Аналитический обзор рынка FOREX от ГК FOREX CLUB

[ForexClubCompany]

Европа даст пищу для размышлений

Понедельник прошел довольно активно, причем европейские валюты начали торговлю разнонаправлено под влиянием факторов фундаментального характера. В итоге, пара EUR/USD завершила понедельник в области 1,3255, а GBP/USD - на 1,5350.

EUR/USD все же попала под давление, несмотря на публикацию довольно сильных данных по деловой активности. Композитный PMI за июль был пересмотрен на повышение до 50,5 от 50,4, что стало 35-месячным максимумом. Тем временем, индикатор в сфере услуг достиг нового полуторагодовалого максимума 49,8, хотя и остался ниже 50-пунктовой отметки, а активность в обрабатывающей промышленности достигла максимальных темпов с июня 2011 года. Однако пара все равно от уровня открытия 1,3282 снизилась к минимуму 1,3232, завершив торги в районе 1,3255.

Великобритания вновь порадовала экономическими данными: индекс деловой активности в сфере услуг достиг максимального с 2006 года уровня. Показатель вырос до 60,2 против прогнозного 57,4, подтверждая вероятность дальнейшего ускорения темпов роста и в 3 квартале. В результате, от уровня открытия 1,5288 пара выросла до максимума 1,5377, завершив торги в области 1,5350.

USD/JPY держалась почти нейтрально с небольшим уклоном вниз, даже несмотря на очень сильные данные по деловой активности в сфере услуг США. ISM вырос до 56,0 против прогнозных 53,2, отметив максимум с февраля текущего года. Кроме того, компоненты заказов, деловой активности и экспорта превысили ожидания. Все, кроме индекса занятости, который обвалился к 53,2 от 54,7 месяцем ранее - этот индикатор как нельзя лучше отражает тенденции на рынке труда, еще раз подтверждая опасения, что темпы восстановления числа рабочих мест замедляются. В итоге, пара от уровня открытия недели 98,91 спустилась к минимуму дня 98,25, завершив торговые сутки неподалеку.

Прогноз на вторник, 6 августа 2013 года

В то время как календарь экономических событий из США будет довольно скудным, не стоит ставить крест на американской валюте, которая в любой момент может вновь испытать волну спроса на бегстве из рискованных активов. Сегодня движения может вызвать публикация европейских отчетов.

Напоминаем, что еврозона шесть кварталов подряд находилась в рецессии, причем еще в первом квартале текущего года мы видели снижение ВВП на 0,2%. Последние данные явно указывают на постепенную стабилизацию экономики региона, а предварительные данные по ВВП за 2 квартал из Испании уже порадовали более сильными показателями, чем предполагалось, хотя все еще отрицательными. Сегодня интерес представляет предварительная оценка ВВП за 2 квартал из Италии. Если и здесь будет приятный сюрприз, пара может вернуться выше 1,33 с первичной целью в области 1,3340 (максимумы 31 июля).

С экономикой Великобритании все выглядит даже более оптимистично: ВВП за 2 квартал уже подтвердил выход с отрицательной территории, а показатели деловой активности на протяжении нескольких месяцев демонстрируют позитивную динамику. Сегодня надо будет пройти еще один тест - объемы промышленного производства, которые с февраля не показывали роста. Если уровень прогноза будет превышен, пробой 1,54 позволит достичь района 1,5430, наблюдаемого 25 июля.

По USD/JPY все достаточно просто: теперь шансов на то, что Федрезерв решится на радикальные шаги уже в сентябре, очень малы, а, значит, пара вряд ли восстановится в ближайшее время. Однако и падение маловероятно, так что прогноз на неделю остается нейтральным, конечно, если в дело не вмешаются новые разговоры по поводу введения налога на продажи в Японии или комментарии официальных лиц. Сегодня будет опубликован отчет по торговому балансу США, однако вряд ли он сможет оказать значительное влияние на пару.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

Несмотря на все заверения финансистов, доллар все-таки пополз вверх

Несмотря на все заверения финансистов, доллар все-таки пополз вверх. Независимые эксперты говорят о дальнейшем росте американской валюты. За неделю доллар поднялся на 0,23 % до 154,22 тенге.
Несмотря на заверения специалистов, курс валюты все же пополз вверх. Некоторые казахстанцы уже бьют тревогу, Интернет пестрит комментариями. Вместе с долларом неизбежно вырастут цены на ГСМ, продукты питания, а цены на турпутевки уже поднялись. С начала года американский доллар подорожал примерно на 2% - и это было вполне ожидаемо, признается аналитик Анатолий Хегай. По прогнозам некоторых экспертов, это только начало.

АНАТОЛИЙ ХЕГАЙ, аналитик:

- Мы ожидали, что курс будет 154 тенге, обменный курс, в принципе, так и получилось, но опасаться какого-то обвала не следует. Да, жаркая пора, тенге сейчас чувствует себя неуютно на фоне того, что замедляется наш экспорт, ускоряется импорт, ухудшается динамика платежного баланса.
Между тем, эксперты не советуют казахстанцам принимать поспешных решений и конвертировать свои сбережения. 4 года назад доллар уже поднимался до отметки 155 тенге. Национальный банк и на этот раз заявил: «Ситуация под контролем, и 150 плюс-минус 5 тенге погоду в стране не испортят».
http://www.31.kz/ru/video/75921/index.phtml

[ForexClubCompany]

Станет ли Карни чуточку оптимистичнее?

Если первая полвоина дня для европейских валют прошла довольно спокойно, однако затем спрос на американскую валюту ослаб, что поддержало укрепление EUR и GBP. В итоге, пара EUR/USD завершила понедельник в области 1,3310, а GBP/USD – на 1,5350.

Несомненно, хорошим стимулом для роста EUR/USD стала публикация более сильных, чем предполагалось данных из Италии. ВВП за 2 квартал показал сокращение лишь на 0,2% кв./кв., что превысило прогнозное значение -0,4%, и предыдущее значение -0,6%. Эта лучшая квартальная динамика из Италии за последние семь кварталов. Причем после превысивших прогнозы испанских показателей, надежды на то, что темпы роста еврозоны выйдут на положительную территорию, растут. Итак, пара от уровня открытия 1,3257 доросла до максимума 1,3322 и завершила торги в районе 1,3310.

GBP/USD тоже было чем гордиться. Последнее время мы получили немало подтверждений стабилизации британской экономики. Вторник не стал исключением: показатель производства в обрабатывающей промышленности превысил прогнозы, увеличившись на 1,9% против ожидаемых 0,9% м/м. Его примеру последовал и уровень промышленного производства: +1,1% против +0,7% прогноза. Кроме того, июльская оценка ВВП от британского Национального института экономических и социальных исследований была пересмотрена на повышение до 0,7% от 0,6%. В итоге, пара от уровня открытия 1,5353 доросла до максимума 1,5390, завершив торги в области 1,5350.

USD/JPY с самого утра попала под распродажи в связи с падением Nikkei, который последнее время является главной движущей силой пары. Такую динамику индекса вызвали сообщения о том, что Sony отказалась от предложения инвестора Дэниэла Леба об отделении развлекательного бизнеса компании. Котировки Sony просели на 4,6%, а за ними и Nikkei, который все же смог восстановиться к закрытию азиатской сессии. Затем пара стала жертвой широкомасштабного ослабления доллара США, причем даже довольно агрессивные комментарии управляющего ФРБ Атланты Локхарта, а также превысившие прогнозы показатели торгового баланса не смогли спасти ситуацию. Пара от уровня открытия 98,27 ослабла к минимуму 97,51, завершив торги неподалеку.

Прогноз на среду, 7 августа 2013 года

Несмотря на то, что показатель торгового баланса США достиг своего лучшего уровня с октября 2009 года, а экспорт вырос на 2,2% до рекордного максимума, инвесторы не верят, что ФРС пойдет на сворачивание программы стимулирования осенью, а, значит, поводов для покупки USD пока нет. Тем не менее, не стоит игнорировать комментарии официальных лиц: Локхарт во время вчерашнего выступления заявил, что прирост рабочих мест на 180-200 тыс в месяц может обеспечить сокращение объемов скупки активов уже в октябре. Дело в том, что раньше рассматривали лишь два варианта изменения монетарной политики: в сентябре или в декабре из-за запланированных пресс-конференций Бернанке. Однако FOMC вполне может провести экстренную пресс-конференцию и в октябре. Этот факт не стоит упускать из виду: как только экономические данные дадут повод для оптимизма, волна спроса на USD может захлестнуть рынок с новой силой.

Еврозона не публикует сегодня ничего интересного, однако EUR/USD может стать жертвой выступлений официальных лиц. Вчера член исполнительного совета ЕЦБ Прэт уже отметил, что если инфляция позволит, то центральный банк пойдет на дополнительное снижение ставки. Если мы услышим еще раз что-то подобное, EUR/USD может вновь откатиться в район 1,3260.

Сегодняшний день станет очень важным для GBP/USD. Публикация ежеквартального инфляционного отчета откроет взгляд Банка Англии на экономические перспективы. Учитывая, что во время июльского заседания новый глава Марк Карни озвучил недовольство в отношении темпов роста, рынок с особым вниманием будет рассматривать каждый комментарий предстоящего выступления. Если прогнозы будут пересмотрены на повышение, пара, наконец, пробьет 1,54 и устремится к недавним максимумам (25 июля) на отметке 1,5434.

USD/JPY тяжело найти силы для восстановления, учитывая влияние бесспорных факторов: число лонгов по паре, согласно отчету по фьючерсным позициям, еще довольно велико, ФРС может воздержаться от ужесточения монетарной политики в ближайшее время, а Банк Японии вряд ли пойдет на дополнительное смягчение. Кроме того, стоит обратить внимание на техническую картину: череда более низких максимумов, начиная с июля, говорит о вероятности дальнейшего падения пары.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

Пустой календарь не означает отсутствие динамики


Звездой среды стал британский фунт, который смог не только продемонстрировать резкое укрепление, но и потянуть за собой прочих противников доллара США. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,3330, а GBP/USD – в районе 1,5485.

EUR/USD укрепилась на фоне всеобщей распродажи доллара США, однако EUR ослаб против британского фунта и японской иены. Промышленное производство Германии превысило прогнозные значения (2,4% м/м и 2,0% г/г), что было вполне логично после увеличения заводских заказов. От уровня открытия 1,3303 пара снизилась к минимуму 1,3283, но затем смогла дорасти до максимума 1,3344, завершив торговые сутки в районе 1,3330.

Основным катализатором движений по GBP/USD стала публикация отчета по инфляции от Банка Англии. Первоначально пара отреагировала падением на объявление о 7%-ном пороге по уровню безработицы. Однако затем Банк Англии повысил прогноз по ВВП на 2013 год до 1,5% вместо первоначальных 1,2%, а на 2014 год до 2,7% от 1,9%, и на этом GBP/USD пробила сильнейшие уровни поддержки. От уровня открытия 1,5347 пара снизилась к минимуму 1,5204, а затем выросла к максимуму 1,5530, завершив торги в области 1,55.

USD/JPY вчера достигла нового месячного минимума ниже 97,00. Вновь свою роль в падении сыграло снижение индекса Nikkei на 4%, а также обвал доходности 10-летних «трежериз». Неопределенность с дальнейшим курсом ФРС, недавнее укрепление иены и малая вероятность дополнительного стимулирования со стороны Банка Японии только подбадривают падение пары. От уровня открытия 97,72 цены упали к минимуму 96,32, закрыв торговые сутки неподалеку.

Прогноз на четверг, 8 августа 2013 года

Сегодня мы увидим отчет из США по числу заявок на товары длительного пользования, которые могут немного вырасти, после столь позитивного показателя на прошлой неделе. Однако вряд ли такой отчет сможет стать главным катализатором дня. Скорее всего, все начнется еще в Азии с публикации данных по торговому балансу Китая, который может продолжить сокращение. Тем не менее, пристальное внимание обратите именно на показатели импорта и экспорта – если будет наблюдаться прирост, это может поддержать спрос на более рискованные активы, включая AUD и NZD.

Последние данные из еврозоны только подтверждают, что экономика встала на путь восстановления, хотя происходит оно довольно медленными темпами. Именно об этом говорил Марио Драги во время последней пресс-конференции – самое худшее уже позади. Сегодня будет опубликован торговый баланс Германии, который так же должен порадовать, учитывая последние данные по промпроизводству. У EUR/USD есть шансы продолжить умеренное движение вверх: после пробоя 1,3344 (максимум 31 июля) пара устремится в район 1,34.

Ежеквартальный отчет Банка Англии вызвал внушительные колебания по GBP/USD. Граница по безработице была установлена на отметке 7%, по достижении которой Комитет по монетарной политике пойдет на ужесточение. Учитывая, что на текущий момент уровень безработицы составляет 7.8%, и, по последним прогнозам ЦБ, целевой отметки она достигнет не раньше 3 квартала 2016 года, первое потенциальное повышение ставки будет гораздо позже, чем первоначально ожидал рынок. Однако при более высоких темпах роста экономики (прогнозы были значительно повышены) можно ожидать, что снижение показателя до 7% все же произойдет раньше. Такие надежды вполне могут поддерживать спрос на GBP/USD в ближайшее время, особенно, если пробой 1,55 подтвердится.

Банк Японии уже начал свое двухдневное заседание, и сегодня утром будет объявлено решение, хотя вряд ли мы увидим какие-то изменения в риторике, что станет дополнительным фактором для дальнейшего падения USD/JPY. Кроме того, в пользу этого свидетельствуют и технические факторы – пробой месячного минимума может открыть путь к июньским рекордам в области 95,00.

Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

В пятницу не исключена фиксация прибыли

Четверг прошел на позитиве – с самого утра публикация китайских данных по торговому балансу порадовала инвесторов, спровоцировав спрос на более рискованные активы в ущерб доллару США. В итоге, пара EUR/USD завершила торговый день в области 1,3380, а GBP/USD – в районе 1,5540.

Данные по торговому балансу Китая удивили рынок: хотя профицит оказался даже меньше прогнозов (17,82 млрд против ожидаемых 26,9 млрд), однако скачок показателя импорта очень порадовал (10,9% вместо прогнозных 1%). Это подтвердило, что экономика КНР уже начала переориентацию с производственного сектора на потребительский, подпитывая надежды, что резкого охлаждения темпов роста все же не будет. После этого опубликованные данные по торговому балансу Германии с превышением прогнозных значений только подбодрили спрос на EUR/USD. От уровня открытия 1,3335 пара доросла до максимума 1,3399, завершив торговые сутки неподалеку.

Восстановление спроса на рискованные активы помогло GBP/USD продолжить укрепление, несмотря на отсутствие фундаментальных факторов. Пара от уровня открытия 1,5484 достигла максимума 1,5573, завершив торги в районе 1,5540.

Тем временем, USD/JPY продолжила распродажи, чему отчасти поспособствовали слабоватые данные из США. Показатель числа заявок на пособия по безработице вырос до 333 тыс от 328 тыс, а повторные заявки до 3,018 млн от 2,951 млн. Тем не менее, и здесь были свои приятные моменты: 4-недельная скользящая средняя, сглаживающая недельную волатильность, достигла минимальной отметки с ноября 2007 года. В итоге, пара от уровня открытия 96,32 упала к минимуму 95,80, но восстановилась, закрыв торговые сутки в области 96,60.

Прогноз на пятницу, 9 августа 2013 года

Вчера ЕЦБ пересмотрел свои прогнозы на понижение в рамках ежемесячного бюллетеня. На 2013 год прогнозируется спад темпов роста на 0,6%, что хуже чем предыдущий показатель -0,4%. На 2014 год прогноз также был понижен до 0,9% роста от первоначальных 1%. Однако несмотря на корректировки, ЕЦБ утверждает, что еврозона будет постепенно восстанавливаться до конца текущего года, и продолжит ускорять темпы в следующем 2014. А Драги на последнем заседании подтвердил свою готовность стимулировать экономику и далее, что может ослабить позиции единой валюты в среднесрочной перспективе. Учитывая отсутствие важных экономических событий из еврозоны, в пятницу динамика EUR/USD будет определяться рыночными настроениями с возможностью отката к ближайшим уровням поддержки на фиксации прибыли перед выходными.

Сегодня будут опубликованы данные по торговому балансу Великобритании, и учитывая рост промышленного производства и индекса деловой активности в обрабатывающей промышленности, можно ожидать позитивных уровней в рамках релиза. GBP/USD уже торгуется выше 1,55, причем дальнейшее укрепление может продолжиться под действием сильных отчетов. После пробоя 1,5575 ближайшей целью станет отметка 1,5640.

Банк Японии оставил процентную ставку на прежнем уровне, немного пересмотрев ожидания по инфляции в сторону повышения. Комментарии главы ЦБ тоже были более оптимистичными. Курода отметил, что снизился риск негативного влияния экономической ситуации в Европе и Китае. Он также подчеркнул, что доходы и расходы населения начали расти, а покупка иностранных облигаций японскими инвесторами достигла максимального уровня с августа 2010 года. Это подтверждает, что на данный момент дополнительных мер стимулирования со стороны центрального банка не поступит.

C технической точки зрения сильной поддержки вплоть до 95,00 не отмечается, особенно учитывая текущий настрой Банка Японии и ФРС. Тем не менее, впереди все же вероятно восстановление спроса на пару, что будет приурочено к сворачиванию программы стимулирования Центральным банком США. Таким образом, стоит подождать более привлекательных уровней для входа и открывать позиции на покупку. Вероятно, ближе к осени. На сегодняшний день мы ждем небольшого коррекционного отката с ближайшей целью на 97,20.


Алена Афанасьева, старший аналитик ГК FOREX CLUB
http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

PREMARKET: Внешние факторы разнонаправлено влияют на рынок

Внешние факторы разнонаправлено влияют на российский фондовый рынок в понедельник. С одной стороны, американский индекс DJIA снизился на 0,47% до 15425,51 пункта, NASDAQ – на 0,25% до 3660,11 пункта, а S&P500 – на 0,36% до 1691,42 пункта. Японский Nikkei потерял 0,88%, достигнув 13495,11 пункта, на фоне публикации предварительных данных по изменению ВВП за 2й квартал, которые оказались хуже прогнозов. С другой стороны китайский Shanghai Composite вырос на 1,38% до 2080,6276 пункта, поддерживая надежды инвесторов на сохранение темпов роста экономики Китая.

Цены на нефть также не дают четких ориентиров. Нефть марки Brent снизилась на 0,14% до 108,07 долл за баррель, а нефть марки WTI показала рост на 0,08% до 106,05 долл за баррель.

Фьючерсы на основные российские индексы выросли на вечерней сессии в пятницу, что говорит о позитивных настроениях трейдеров. В целом, российский рынок снижался с середины июля, и позитивное закрытие пятницы стало достаточно закономерной коррекцией. Она способствовала тому, что основные индикаторы достигли своих краткосрочных средних. Учитывая внешний фон, мы не исключаем продолжения роста в понедельник. негативное закрытие торгов в США в отрицательной зоне будет оказывать негативное влияние на котировки российских акций.

Иван Клюев, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

PREMARKET: Российский рынок может открыться ростом, не имея четких внешних ориентиров
Мировые рынки продолжают двигаться разнонаправлено, не давая четких ориентиров российским трейдерам. Индекс DJIA вырос на 0,25% до 8359,25 пункта, NASDAQ – на 0,27% до 3669,95 пункта, а индекс S&P500 снизился на 0,12% до 1689,47 пункта. Понизился и китайский Shanghai Composite, опустившись на 0,02% до 2100,7782 пункта. Японский Nikkei, напротив, повысился на 1,55% до 13728,95 пункта.

Поддержку российскому фондовому рынку оказывает рост цен на нефть. Нефть марки Brent выросла на 0,02% до 108,99 долл за баррель, а нефть марки WTI – на 0,06% до 106,17 долл за баррель.

Фьючерсы на основные российские индексы показали рост по итогам закрытия торговой сессии в понедельник, предвещая позитивное открытие вторника.

На этом фоне мы ожидаем роста котировок в начале торгов на российском рынке. Сегодня будет опубликован блок данных по статистике (индекс потребительских цен и индекс закупочных цен Великобритании, индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW, изменение объема розничной торговли), которая может существенно повлиять на динамику торгов.

Иван Клюев, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

Обзор рынка за вторник, 13 августа 2013 года

Вторник, 13 августа, оказался смешанным днем. В первую его половину активность на рынке была достаточно низкой. Участники ожидали данных по розничным продажам из США, являющихся одним из немногих оставшихся важных макроэкономических индикаторов, публикуемых перед заседанием ФРС, которое состоится в середине сентября. По основным валютным парам доллар постепенно укреплялся, а в паре EUR/USD демонстрировал разнонаправленную динамику. В последнее время макроэкономическая статистика из крупнейшей экономики мира носит позитивный характер и это предопределяло настроения участников рынка, способствуя усилению «американца».

Индекс экономических ожиданий от ZEW, оказавшийся значительно лучше прогнозов, лишь слегка всколыхнул рынок и предоставил возможность для евро вернуться к росту. Однако единая валюта не смогла ею воспользоваться, проявив признаки слабости, и попала под масштабное давление после выхода отчета по розничным продажам. В 20.45 GMT пара EUR/USD котировалась на уровне 1,3245, что на 83 пункта ниже максимумов дня.
Доллар усиливался вдоль всего рынка в течение дня, но чувствовал себя не очень уверено против фунта и «австралийца». Текущие тренды по этим валютам в настоящий момент закладываются на изменениях в прогнозах по денежно-кредитной политике, что является достаточно мощным раздражителем. Спекуляции относительно третьего раунда количественного смягчения не смогли подвигнуть трейдеров на пересмотр своих позиций. Курсы AUD/USD и GBP/USD по итогам дня остались практически без изменений.

Прогноз на среду, 14 августа 2013 года

Среда, 14 августа, будет днем насыщенным на макроэкономические релизы и события способные оказать существенное влияние на позиции доллара и целый ряд других основных валют.

Национальный институт статистики и экономических исследований, относящийся к Европейской статистической системе, опубликует предварительные данные по ВВП за второй квартал ведущих стран еврозоны. В 5.30 GMT традиционно будет представлен отчет по Франции, а 30 минутами позже по Германии.

Лидирующие макроэкономические индикаторы демонстрировали позитивную динамику в течение всего квартала. Индексы делового оптимизма PMI закрепились выше пограничной для рецессии отметки в 50%. Соответственно, медиана прогнозов также находится на относительно высоком уровне. Ожидается, что немецкая экономика еврозоны прирастет на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом, а французская на 0,1%. Принимая во внимание также последнее повышение прогнозов по основным макроэкономическим показателям со стороны ЕЦБ на вторую половину года, здесь можно ожидать позитивных для евро сюрпризов.

Пара EUR/USD пребывала под давлением после выхода данных по розничным продажам в США за июль и может получить шансы затеять некоторую коррекцию, если вышедшие данные отклонятся от медианы в сторону роста. На очень позитивном фоне возможно тестирование 50-часовой скользящей средней.

Для Британского фунта среда видится также очень важным днем. В 08.30 GMT Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания Комитета по монетарной политике. Ожидается, что его члены с правом голоса голосовали единогласно против изменения учетной ставки и расширения программы монетарных стимулов. Протоколы имеют значительную историю серьезного влияния на внутридневную динамику стерлинга, но в этот раз могут оказаться не столь значимыми. Неделей ранее новый глава регулятора Марк Карни уже озвучил основные ориентиры по денежно-кредитной политике, и рынок сейчас сложно будет чем-то удивить. Мы полагаем, что пара GBP/USD продолжит себя чувствовать гораздо более уверенно, чем евро. Одновременно кросс-курс EUR/GBP продолжит пребывать под давлением и может опять попробовать на прочность поддержку 0,8555.

В завершение дня в центре внимания участников рынка будет выступление небезызвестного члена Комитета по открытым рынкам ФРС США Джеймса Булларда. Неделей ранее четверо его коллег намекали на необходимость сокращения программы количественного смягчения, чем постоянно расшатывали настроения участников. Джеймс Буллард известен своей приверженностью к необходимости продолжения программы количественного смягчения и его заявления могут оказать негативное влияние на позиции доллара. Однако, сейчас он похоже находится в явном меньшинстве, что будет удерживать основную резервную валюту от слишком резких движений.

Динамика пара AUD/USD, USD/JPY и USD/CHF в отсутствие важных новостей из этих стран будет определяться поведением доллара. Больше всех шансов продолжить пребывание под давлением имеет иена. Мы ожидаем, что пара USD/JPY попробует на прочность отметку 98,60 уже в ближайшие дни.

Валерий Полховский, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

Обзор рынка за 14 августа. Прогноз на четверг, 15 августа 2013 года.

Обзор рынка за 14 августа

Среда оказалась непростой и неоднозначной. По сути, каждая из валютных пар получила собственную порцию макроэкономических катализаторов. Но далеко не каждая из них продемонстрировала адекватную реакцию на опубликованные отчеты. Общеевропейская валюта «растерялась» и в течение дня удерживалась в пределах узкого диапазона 1,3238 – 1,3280, завершив торговые сутки в районе отметки 1,3254. Фунт смог укрепиться, отметив максимум на 1,5546, от которого к закрытию откатился к отметке 1,55.

Несмотря на позитивную статистику, евро продемонстрировать уверенный рост так и не смог. Предварительные данные по ВВП Франции, Германии и еврозоны во втором квартале превысили прогнозы (+0,5 кв/кв, +0,3% г/г, +0,7% кв/кв, +0,9% г/г и +0,3% кв/кв, -0,7% г/г, соответственно). При этом, в целом по Е17 показатель впервые за 6 кварталов продемонстрировал рост, который к тому же оказался максимальным с 1 кв. 2011 года, сигнализируя о том, что регион все же предпринимает попытки к выходу из рецессии.

Британский фунт получил поддержку после публикации Протокола августовского заседания Банка Англии, отреагировав на то, что его представители признали, что рыночные ожидания в отношении повышения ставок не соответствуют прогнозам ЦБ, что позволит ему удерживать мягкую монетарную политику в течение длительного времени, стимулируя экономику к дальнейшему росту. Все члены Комитета по монетарной политике (МРС) высказались за неизменный уровень ставки и сохранение размера программы покупки активов в прежнем размере. Также достаточно активную поддержку МРС получила и ранее предложенная Марком Карни политика «прозрачной коммуникации» (8 против 1).

Прогноз на четверг, 15 августа 2013 года

Несмотря на то, что еврозона опубликовала вполне оптимистичные данные по темпам роста экономики во втором квартале, общеевропейская валюта может остаться под давлением. Во-первых, пока говорить об устойчивом восстановлении преждевременно. Во-вторых, судя по сдержанной реакции пары на позитивную статистику, можно предположить, что в большей степени сейчас ее волнуют перспективы монетарной политики ФРС. Высказывания некоторых представителей Федрезерва (например, Локхарта) позволяют предполагать, что сворачивание программы количественного стимулирования будет начато уже до конца текущего года. Таким образом, на фоне отсутствия собственных отчетов в четверг пара может оказаться под влиянием статистики из США. Позитив из Штатов может способствовать прорыву парой уровня 1,3240 с первичной целью падения на 1,32.

Среди отчетов из Великобритании внимание стоит обратить на данные по розничным продажам. После того, как отчет по рынку труда продемонстрировал снижение числа безработных в июле на 29 400 против прогноза -14 300, хотя уровень безработицы остался на отметке 7,8%, можно предполагать, что и в данном секторе будет отмечена стабилизация в соответствии с прогнозами. Таким образом, фунт может продолжить рост, нацеливаясь на движение к ключевому уровню сопротивления 1,56 после прорыва 1,5573 (максимум от 8 августа).

USDJPY отметила в среду максимум на уровне 98,42 под влиянием ожиданий того, что ФРС все же сможет пойти на сворачивание мер количественного стимулирования уже в 2013 году. И это, несмотря на то, что Буллард остался верен себе и косвенно отметил, что необходимо продолжать программу стимулирования, заявив, что рост реального ВВП в последние 3 квартала не был выдающимся. Но он в своем мнении остается в явном меньшинстве, что поддерживает доллар. В четверг будет опубликован целый блок маростатистики из США, в том числе еженедельный отчет по обращениям за пособием по безработице (12.30 GMT), данные по объему промышленного производства (13.15 GMT), производственный индекс ФРБ Филадельфии (14.00 GMT). При условии, что данные подтвердят стабилизацию экономики в США, у пары есть шансы продолжить рост с первичной целью на уровне 99.05.

Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/

[ForexClubCompany]

ТОРГОВЫЕ РЕКОМЕНДАЦИИ НА 16.08.2013


EURUSD


Пара евро/доллар консолидируется чуть выше уровня 1,3340, отметив максимум недели на 1,3362 под влиянием слабоватой статистики из США. Еврозона в пятницу публикует ряд не самых значимых отчетов, однако, при условии, что все они как один окажутся позитивными, можно будет ждать продолжения краткосрочного роста пары к уровню 1,34. Однако, позднее, в дело вмешаются отчеты из США (в частности, данные по потребительскому доверию от Университета Мичигана). Рост показателя вкупе с фактором окончания рабочей недели могут подтолкнуть пару вниз. Таким образом, краткосрочные покупки с целью на 1,34 рассматривать от уровня 1,3340. Стоп-лосс размещать на 1,3290. В дальнейшем, возможны продажи при отбое от 1,34 с целью на 1,33 и стоп-лоссом на 1,3460.





GBPUSD


Фунт, воспользовавшись слабостью доллара, преодолел сопротивление 1,56 и отметил максимум на уровне 1,5650, от которого постепенно откатывается. При этом, значимой собственной статистики сегодня Великобритания не публикует. А это значит, что валюта может оказаться под влиянием внешних факторов. В большей степени это имеет отношение к данным из США. Если статистика из-за океана порадует, сигнализируя, что экономика региона продолжает демонстрировать признаки восстановления, котировки пары могут развить достаточно активную коррекцию, вернувшись ниже уровня 1,56. Таким образом, продажи с целью на 1,5530 рассматривать при прорыве вниз уровня 1,56. Стоп-лосс размещать на отметке 1,5650.



USDJPY


Иена все же смогла укрепиться по отношению к доллару. Котировки пары снизились на азиатской сессии до уровня 97,04, но к текущему моменту уже восстановились выше уровня сопротивления 97,58 и это позволяет ждать продолжения роста к уровню 98,30. При этом, во многом динамика пары может быть обусловлена публикуемой статистикой из США. Если данные окажутся достаточно сильными, котировки могут не только подняться к уровню 98,30, но и попытаться его преодолеть, нацеливаясь на движение к отметке 99,05.

Таким образом, позиции на покупку стоит рассматривать выше уровня 97.75 (максимум, отмеченный сегодня) с первичной целью на отметке 98,30. Стоп-лосс размещать на отметке 97,00.



Ирина Рогова, аналитик ГК FOREX CLUB

http://www.fxclub.org/tools_info/