Текущее время: 29 мар 2024, 13:44
   
Text Size

Аналитика от ForexChief

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 03 окт 2019, 11:28

Аналитика EUR/USD на 03-10-19
Информация о переходе ЕЦБ переходит на новые краткосрочные процентные ставки заставила насторожиться крупных инвесторов но реакцию стоит ждать недели через две. Новая ставка, известная под названием ESTR, отражает стоимость кредитования в региональных банках овернайт и 1 октября была зафиксирована на уровне (−0.549%). Переход на ESTR может ускориться за счет специальной стратегии ЕЦБ, направленной на сокращение использования предыдущей ставки.
Рынок спокойно воспринял предварительные данные по европейской инфляции (замедление с 1,0% до 0,9%) − после неожиданно слабых данных по Германии такой общий результат был предсказуемым. Сентябрьские данные по деловой активности в секторе производства были пересмотрены в сторону повышения, в результате показатель снизился с 47,0 не до 45,6, а только до 45,7, что уже принято воспринимать как позитив.
Вчера показатели ADP показали снижение и ослабили доллар. Ожидается, что завтрашний NFP снова разочарует рынок: по мнению аналитиков, ключевой показатель не выйдет за уровень 140 тысяч. Импульсная реакция по EUR/USD будет бычьей, но восходящее движение будет носить ограниченный характер. Чем ближе пятничный показатель будет к цифре 200000, тем агрессивнее будет Пауэлл в завтрашнем выступлении. В среднесроке все зависит от комментариев деятелей ФРС по рынку труда и экономике в целом.

Изображение

Сегодня ждем розничные продажи (прогноз − замедление темпов роста до 1,9% г/г), данные по деловой активности в отраслях, а также композитные индексы. И хотя на фоне политических баталий их производственный аналог рынок проигнорировал, показатели в сфере услуг также медленно снижаются к критической отметке 50.
Доллар помог откатиться к точке опоры 1,0950, но активные покупки возможны после уверенного пробоя 1,0970/1,0990 и сильной поддержки новыми объемами. Но шансов пройти защиту ключевого уровня 1,1000/20 пока мало.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 04 окт 2019, 15:35

Аналитика AUD/USD, JPY/USD на 04-10-19
Хотя к факту снижения ставки РБА рынок был вполне готов, комментарии Лоу поддержали скептиков и аусси протестировал зону годового минимума. Результаты переговоров США-Китай будут учтены позже. Глава Центробанка заявил, что слабый рост зарплат при относительно низком уровне безработицы, падающий уже четвертый квартал объем ВВП и, в перспективе, замедление инфляции подтверждают негативные прогнозы для экономики. Не остались без внимания и слабый производственный PMI за сентябрь, и снижение числа выданных разрешений на строительство домов.
Особое внимание для последующих прогнозов следует обратить на предварительные оценки роста ВВП страны за третий квартал. Понятно, что ставки РБА будет держать на низких уровнях «довольно долго», текущее снижение – не последнее, так что следующей коррекции ждем или в декабре, или в начале 2020-го. Для AUD/USD даже кратковременного позитива раньше 10-11 октября ждать не стоит.

Изображение

США наконец-то «порадовали» рынки своей слабой статистикой: индекс деловой активности сферы услуг показал падение с 56,4 до 52,6 – американская экономика стала активнее отрабатывать негатив торговых войн. От NFP ждем прироста рабочих мест не менее 147 тыс. − данные вполне могут выйти на уровне прогноза, учитывая, что ADP, опубликованные в среду, особо не разочаровали.

Изображение

Иена первой пострадала от давления на доллар и снижения фондовых индексов: Nikkei225 потерял 0,032% , китайский Shanghai Composite непрерывно падает уже вторую неделю и судя по туманным перспективам переговоров США-Китай, снижение на 0,92% еще не предел. Попытку коррекции S&P500 вверх пара не заметила, но после пробоя ключевой зоны 107,20/00 продавцы заметно притормозили. Кратковременную коррекцию ждем после еще одного ретеста 107,40 но только после отработки данных NFP.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 07 окт 2019, 11:51

Аналитика GBP/USD на 07-10-19
ЕС в очередной раз отклонил старый «новый» план Brexit и уже открытым текстом обвинил Джонсона в сознательном бездействии и игнорировании требований к переговорному процессу. В секретный план «Б» со страховочным, ограниченным по времени бэкстопом никто не верит. Схема с предоставлением Северной Ирландии права выбора таможенных нормативов между ЕС или Британией при условии отказа ЕС от контроля на границе для Евросоюза не приемлем, так как подрывает основы единого рынка ЕС. Никаких иных вариантов решения проблемы у британского премьера нет.
Есть информация о дедлайне для нового плана по Brexit до 11 октября, чтобы (потенциально!) можно было включить его обсуждение в повестку дня саммита лидеров ЕС 17-18 октября. Ведется ли какая-либо работа в этом направлении – четкой информации от правительства Джонсона нет. Идея досрочных парламентских выборов сложна для реализации и весьма опасна − победа сторонников жесткого Brexit практически гарантирована, и тогда от выхода без торговой сделки уже никто не спасет.
Парламентская оппозиция подала в суд Шотландии иск о неподчинении текущего правительства закону Бенна и смогла организовать массовые протесты, в которых аналитики насчитали почти 200 тыс. участников. Пришлось реагировать: Джонсон направил суду письменные заверения, что готов просить ЕС об отсрочке, если не сможет договориться о выгодных для Британии условиях торговой сделки.
На экономические данные тоже стоит обращать внимание, особенно после изменения позиции ВOE, который теперь не исключает снижение ставки при любом варианте развода с ЕС. В четверг ждем большой объем статистики с ВВП, после которого запланировано выступление Карни.

Изображение

Пока нет новостей по Brexit, продажи не в приоритете. Любой намек на компромисс с ЕС может вызвать спекулятивный рост на 1,5-2 фигуры, а дальше ситуация будет зависеть от того, насколько серьезны намерения покупателей выше 1,2500/50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 09 окт 2019, 12:08

Аналитика XTI/USD на 09-10-19
Каждый раз, когда цена приближается к глобальному уровню 50, «быки» рассчитывают на сильный технический бросок вверх, но никаких фундаментальных факторов для этого нет. Саудовская Аравия восстановила производство, но опасность повторения вооруженных инцидентов сохраняется, перемирие с Йеменом очень шаткое. В целом мировой спрос замедляется, а недостаток предложения рынку явно не грозит. Кроме того, завершение автомобильного сезона в США и страх перед рецессией, подкрепленный слабой статистикой производства и услуг от ISM, также не добавляет ценам оптимизма.
Добыча нефти в ОПЕК в сентябре снизилась до 28,45 млн. барр/день – максимальное месячное снижение за последние 17 лет. Генсек ОПЕК считает, что, несмотря на падение цен, обсуждать дополнительное сокращение добычи пока рано. Баркиндо прокомментировал решение Эквадора выйти из состава ОПЕК, отметив, что это стало неожиданностью для Картеля.
На этом фоне протесты в Эквадоре с приостановкой добычи на трех крупнейших предприятиях, экологические проблемы пляжей Бразилии, загрязненных венесуэльской нефтью, и плановое закрытие ливийского месторождения Фарег оказались слишком мелкими.
Дальнейшая динамика нефти будет зависеть от итогов очередного раунда переговоров США-Китай. Активная и не всегда корректная борьба за доминирующую позицию снижает шанс на реальное торговое перемирие. Предварительные технические консультации подтверждают, что Китай не намерен обсуждать вопросы реформирования китайской промышленной политики и правительственных субсидий. Трамп в свою очередь, не согласен на какие-либо промежуточные соглашения и подписал «черный список» из 8 китайских технологических компаний, обвинив их в причастности к нарушениям прав человека в отношении мусульманских меньшинств в провинции Синьцзян.

Изображение

Пока крупные объемы нацелены только на снижение. Если после завтрашних переговоров Трамп примет решение не вводить новые пошлины против Китая или отменит часть из них, усиление глобального аппетита к риску будет сильным катализатором для очередного ралли. Эскалация конфликта усилит падение в диапазоне 2,5-3 фигур.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 11 окт 2019, 12:03

Аналитика AUD/USD и USD/JPY на 11-10-19
Рынок спекулирует на информации из неофициальных источников, но пока удачей можно считать только тот факт, что китайская делегация не покинула Вашингтон еще вчера и продолжает участвовать в процессе. Лю Хэ снова заявил, что КНР не пойдет на соглашение, которое сочтет неравноценным и препятствующим национальной экономической политике. Максимум, чего стоит ожидать от переговоров − увеличение закупок сельскохозпродукции США, так как КНР нужно компенсировать внутренний спрос на свинину, а Трампу − смягчить влияние конфликта на американских фермеров.
На текущий момент позитив озвучивается только прессой США и лично Трампом, а потому доверие к такой информации минимальное – достигнутые компромиссы могут быть отменены в любой момент. Пока Пекин пытается выторговать, как минимум, отсрочку новых пошлин в обмен на обещание не девальвировать юань – аналогичные валютные пакты США оформила с Мексикой и Канадой в рамках новых торговых соглашений.
Сегодня стороны планируют обсуждать вопросы интеллектуальной собственности и принудительной передачи технологий, от чего Китай категорически отказывается. В качестве первого шага к перемирию Трамп разрешил выдачу лицензий ряду американских компаний для продажи отдельных товаров Huawei Technologies, но фактически корпорации этих лицензий пока не получили. В целом точек взаимопонимания в этой сфере очень мало, а конфликт между Пекином и NBA из-за твита в поддержку протестующих в Гонконге только обострил ситуацию. Возможно, прошедший вчера в дружеской обстановке ужин в честь китайской делегации смягчил позиции сторон.

Изображение

Аусси зацепился за уровень 0,6750/70 и пока не показывает явных признаков разворота, хотя собственных факторов для активного роста у пары нет. В любом случае о переломе глобального медвежьего тренда можно будет говорить только при пробое защиты в зоне 0,7000/20.

Изображение

Администрация Трампа заключила частичное торговое соглашение с Японией, но вопрос пошлин на автомобили остается открытым. Иена пыталась расти на слухах о срыве переговоров, но пока не может выйти из жесткого коридора 106,90-108,70.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 14 окт 2019, 11:29

Аналитика GBP/USD на 14-10-19
Давно спекулянты так не экспериментировали с фунтом − в войне за Brexit по ключевому вопросу достигнуто видимое перемирие: в результате встречи Джонсона с премьером Ирландии Варадкаром Британия впервые поддержала идею открытой границы. Вариант мирного соглашения предполагает, что Северная Ирландия фактически находится в британской таможенной зоне, но регулируется правилами единого рынка и Таможенного союза ЕС.
Ирландия дала согласие на план Джонсона, подробности которого вынесены сегодня на конференцию тори. Увы, ирландский премьер дает очень осторожные комментарии, а его министр иностранных дел уже успел этот план раскритиковать, особенно «особые» условия для Ирландии во временном «таможенном союзе». Активным противникам Brexit в Британии и Северной Ирландии предлагается или принять текущие условия, или брать на себя ответственность за хаос после выхода без сделки.
Доверие у ЕС к новой идее – минимальное, Британия рассчитывает предоставить подробные правила таможни до среды, предварительную оценку ситуации Барнье должен озвучить сегодня. Фактически решение будут принимать на встрече Джонсона с Меркель, Макроном и Юнкером, вероятнее всего, завтра.
Если ЕС устроит план Джонсона, то судьба Brexit будет зависеть только от решения Палаты общин. Большинства в парламенте для ратификации такого соглашения нет, вряд ли даже согласованную Лондоном, Дублином и Брюсселем позицию легко поддержат юнионисты, консерваторы и тем более лейбористы. Но некий шанс переубедить партнеров у премьера имеется: угроза досрочных выборов должна сделать парламентариев более лояльными.
Саммит лидеров ЕС 17-18 октября должен принять официальное решение, парламент поставит точку на внеочередном заседании 19 октября. Шансы на продление статьи 50 по дате выхода также оцениваются как высокие. Даже при поддержке ЕС времени на оформление сделки крайне мало, без нарушения юридических процедур не обойтись.

Изображение

Не забываем: завтра выйдет отчет по рынку труда Британии, в среду инфляционный отчет, а в четверг розничные продажи.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 16 окт 2019, 12:29

Аналитика XTI/USD на 16-10-19
Слабая статистика Китая и прогнозы EIA на устойчивый рост сланцевой добычи не добавили сырьевым рынкам оптимизма, однако резервные добывающие мощности США снижаются и давление этого фактора на нефтяные котировки постепенно слабеет.
Пока крупные участники пытаются оценить результаты торговых переговоров США-Китай, где, несмотря на активные комментарии политиков, единственным реальным позитивом можно считать обязательства Китая по закупке фермерской продукции США примерно на $40-50 млрд. Отсрочка США очередного повышения пошлин с 15 октября выглядит неадекватной компенсацией, но процесс взаимных «торгов» еще не завершен: Пекин рассчитывает на дополнительные консультации перед официальным оформлением сделки. Сильного разочарования этот процесс пока не вызывает.
Ракетная атака на иранский танкер в Красном море особой реакции цен не вызвала, риск перебоя поставок на текущем этапе в цене не учитывается. Поддержать основные цены должны свежие данные по реализации сделки ОПЕК+: на 30 сентября 11 членов ОПЕК перевыполнили план по сокращению добычи на 218% в основном за счет падения добычи в Саудовской Аравии. IPO Saudi Aramco (5% акций на $100 млрд.) может быть утверждено Саудовской Аравией уже на текущей неделе − Совет директоров компании обещал принять решение до 20 октября.
Согласно октябрьского доклада WEO, МВФ снизил прогноз мировых цен на нефть на 2019-2020 годы (на $3,74 и $5,94), а ожидания по росту мировой экономики на 0,2 и 0,1 пп., как из-за объективных макроэкономических факторов, так и на фоне конфликтов между крупнейшими игроками. Тем не менее, ОПЕК все-таки рассчитывает на рост спроса, который на фоне сокращения добычи, должен, по расчетам аналитиков, добавить к текущим ценам примерно $10-12.

Изображение

Судя по расстановке объемов, покупатели планируют активизироваться не раньше уровня 57,50/58,50.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 18 окт 2019, 12:34

Аналитика JPY и AUD на 18-10-19
Глава BOJ Курода снова отметил риски для мировой экономики, особенно в теме торговой войны США-Китай, и поддержал идею ослабления денежно-кредитной политики, если достижение ключевых целей по инфляции будет осложняться. По мнению регулятора, внутренний спрос в Японии остается высоким, однако экспортный сектор слабеет.
Тем не менее, инвесторы рассматривают только негативные сценарии после предложенных японским правительством поправок к Закону об иностранной валюте и внешней торговле, которые в первую очередь ударят по японским акциям (президент компании-владельца Токийской биржи назвал план «идиотским»).
Минэкономики и Минфин считают, что страна нуждается в резком ужесточении правил для иностранных инвестиций в ключевые отрасли (авиация, программное обеспечение, сельское хозяйство). Теперь потенциальные иностранные инвесторы должны предварительно направлять уведомление, если намерены приобрести долю от 10% акций − даже по текущим правилам процесс одобрения таких решений очень медленный и дорогостоящий.

Изображение

Новые правила предполагают сокращение возможной доли владения с 10% до 1%, при этом детали плана, в частности, исключения для «портфельных инвесторов» четко не проработаны. Аналитики считают, что это отпугнет иностранные инвестиции в японский рынок, где иностранные компании держат около 30% акций. Реальную реакцию нужно ждать после октябрьского заседания BOJ, но пока ставки крупных инвесторов на рост пары остаются в приоритете.

Изображение

Аусси вырос на своих позитивных данных по занятости, но опубликованные накануне данные по розничным продажам США сдержали оптимизм инвесторов. Статистика заставила пересмотреть ожидания инвесторов относительно сокращения процентной ставки РБА, хотя вероятность смягчения все еще высокая. В среднесроке AUD/USD остается под слабым давлением после того как Китай раскритиковал попытки Сената США проголосовать законопроект, поддерживающий автономию Гонконга, но в целом интерес к краткосрочным продажам снижается.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 21 окт 2019, 11:35

Аналитика GBP/USD на 21-10-19
Британский парламент не оценил героизм своего премьера и снова не поддержал уже согласованно с ЕС соглашение. Это практически тот же вариант, который был отвергнут в 2018 году, и который экономически значительно хуже, чем вариант правительства Мэй − падение ВВП Британии при выходе из ЕС будет на 30% больше. Депутаты получили документ утром в день голосования без каких-либо обоснований и расчетов, а уступки по ирландской границе и признание приоритета Европейского Суда оппозиция сочла чистым предательством.
Коалиция потеряла поддержку DUP, которая мечтала о привилегии права вето на договоренности в конце переходного периода. Именно голосов DUP не хватило правительству при голосовании по поправке Летвина, которая требует подать запрос ЕС на продление даты выхода до 31 января 2020 года в качестве «юридической» страховки. На текущий момент проект Джонсона снят с голосования.
Угроза спикера Беркоу обойтись без премьера при подаче заявления об отсрочке привела к тому, что письмо в ЕС ушло без подписи Джонсона, кроме того, Туск подтвердил получение сопроводительной записки с «новыми» аргументами текущего правительства. Вероятнее всего, вопрос об переносе даты выхода будет решен положительно.

Изображение

Что дальше?
Сегодня Джонсон обсудит со спикером вопрос о повторном голосовании, отказ дополнительно затянет процесс ратификации. В любом случае завтра нижняя палата парламент проголосует общее решение, после чего должен начаться процесс внесения поправок к соглашению. Далее либо Джонсон соглашается с корректировками (далее – палата лордов+Королева), либо правительство полностью откажется от ратификации и объявит досрочные выборы. Европарламент со своим «одобрением» явно до 31 октября не успевает, то есть продление срока выхода неизбежно. Следующая сессия Европарламента назначена на 13 ноября/ При ратификации соглашения парламентом, досрочные выборы не нужны и продление статьи 50 будет техническим. Статистики на текущей неделе нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 04 ноя 2019, 12:30

Аналитика GBP/USD на 04-11-19
Как и предполагали евроскептики, Brexit снова не случился: ЕС продлил действие статьи 50 до 31 января с возможностью выхода 31 декабря в случае ратификации достигнутого соглашения. Обещание «умереть в канаве» Джонсон оформил в виде извинений перед однопартийцами, парламент поддержал идею о досрочных выборах 12 декабря, и до этого момента для фунта нет более сильных драйверов, чем социологические опросы и рейтинги политических партий.
Рейтинг Корбина упал до минимума, преимущество консерваторов пока сомнений не вызывает, но результаты выборов вовсе не так не очевидны. Наиболее позитивным для рынков будет вариант победы тори с запасом в 45–50 мест, что позволит все-таки завершить процесс развода с ЕС и начать необходимые фискальные процедуры. Тогда можно было бы надеяться на более активный рост экономики и Центробанк мог бы заняться коррекцией процентных ставок. В расчете на победу консерваторов отложенные позиции на рост фунта в зону 1.40 и выше уже наблюдается.
Возможен активно-негативный сценарий: если ни одна из партий не получает ключевого большинства, что может привести к формированию шаткой коалиции лейбористов, либерал-демократов и DUP (возможны варианты). Союз Джонсона и Фараджа по итогам выборов вполне вероятен.

Изображение

Заседание ВOЕ проходное, до решения по Brexit изменения в монетарной политике крайне маловероятны, тем более, что Карни покидает пост в декабре, а в случае победы Джонсона наиболее вероятной кандидатурой будет директор Лондонской Школы Экономики Немат Шафик, несклонный к активным реформам.
Индекс деловой активности в сфере производства неожиданно вырос до с 48,3 до 49,6, хотя в долгосроке для британской экономики это ничего не меняет: любое значение ниже 50 указывает на спад и рецессию. Тем не менее, обращаем внимание на завтрашнюю публикацию PMI услуг.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 389
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

cron

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 1, из них зарегистрированных: 0, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей и гости: 1

Login Form