за столом переговоров".
Темы того, чего ждать от заседания по монетарной политике ФРС, мы касались во вчерашнем обзоре, так что теперь кратко и по делу. Расписание событий таково:

В 21.30 мск. решение по монетарной политике FOMC
В 23.00 мск. ФРС публикует обновленные ежеквартальные экономические прогнозы
В 23.15 ежеквартальная пресс-конференция главы ФРС Бернанке

Все основные моменты будут обозначены уже в 21.30, значит, тогда и последует незамедлительная реакция рынков. В прогнозах Федрезерва мы не ждем никаких изменений, так что сразу переходим к пресс-конференции Бернанке, в которой и будет таиться основная интрига. Главу ФРС закидают вопросами по поводу экономики и будущего направления монетарной политики. Если на этот раз не будет установлено никаких сроков по программе, то рискованные валюты пойдут вверх, и это весьма вероятный сценарий. Однако опасайтесь комментариев Бернанке на тему рынка труда и его недавнего восстановления: скептицизм и пессимизм вернут спрос на доллар США.

Вообще, для EUR/USD ожидаем достижений 1,31 еще до того, как будет объявлено само решение. Дальнейшее исполнение нашего сценария может довести пару до 1,3130, но не выше.

В отношении GBP/USD можем увидеть что-нибудь интересное еще до американской сессии. Сегодня последний шанс вырваться из диапазона, благодаря релизу данным по состоянию рынка труда. Учитывая недавний прирост показателя деловой активности в производственном секторе и тот факт, что сфера услуг все еще удерживается в зоне роста, можно ждать позитивных данных. В таком случае у пары есть шансы добраться до 1,6170, а дальше дополнительный спрос на рискованные активы поможет пробиться выше 1,62.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 13 дек 2012, 10:38

США: осталось упасть с обрыва
Рискованные активы получили долгожданный стимул в виде решения FOMC в отношении дальнейшего направления монетарной политики. В итоге, EUR/USD закрыла торговые сутки в районе 1,3065, а GBP/USD - в области 1,6140.

EUR/USD испытывала умеренный спрос с самого начала торгового дня, хотя нельзя сказать, что движения носили масштабный характер. Британские позитивные данные придали оптимизма, однако неразбериха с греческим долгом и ожидание очередной встречи министров финансов Европы ограничивали рост. В итоге, к американской сессии пара подобралась в район 1,3040 от уровня открытия 1,3003, а дальнейшая публикация сопроводительного заявления FOMC, совпавшего с ожиданиями расширения QE привела цены к максимуму 1,3097. Тем не менее, пересмотренные на понижение прогнозы и пессимистичные комментарии Бернанке несколько ослабили спрос на рискованные активы, вернув пару в район 1,3070 на закрытии.

GBP/USD получила первый стимул к укреплению еще во время публикации данных по рынку труда, которые действительно значительно превысили прогнозы, дав инвесторам надежду на то, что британская экономика не скатится в рецессию в 4 квартале. В ноябре число безработных британцев неожиданно сократилось на 3 тыс. против ожидаемого прироста на 5 тыс. Кроме того, октябрьский результат был пересмотрен на улучшение с +10 100 до +6 тыс. Все это помогло паре укрепиться в район 1,6140 от уровня открытия 1,6108, после чего пара совершила скачок к максимуму 1,6171 на релизе решения FOMC. Завершены торговые сутки были в районе 1,6150.

USD/JPY, наконец, определилась, на что ей ориентироваться. В противоречии двух факторов - мягкости монетарной политики США и ожидаемой мягкости ожидаемого победителя в японских гонках за трон - победил последний. Пара от уровней открытия 82,53 пробилась выше 83,00, достигла максимума 83,29 и откатилась в район 83,20 на закрытии.

Прогноз на четверг, 13 декабря 2012 года
Итак, все, по большей части, произошло именно так, как предполагало рыночное большинство: долгосрочные "трежерис" будут скупаться ежемесячно на сумму в размере 45 млрд. долларов по окончании "Операции твист". Самым большим сюрпризом стало то, что Федрезерв решил изменить свой подход к тагетированию. Теперь ставки останутся низкими надолго с привязкой к уровню безработицы (пока выше 6,5%) и инфляции (пока ниже 2,5%). В общем, как минимум до 2015 года. Так что вся интрига вокруг монетарной политики на ближайшие два года завершена. USD потерял максимум, что мог. Лишь если Штаты свалятся с финансового обрыва, а затем их еще и придавит потолком госдолга, в ответ на что рейтинговые агентства пересмотрят свои оценки, ждите его распродаж.

Сегодня внимание плавно переходит на данные по американским розничным продажам, однако даже сверхпозитивные данные могут быть проигнорированы. К сожалению, на текущий момент ориентира два: переговоры министров финансов Европы и переговоры конгрессменов США. Кто первый даст достаточно сильный катализатор для рынка, тот и определить направление дальнейшего движения валют. Вообще, все похоже на то, что европейские валюты выдохлись, и теперь дадут возможность USD возместить часть понесенных потерь. Кроме того, если еще два неоспоримых фактора давления на рискованные активы: неспособность европейцев договориться и неспособность американцев договориться. Чем больше неопределенности, тем ближе EUR/USD и GBP/USD к 1,30 и 1,61, соответственно.

С USD/JPY все не так однозначно. Пара вырвалась выше 83,00, что для нее слишком высоко (это апрельские максимумы), однако до выборов совсем мало времени, а игроки предпочитают покупать на слухах. Таким образом, движение наверх будет подогреваться не только укреплением USD, но и ожиданиями по политической смене в Японии. Ближайшая цель на 83,40 и далее 83,70.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 14 дек 2012, 11:06

Перед выходными надо закрыться
Четверг основные валютные пары провели разнонаправлено: кто-то тестировал ближайшее сопротивление, а кто-то решил откатиться и там передохнуть. В итоге, EUR/USD закрыла торговые сутки в районе 1,3075, а GBP/USD - в области 1,6107.

EUR/USD весь день потратила на то, чтобы пробить 1,31, однако все безуспешно. Утром счастье было очень близким и возможным, так как европейские министры неожиданно быстро договорились по поводу того, что теперь ЕЦБ будет позволено контролировать банки еврозоны. Новый надзорный комитет ЕЦБ, по сообщениям, должен быть сформирован и начать работать к концу 2013 года. Это подтолкнуло пару от уровня открытия 1,3063 к максимуму 1,3099, однако дальше дело не пошло, и закрылась пара на 25 пунктов ниже.

GBP/USD и вовсе провела весь день в негативном настрое. Поначалу неоднозначную реакцию вызвали известия о том, что теперь ЕЦБ будет позволено многое. Это натолкнуло некоторых трейдеров на мрачные мысли о том, что теперь финансовый центр постепенно перекочует во Франкфурт. Но так как мысль до оконца не оформилась, а четких негативных последствий рынки не смогли пока придумать, пара медленно от уровня открытия 1,6135 двигалась в район 1,6120 (и это несмотря на сильный отчет CBI). Добили пару известия о том, что S&P пересмотрел прогноз по рейтингу Великобритании 'AAA' со стабильного на негативный. Пара достигла минимума 1,6083, но все же смогла вернуться в район 1,61 к закрытию.

У USD/JPY вчера появилось еще больше поводов для роста, и она ими не погнушалась. Американские данные действительно порадовали. В ноябре розничные продажи США выросли на 0,3% против -0,3% в октябре. Кроме того, на прошлой неделе количество первичных обращений за пособиями по б/р в США сократилось сильнее прогнозов, достигнув минимального с начала октября уровня, что является ещё одним признаком восстановления рынка труда крупнейшей экономики мира. В итоге, пара смогла пробить 83,40, достигла максимума 83,66, но немного откатилась к закрытию.

Прогноз на пятницу, 14 декабря 2012 года
Вообще, день обещает быть скучным. Серия отчетов из Европы и США, скорее всего, пройдет незамеченной, так как на текущий момент (к моему большому сожалению) валютами движут политические баталии, финансовые нововведения, но отнюдь не экономические показатели.

Вероятнее всего, в паре EUR/USD игроки предпочтут зафиксировать прибыль перед выходными после безуспешных попыток пробиться выше. Все, что могли министры финансов, уже сделали - вряд ли они подготовили еще какие-то сюрпризы для рынка. Таким образом, ждем консолидацию с вероятностью умеренного отката в район 1,3040.
У GBP/USD больше шансов продемонстрировать активную динамику. Учитывая вечернее время публикации известий о пересмотре прогноза по рейтингу Великобритании, вполне вероятно, что и азиатские и европейские рынки захотят отреагировать. Таким образом, потенциал прорыва 1,61 все еще остается с дальнейшей целью на 1,6070.

Публикуемое в ближайшие часы исследование Танкан, которое всегда оказывало значительное влияние на пару USD/JPY, может на этот раз остаться незамеченным. Игроки действительно все силы положили на выборы, и действительно шансы на победу Абэ велики. Сейчас основным критерием движения пары будет именно перекупленность в соответствии с ожиданиями самого позитивного исхода для японской экономики (т.е. бесспорной победы оппозиции, которая поможет стране выйти из политического ступора). Если игроки поймут, что на текущий момент пара уже находится слишком высоко, они поспешат зафиксировать прибыль перед выходными (наиболее вероятный сценарий), а значит, ближайшая цель обратно на 83,30 и далее 83,00.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 17 дек 2012, 10:48

Будет ли Абэ стоять на своем?
Под конец недели валюты вновь преподнесли сюрприз. В течение всей пятницы европейские пары пытались пробить ближайшее сопротивление и лишь в последние часы это удалось. В итоге, EUR/USD закрыла торговые сутки в районе 1,3155, а GBP/USD - в области 1,6156.

EUR/USD весь день провела в борьбе с сопротивлением 1,3100/10. Однако опубликованные во время европейской сессии экономические данные не позволили это сделать. Как показали результаты исследования деловой активности в еврозоне, в текущем квартале рецессия в регионе обострилась, о чем свидетельствует состояние частного сектора, который находится в зоне сокращения 11 месяцев падения подряд. Тем не менее, с наступлением американской сессии все изменилось. Пара пробила ближайшее сопротивление, достигла максимума 1,3172, но к закрытию откатилась в район 1,3155.

GBP/USD следовала по пятам EUR/USD, весь день проведя в режиме тестирования, и все же прорвавшись на новые высоты к концу торговой недели. Пара начала торги на отметке 1,6107 и во время европейской сессии максимум добиралась до 1,6142, однако во время американской сессии прорыв состоялся с достижением максимума 1,6177 и завершением торгов 20 пунктами ниже.

У USD/JPY тяжелые дни впереди. Весь день пара была в метаниях, и под конец дня все же начала подготовку к выборам. Поначалу цены укрепились в район 83,95 от уровня открытия 83,62, чему отчасти способствовали слабоватые данные из Японии. Как показали ключевые компоненты исследования Банка Японии Tankan, в декабре крупные производители страны продемонстрировали наиболее пессимистичный почти за 3 года настрой на фоне дипломатического конфликта с Китаем и реализуемых в Европе мер жесткой экономии, что уже 5-й месяц подряд ослабляет экспорт из страны. Однако чем ближе выборы, тем больше шансов увидеть резкий разворот "на фактах". Именно это и помогло паре развернуться и достичь 83,50 на закрытии.

Прогноз на понедельник, 17 декабря 2012 года

Прежде всего, стоит отметить, что текущая неделя станет последней полной рабочей неделей в этом году. После нее праздники будут вмешиваться в торги, отражаясь на волатильности. Таким образом, времени на развитие нового широкомасштабного тренда не так уж много: с каждым днем на рынке будет оставаться все меньше и меньше трейдеров. Интересные движения можем увидеть в текущую пятницу, когда ожидается одновременное истечение фьючерсов на индексы, опционов на фьючерсы, а также фондовых фьючерсов и опционов. Обычно, объемы торговли в такие дни увеличиваются на 50-60%, так что если при этом появится подходящий катализатор, можно будет дождаться хороших пробоев.

Теперь посмотрим на катализаторы. США публикует немало цифр: потоки TIC, рынок труда, потребительские доходы/расходы. Однако мы понимаем, что такие показатели последнее время не имеют большого значения для валют. А вот развитие ситуации с "фискальным обрывом" вполне могла бы дать толчок для масштабного ралли. Последние комментарии говорят о серьезном настрое политиков, да и перспективы проведения Рождества в стенах Конгресса не должны стать еще одним стимулом к действию. Признаки согласия между демократами и республиканцами вызовут всплеск эмоций и позволят EUR/USD совершить атаку на 1,32 с дальнейшей целью на 1,3240 после прорыва.

С GBP/USD история может отличаться некоторыми нюансами. Если Штаты не дадут никаких поводов для радости, для пары это может сулить путь на юг, учитывая печальную экономическую картину, которую рисовали последние отчеты. Рост инфляции на фоне безработицы, спада деловой активности и сокращения розничных продаж загонит Великобританию, как минимум, в фазу стагнации. Меры жесткой экономии в этом случае только усугубят ситуацию. Это постепенно может сказываться на позициях пары, хотя вряд ли мы увидим резкие распродажи. Из интересных событий недели CPI, протокол прошлого заседания MPC, розничные продажи и окончательный ВВП за 3 квартал. Как обычно, обратите внимание на расстановку сил в Комитете. Если будут намеки на необходимость дополнительного смягчения, дорога ниже 1,61 вновь будет открыта. Однако публикуемые к концу недели розничные продажи смогут восстановить утерянные позиции пары - показатели ожидаются сильные.

Большинство инвесторов ожидали, что Абэ победит, и он, пока по предварительным подсчетам, так и сделал, завоевав большинство мест в парламенте. Реакция валютных рынков может оказаться довольно сложной. Несомненно, первичным движением будет покупка USD/JPY с прорывом 84,00, однако продолжительный рост пары на одной и той же новости обречен на разворот. Последние данные отчета по обязательствам трейдеров CFTC говорят о том, что короткие позиции по иене находятся на максимальном с июля 2007 года уровне. Таким образом, любой неверный шаг Абэ-победителя, или менее агрессивные комментарии в отношении монетарной политики могут быть восприняты как сигнал к распродаже пары. И шансов на это достаточно: смысл новому премьеру вступать в баталии с главой центробанка, который заканчивает свой срок уже через 4 месяца? Если Абэ пойдет по пути наименьшего сопротивления, ждите отката к 82,30, как минимум.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Re: Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

Сообщение ForexClubCompany » 18 дек 2012, 10:09

Время "Ч" настанет в пятницу
Первый день полноценной недели прошел довольно спокойно, за исключением эмоционального выступления USD/JPY, вполне резонно отреагировавшей на победу ЛДП в японских парламентских выборах. Европейские валюты никак не отреагировали на этой известие, двигаясь каждая в своем направлении. В итоге, EUR/USD завершила торги в районе 1,3170, а GBP/USD - 1,62.

EUR/USD весь день провела в рамках 40-пунктового диапазона 1,3145-1,3185. Экономические релизы не оказывали особого влияния на пару, которая двигалась, в основном, под влиянием рыночных настроений. Интересных релизов мы не увидели, да и продвижений в деле переговоров по фискальному обрыву не наблюдается. Профицит торгового баланса еврозоны неожиданно достиг 3-месячного минимума в октябре, превысив самые пессимистичные прогнозы, на фоне продолжающегося ухудшения ситуации в сфере экспорта, но пара завершила торги недалеко от уровней открытия, проигнорировав это известие.

GBP/USD получила новый стимул для роста - ожидания сильных розничных продаж и надежда на то, что MPC не скоро настроится на дополнительное смягчение. Эти два фактора помогали паре уверенно двигаться на север. Открывшись на 1,6159, цены смогли уйти выше сильного сопротивления 1,62, отметив максимум 1,6215. Тем не менее, торги пара завершила чуть ниже указанного сопротивления.

На выходных ЛДП под предводительством Абэ все же смогла опередить ДПЯ, а в коалиции с партией Комэйто они взяли большинство мест в нижней палате, что дает им право беспрепятственно проводить законопроекты, не опасаясь препон со стороны верхней палаты. В ответ на такие результаты, а еще больше на такие перспективы USD/JPY открыла день гэпом вверх, отметив максимум 84,34. Тем не менее, игроки следовали обычному правилу "покупай на слухах, продавай на фактах", что и вернуло цены ниже 84 к моменту написания.

Прогноз на вторник, 18 декабря 2012 года
До конца года осталось всего две недели, а прогресса по переговорам в Конгрессе мы так и не наблюдаем. Под конец вечера пошли разговоры, что Обама планирует отклонить очередное предложение со стороны Бейнера, в рамках которого планируется продление налоговой льготы для всех американцев, зарабатывающих меньше 1 млн. долларов.

Мы предполагаем, что ключевой границей терпения и умеренности валютных реакций станет пятница. Если к этому моменту консенсуса не будет достигнуто, волна распродаж рискованных активов вновь накроет рынок. Очевидно, что большинство трейдеров именно на этой неделе зафиксируют свои позиции в преддверии выходных, чтобы не волноваться по поводу своих финансов во время Рождества. В таком случае, больше всего пострадают EUR/USD и USD/JPY.

Но до пятницы еще надо дожить, так что рассмотрим запланированные на сегодня отчеты. Главным действующим лицом будет Великобритания, публикующая серию отчетов по инфляции на производственном и потребительском уровне. Не ждем ничего значительного в плане валютных реакций, так как CPI последнее время не вызывает особого интереса. Скорее, ожидание протокола прошлого заседания MPC может подбодрить GBP/USD с целью на 1,6130, после прорыва которой может продолжиться укрепление к 1,6170, но не выше.

Абэ пока не выступил с официальной позицией в отношении дальнейшей политики Японии (в том числе и в отношении Банка Японии). Однако как мы видим, USD/JPY уже пошла вниз, подозревая, что ничего радикального в ближайшее время не поступит. Чем дольше новый премьер будет медлить с комментариями по конкретным пунктам, тем ближе уровни 82,30.
Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/
Ежедневный видеобзор финансовых рынков в Periscope
http://www.periscope.tv/FXClubOfficial


http://www.fxclub.org
Международная академия инвестиций и трейдинга
Аватара пользователя
ForexClubCompany
 
Сообщения: 2612
Зарегистрирован: 27 окт 2011, 10:19

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

cron

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 1, из них зарегистрированных: 0, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Login Form