Текущее время: 16 янв 2021, 19:23
   
Text Size

Аналитика от ForexChief

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 14 авг 2019, 11:19

Аналитика XTI/USD на 14-08-19
Саудовская Аравия заявила очередную дату для IPO Saudi Aramco, а такой шаг предусматривает стабильно высокие цены на сырье. На данный момент компания активно дерется за рынок и в сентябре рассчитывает увеличить мощность нефтепровода «Восток–Запад» на 2 млн.бар/день. чтобы обеспечить надежность поставок и нарастить экспорт нефти из портов Красного моря за счет сокращения запасов на терминалах Персидского залива.
МЭА сократило прогнозы роста спроса для года текущего (-100 тыс. до 1.1 млн. бар/д) и будущего 2020-го (-50 тыс. до 1.3 млн бар/д). Объем добычи вне ОПЕК растет, летний сезон в США завершается и рост запасов уже на пороге – в странах ОЭСР он может начаться уже в конце сентября.
Совещание ОПЕК по мерам для предотвращения падения цен на нефть не дало результата: РФ отказалась от обсуждения о возможности более сильного сокращения добычи. В то же время саудиты готовы к дальнейшему сокращению экспорта (хотя спрос именно на арабское сырье остается высоким), только бы удержать цену на уровне рентабельности сланцевой добычи. Шансов на то, что американские компании смогут в таких условиях нарастить производство остается все меньше.

Изображение

Попытка Трампа сделать шаг назад в торговом конфликте не означает, что стороны хотя бы обсуждают идею какого-либо соглашения, хотя США анонсировали возобновление переговоров уже до конца августа. Судя по всему, нефть использовала весь фундамент для сильной коррекции: основные марки подорожали на 5-7% на новостях об отсрочке очередного увеличения пошлин для Китая, но дальше быкам можно надеяться только на серьезные перебои с поставками, например, в результате эскалации иранского конфликта. Иных факторов для роста пока нет.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 16 авг 2019, 12:13

Аналитика AUD, NZD, JPY на 16-08-19
Результатом телефонных переговоров чиновников США и Китая стала отмена сентябрьского повышения пошлин на китайские товары до 15 декабря. Юань на этой новости вырос, но очередную «демократичность» Трампа Пекин расценил как локальное поражение торгового агрессора и готовится к наступлению. Вчера минфин Китая заявил, что повышение пошлин со стороны США нарушает консенсус, достигнутый сторонами, и лишает возможности уладить конфликт путем переговоров. Контрмер не избежать.

Изображение

Доллар снова теряет силу против иены. Азиатский инвестор уже давно не пытает иллюзий, что мировым гигантам удастся преодолеть торговые разногласия и подписать двухстороннее соглашение. Агрессия США в торговых отношениях вместе с перспективой более активного снижения ставки поддерживают идею активного «медвежьего» ралли для USD/JPY с первыми целями в зоне 104.50 – 103.00.

Изображение

Можно считать, что база для аналогичного смягчения в Австралии уже готова. AUD/USD пока дрейфует в довольно сильной зоне, но с точки зрения фундамента вероятность дальнейшего снижения гораздо выше. Активность в секторах производства и услуг значительно снизилась, данные по рынку труда вышли умеренно позитивные, но для ускорения инфляции этого недостаточно. Слабая динамика роста зарплат и постоянный уровень безработицы (количество новых рабочих выросло почти в три раза) явно ждут еще одного снижения ставки РБА до конца года. AUD предстоят дальнейшие потери, в том числе и по отношению к иене.

Изображение

РБНЗ снизил ставку с 1,5% до 1%, на столь «щедрый» рынок не рассчитывал. Регулятор обосновал свое решение обострением конфликта США-Китай и потерей импульса в национальной экономике: слабый рост зарплат, сокращение инфляционных ожиданий, низкий уровень доверия бизнеса. И эта коррекция ставки явно не последняя. Очередное заседание РБНЗ запланировано на 24 сентября, до этого момента базовые активы с NZD останутся под давлением.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 21 авг 2019, 11:36

Аналитика XTI/USD на 21-08-19
Угроза резкого падения цены пока неактуальна, но политика санкций США, продление соглашения ОПЕК+ до марта 2020 года, опасения замедления мирового спроса и риск сокращения поставок не дают нефти шанса показать устойчивый рост. Опубликованные оценки ОПЕК, согласно которым снижение спроса в текущем году будет на 40 тыс.б/д меньше предыдущих ожиданий (1.1 млн.б/д) – ситуацию невдохновляет. Картель крайне редко дает рынкам медвежьи прогнозы.
По оценкам аналитиков, США удалось вывести с рынка почти 2.7 млн.барр. иранской нефти. Экспорт Ирана в июле составил всего 100 тыс.б/д., а если учитывать еще конденсат и легкую нефть – 120 тыс.б/д. Однако с ноября прошлого года Иран официальных данных не предоставляет и любые цифры – только приблизительный ориентир.
Атака беспилотников на месторождение Шайба в Саудовской Аравии, не остановила процесс добычи (примерно 1 млн. бар/день, 10% всего объема Saudi Aramco). Ответственность за террористический акт взял на себя лидер повстанцев Йемена. Рынок остался равнодушен к событию.
Saudi Aramco агитирует банки принять участие в крупнейшем IPO, что уже считается позитивом, но в целом процесс будет сложным. Компания впервые представила финансовые результаты за первое полугодие: чистая прибыль составила $46,9 млрд., что на 12% ниже аналогичного периода 2018-го. Несмотря на объем акций для продажи (5% на $2 трлн.), оценка Aramco инвесторами пока не очень оптимистична, и период низких (с точки зрения саудитов) цен на нефть вряд ли будет оптимальным временем для IPO.

Изображение

Рабочий диапазон в 7-8 фигур пока удобен и для промышленных потребителей, и для краткосрочных спекулянтов. Оба направления имеют практически равный объем открытого и отложенного интереса, с небольшим перевесом покупателей. Вытолкнуть цену за границы канала могут только внешнеполитические факторы, например, ежегодный симпозиум в Джексон-Хоул. Любые намеки на коррекцию ставок будут трактоваться в сторону роста цены.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 23 авг 2019, 13:10

Аналитика JPY AUD NZD на 23-08-19
Сегодня риски замедления экономики основных стран преобладают над чисто американским негативом.
Юань снова обновил глобальный минимум после очередных выпадов Трампа на тему торговой войны. Ослабление национальной валюты пока позволяет Пекину снижать последствия торгового конфликта, но центробанк опасается оттока капитала и в одностороннем обвале курса не заинтересован. Тем не менее, Китай не уступает политическому давлению и не надеется на быстрое заключение торгового соглашения с США, а потому азиатские активы будет лихорадить синхронно с этими боевыми действиями. Рынок будет определяться с расстановкой объемов до следующего заседания ФРС, и в поиске баланса между валютными и торговыми войнами любая информация Центробанков и приближенных к нему структур только усиливает неопределенность.

Изображение

Популярность активов с иеной отражает нервозность инвесторов, но крупные игроки предпочитают зафиксировать длинные позиции и уходить в золото. Пока сильных факторов для роста нет, но возможны новые меры со стороны Банка Японии в виде увеличения объема покупок гособлигаций или же пересмотр целей по доходности.

Изображение

Реакция рынков на запрет австралийским регулятором бинарных опционов и решение ограничить форекс и торговлю CFD пока не замечена. Предполагается ввести запрет для брокерских компаний обслуживать граждан этой страны. В то же время ASIC опасается, что австралийские клиенты будут уходить в компании с оффшорной регистрацией. Протокол последнего заседания РБА успокоил инвесторов, хотя третье снижение ставки в этом году не исключается. Аусси пока борется за 68-ю фигуру с небольшим приоритетом покупателей, но для формирования новой тенденции сил не хватает.

Изображение

Киви завис в диапазоне после отработки неожиданной коррекции ставок, но РБНЗ свою агрессию еще не закончил − в случае кризиса регулятор может снизить ключевую процентную ставку до -0.35%. Молочный аукцион 20 августа показал негативную динамику индекса и стоить ждать давления на валюту в течении ближайших двух недель. Так что тест годового минимума вполне реален.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 26 авг 2019, 11:54

Аналитика GBP/USD на 26-08-19
Фунт отработал отложенный интерес к покупке после встречи премьер-министра Джонсона с лидерами Германии Франции. Меркель допускает альтернативное решение по гарантиям Британии по ирландской границе, но чиновники от Еврокомиссии оценивают ее заявление как ни к чему не обязывающую дипломатию. Канцлер лишь выразила готовность сторон обсуждать тему, а не вероятность практического заключения договора. За 30 дней накопленные за три года проблемы не решить.
Меркель напомнила Джонсону о конечном дедлайне − саммит лидеров ЕС 17-18 октября. По крайней мере, на текущий момент официальная жесткая позиция ЕС коррекции не допускает. Придуманная еще Мэй угроза отказаться от выплаты Евросоюзу компенсации в случае «жесткого» Brexit (около £39 млрд) стара и мало эффективна, хотя деятели ЕС эту информацию вообще не комментируют.
Заявления Трампа о готовности к двусторонним переговорам «после Brexit» также не способствуют достижению компромисса с Брюсселем, который уже подготовил план открытия «второго фронта» торговой войны с США. В любом случае отношения между Королевством и Евросоюзом останутся проблемными.
Политический оптимизм будет способствовать росту до получения результатов деятельности оппозиции в парламенте. Ждем принятия законов, препятствующих выходу из ЕС без торговой сделки и голосования по вотуму доверия правительству Джонсона. Новое появление на политической арене лидера лейбористов Корбина уничтожит идеи покупки фунта, как минимум, до 31 октября.

Изображение

Среди крупных инвесторов есть мнение, что без сильно негативного фундамента потенциал дальнейшего падения слабый. Несколько крупных ставок на покупку еще не отработаны; формируется слабая зона краткосрочных опционов, которые будут закрыты за 1,5−2 недели. Серьезной статистики по Британии на текущей неделе нет, интерес могут представлять только данные по ипотечному кредитованию и займам.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 28 авг 2019, 11:16

Аналитика XTI/USD на 28-08-19
Очередное заседание мониторингового комитета ОПЕК подтверждает: несмотря на стремительное падение запасов, угроза замедления спроса с повестки дня не снимается. Агрессивная политика против поставок иранской нефти остается одним из ключевых поддерживающих факторов для нефтяных цен, вместе с сокращением добычи и падением добычи в Венесуэле. Тем не менее, вчера министр нефти Ирана Зангане заявил, что стране может потребоваться не более трех дней для восстановления добычи к досанкционным уровням. Так что пока, кроме обострения внешнеполитической обстановки, явного стабильного результата от подобных санкций нет. Альянс сообщает, что страны ОПЕК+ в июле выполнили соглашение о сокращении добычи нефти на 159% и ожидается дальнейшее сокращение коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Текущие данные по запасам США пока эту тенденцию поддерживают.
Внезапный визит главы МИД Ирана Джавада Зарифа на саммит G7 по приглашению Макрона (который пытается спасти ядерную сделку) результата не дал. Трамп отказался от встречи, так как у Вашингтона отсутствует конструктивное решение проблемы.
Обострение американо-китайской лихорадки убивает энтузиазм к росту. Если в начале торговой войны Китай не решался вводить пошлины на американскую нефть, как намек на готовность к поиску компромисса, то сегодня ситуация резко меняется. Возмущение азиатов достигло предела. Пекин готов к 5%-ным пошлинам на американское сырье, чтобы нанести максимальный экономический урон противнику, и вероятность нового мирного диалога минимальна.

Изображение

Приближающийся сезон ураганов в Мексиканском заливе пока сдерживает цены от сильного падения, но в целом на рынке преобладают негативные настроения. Попытки роста, тем не менее, предпринимаются, однако на пути сформирован сильный барьер в зоне 57,00-59,20 как защита важного уровня 60, и для пробоя необходим или сильно положительный фундамент, или очередной политический конфликт. Иначе крупный инвестор предпочтет не рисковать и останется на текущих уровнях.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 30 авг 2019, 13:43

Аналитика JPY, AUD, NZD на 30-08-19
Рынок политикам не верит и валюты-убежища продолжают использовать ситуацию для активных спекуляций. Основным фактором остается торговая война с Китаем: несмотря на заявления твитт-Трампа о «переговорах на всех уровнях», Пекин просто ждал момента для ответного удара и анонсировал повышение пошлин почти на 5000 наименований американских товаров. Нефть азиаты пока держат в резерве как решающий аргумент.
Несмотря на обещание Трампа об отсрочке до 15 декабря, документ о повышении тарифов с 01.09. из реестров США никуда не исчез: если за оставшиеся пару дней стороны не озвучат явного позитива (что маловероятно), то в воскресенье повышение состоится. В среду ритейлеры США предупредили о вероятном повышении цен, которое может привести к сокращению рабочих мест.
Темп падения юаня замедлились, учитывая усилия НБК по стабилизации курса, но USD/CNY установил долгосрочный максимум в зоне 7.1703. Оптимизма иене и аусси это не добавляет.

Изображение

Техническая коррекция к сильным уровням отработана, но кроме восстановления аппетита к рисковым активам реальной причины для сильного роста австралийца нет. В среднесроке актив явно перекуплен. В зоне 0,6820-0,6870 видны крупные опционы на понижение.

Изображение

Снижение киви поддерживается слабыми данными по торговому балансу: сальдо не только превратилось в дефицит, но и оказалось почти в 3 раза хуже прогноза. Результат опроса ANZ Bank, согласно которым определяется индекс доверия в деловых кругах, показал снижение и деловой активности, и уверенности бизнеса, то есть резкое снижения значения процентной ставки пока не дает позитивного результата.

Изображение

Любителям кросс-активов рекомендуем AUD/NZD: пара успешно использует разрыв между экономическими показателями Новой Зеландии и Австралии. Если РБА сохранит нейтралитет, то тенденция на укрепление продолжится.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 02 сен 2019, 12:20

Аналитика GBP/USD на 02-09-19
Участие Джонсона в саммите G7 оказалось номинальным и бесполезным. Лидеры ЕС четко заявили, что коррекции варианта Brexit, согласованного еще Мэй, не будет, и нет даже формулировки условий, при которых это возможно. «Бэкстоп» по ирландской границе и общее ужесточение правил для британцев в ЕС не отменяется. Попытки избежать выплаты €39 млрд. отступных будут наказаны жестким отказом от любых переговоров с ЕС в будущем. Глобальный провал неспособный к эффективным переговорам премьер решил компенсировать расправой с собственным парламентом.
Почти 70 лет Елизавете II удавалось строго дистанцироваться от политики, но Джонсону хватило наглости втянуть старушку в антидемократическую авантюру. Приостановка деятельности парламента более чем на месяц (до 14 октября) по механизму пророгации согласована с монархом, но обещанию новой амбициозной программы никто не поверил и возмущенная «новыми Фолклендами» оппозиция вывела народ на улицы. На решение Джонсона поданы судебные иски, которые планируются к рассмотрению завтра и в четверг, но вряд ли британское правосудие пройдет против своей королевы. Сегодня Еврокомиссия начинает расследование о соответствии данного решения принципам демократии.
Законные пути решения проблемы есть, но они требуют срочной консолидации оппозиции для принятия закона о недопущении выхода без торговой сделки. Дедлайн очень жесткий – закон нужно полностью оформить не позднее 10-12 сентября. Вотум недоверия правительству возможен, но проблемы не решает.

Изображение

Обращаем внимание на британский PMI промышленности и услуг, а также результаты слушания отчета BOE по инфляции в комитете парламента. Напоминаем, что BOE существенно снизил прогнозы роста экономики даже в случае Brexit со сделкой. Фунт на спекуляции реагировать не спешит, хотя индекс FTSE 250, который оценивает компании, ориентированные на британскую экономику, уже начал снижаться. Парламент начинает работу завтра и первые активные движения по британским активам можно ждать не ранее четверга.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 02 сен 2019, 12:23

Аналитика GBP/USD на 02-09-19
Участие Джонсона в саммите G7 оказалось номинальным и бесполезным. Лидеры ЕС четко заявили, что коррекции варианта Brexit, согласованного еще Мэй, не будет, и нет даже формулировки условий, при которых это возможно. «Бэкстоп» по ирландской границе и общее ужесточение правил для британцев в ЕС не отменяется. Попытки избежать выплаты €39 млрд. отступных будут наказаны жестким отказом от любых переговоров с ЕС в будущем. Глобальный провал неспособный к эффективным переговорам премьер решил компенсировать расправой с собственным парламентом.
Почти 70 лет Елизавете II удавалось строго дистанцироваться от политики, но Джонсону хватило наглости втянуть старушку в антидемократическую авантюру. Приостановка деятельности парламента более чем на месяц (до 14 октября) по механизму пророгации согласована с монархом, но обещанию новой амбициозной программы никто не поверил и возмущенная «новыми Фолклендами» оппозиция вывела народ на улицы. На решение Джонсона поданы судебные иски, которые планируются к рассмотрению завтра и в четверг, но вряд ли британское правосудие пройдет против своей королевы. Сегодня Еврокомиссия начинает расследование о соответствии данного решения принципам демократии.
Законные пути решения проблемы есть, но они требуют срочной консолидации оппозиции для принятия закона о недопущении выхода без торговой сделки. Дедлайн очень жесткий – закон нужно полностью оформить не позднее 10-12 сентября. Вотум недоверия правительству возможен, но проблемы не решает.

Изображение

Обращаем внимание на британский PMI промышленности и услуг, а также результаты слушания отчета BOE по инфляции в комитете парламента. Напоминаем, что BOE существенно снизил прогнозы роста экономики даже в случае Brexit со сделкой. Фунт на спекуляции реагировать не спешит, хотя индекс FTSE 250, который оценивает компании, ориентированные на британскую экономику, уже начал снижаться. Парламент начинает работу завтра и первые активные движения по британским активам можно ждать не ранее четверга.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Re: Аналитика от ForexChief

Сообщение Аналитик ForexChief » 04 сен 2019, 12:00

Аналитика XTI/USD на 04-09-19
Убытки от актуального урагана Дориан пока оцениваются как умеренные, спекуляции на этой теме рынок уже отработал и снова сфокусировался на торговой войне и отраслевых проблемах.
Отчет ОПЕК показывает, что сделка ОПЕК+ работает неравноценно эффективно. В августе впервые в этом году страны картеля показали рост добычи на фоне увеличения производства в Нигерии и Ираке (29,61 млн барр/день), хотя Саудовская Аравия свои обязательства по сокращению объемов перевыполняет. Несмотря на почти полное вытеснение иранского сырья с рынка, президент Рухани исключает любые двусторонние переговоров с США. Но возврат к соблюдению условий ядерной сделки возможен, если Вашингтон отменит санкции, прекратит экономическое давление, и экспорт иранской нефти вернется к объемам до мая 2018-го. Кроме того, Тегеран подсчитывает сумму возможной компенсации от потери экспорт. Реакции США на эти выпады пока нет.
Пока в любой негатив нефтяного рынка США верится с трудом: высокие показатели спроса, отраженные в отчете EIA это мнение поддерживают. В Штатах по-прежнему растет не только собственное потребление, но и экспорт. Заявления США-Китай о возобновлении переговоров не подкреплены фактами, в то время как новая порция повышенных пошлин уже работает. Стивен Мнучин новую встречу не подтвердил, перспективы какого-либо перемирия туманны. Трамп выразил сожаление, что не провел ужесточение еще раньше, Китай решился повысить пошлины на поставки американской нефти и планирует с 1октября аналогичные санкции на продукты нефтепереработки. Очередная жалоба в ВТО на действия США также отправлена.

Изображение

Техническая картина явно складывается не в пользу быков. В краткосроке возможны новые попытки роста, но пока доллар тенденцию не поддержит или с американо-китайского фронта не будет позитивной информации, угроза пробоя зоны 52,50 сохраняется.

Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.

Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Аналитик ForexChief
 
Сообщения: 311
Зарегистрирован: 01 июл 2017, 23:34

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: Arthurhal, Google [Bot] и гости: 1

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 3, из них зарегистрированных: 2, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: Arthurhal, Google [Bot] и гости: 1

Login Form