Текущее время: 28 мар 2024, 18:06
   
Text Size

Аналитика от Admiral Markets

Свежие аналитические материалы. Технический анализ и прогнозы по отдельным инструментам.

Аналитика от Admiral Markets 20.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 20 мар 2013, 16:19

Обзор рынка металлов на 20.03.2013


Золото во вторник продолжило укрепление
Центром напряженности на данный момент являете Кипр, где во вторник члены правящей Демократической партии отказались участвовать в голосовании по принятию плана помощи, который включает в себя обложение депозитов в кипрских банках налогом. Это означает, что Кипр, вероятно, вновь попытается достичь соглашения с европейскими кредиторами или попросит финансовой помощи у своего давнего союзника, России. Между тем, инвесторы с тревогой ждут открытия кипрских банков, которое запланировано на четверг. Существуют опасения, что со счетов может быть снято около 10% вкладов, что может привести к коллапсу банковской системы. Европейский центральный банк сделал заявление о том, что он готов предоставить необходимую ликвидность в рамках существующих правил и обсуждает этот вопрос с другими представителями тройки международных кредиторов – Международным валютным фондом и Еврокомиссией.

Помимо напряженности вокруг Кипра, предложенный план, включающий налогообложение депозитов, сам по себе грозит утратой доверия со стороны инвесторов к банковским системам своих государств, что несет угрозу их стабильности, в особенности к банкам испытывающих проблемы стран. В совокупности все это привело к бегству инвесторов из бумажных валют в золото, которое считается активом-убежищем, на фоне чего котировки металла выросли.

Однако сдерживающим фактором является заседание ФРС, итоги которого будут оглашены сегодня. Некоторые эксперты предполагают, что улучшение ситуации в экономике США подтолкнет Федрезерв к более раннему сворачиванию программы стимулирования, и если намеки на это появятся в ходе заседания, это окажет давление на золото.

Между тем, с технической точки зрения, золото удержалось выше отметки 1600.00, что открывает дорогу росту к 200-дневной SMA, проходящей около 1665.00. Однако прорыв выше 200-дневной SMA на данный момент по-прежнему выглядит маловероятным, и обратный разворот тренда вниз ожидается на подходе к данному сопротивлению. В то же время, если золото не удержится выше отметки 1600.00, вероятнее всего, последует падение к поддержке 1530.00, преодоление которой укажет на среднесрочное падение в направлении отметки 1300.00.

Изображение
Рис. 1. Дневной график

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Аналитика от Admiral Markets 21.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 21 мар 2013, 16:51

Фундаментальный анализ на 21.03.2013

Кипр: будет хуже
Большие сомнения у меня вызывает рост EUR/USD в среду, как и первое за последние четыре дня оживление на рынках акций США и Европы. Все это больше напоминает техническую коррекцию к снижению в предыдущие дни. Уже в ближайшие дни я ожидаю новую волну продаж в рисковых активах и EUR на фоне возможного кризиса в переговорах по Кипру.

Причем, первое, что вызывает беспокойство – это довольно-таки резкая риторика европейских лидеров, которая в том числе может вылиться в очередное политическое противостояние РФ и Европы

В.Шойбле (Минфин Германии): кипрские банки могут никогда не открыться.
А.Меркель (Канцлер Германии): если Кипр хочет оставаться в еврозоне, то ему следует вести переговоры с «Тройкой», а не третьей стороной (намек на РФ).
ЕЦБ: Кипр не получит поддержки (ликвидность, рекапитализация банков страны) без утверждения пакета мер помощи (принятия условий Еврогруппы).
Высокопоставленные чиновники ЕС отвергают «План Б» для Кипра. Судя по всему, под данным планом понимается меньший объем налога на депозиты.
Второе, что вызывает беспокойство, – это отсутствия какого-либо судьбоносного соглашения в рамках визита министра финансов Кипра в Москву.

Вообще, сейчас бытует такая точка зрения, что противоборство в Парламенте Кипра – это больше не столкновение политических партий, а именно противоборство лоббистских групп, с одной стороны, отстаивающих российские, а, с другой стороны, европейские интересы.

В этой связи есть риск, что РФ эту схватку проиграет, так как на стороне еврозоны выступает в том числе Великобритания, у которой и военная база на Кипре, и деньги пенсионеров. При этом некоторым подтверждением того, что пока российские интересы отстоять не получается, могут быть в том числе высказывания премьер-министра РФ о том, что Россия якобы может расторгнуть договор с Кипром о двойном налогообложении.

В любом случае я пока не вижу прогресса в кипрском вопросе и полагаю, что пока Парламент Кипра не утвердит требования Еврогруппы, существует значительный риск еще одной волны продаж в EUR/USD.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Аналитика от Admiral Markets 21.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 21 мар 2013, 17:00

Технический анализ рынка Forex на 21.03.2013

EUR/USD

Изображение
Рис. 1. Дневной график

Пара удерживается выше ключевой поддержки в виде 200-дневной SMA, в связи с чем ожидается возобновление роста сначала к 100-дневной SMA в район 1.3125, а затем 50-дневной SMA в район 1.3250. Уверенное преодоление обеих скользящих средних нацелит пару на тестирование максимума 1.3710 в среднесрочной перспективе. В то же время, закрепление ниже 200-дневной SMA отменит позитивный сценарий и откроет дорогу среднесрочному падению к поддержке 1.2660, а также далее к минимуму 1.2040.


GBP/USD

Изображение
Рис. 2. Дневной график

Для продолжения роста паре необходимо закрепиться выше линии сопротивления нисходящего канала, а затем преодолеть ближайшее сопротивление в районе 1.5200. В этом случае откроется дорога среднесрочному восходящему тренду с потенциальной целью в районе сопротивления 1.5800, где проходят 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, где также уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Промежуточными целями могут стать уровни коррекции 38.2% и 50.0% от того же снижения. В то же время, если паре не удастся закрепиться выше линии сопротивления нисходящего канала и преодолеть сопротивление 1.5200, риски останутся понижательными и, вероятнее всего, последует продолжение нисходящего тренда ниже локального минимума 1.4831 в направлении среднесрочной цели – поддержки 1.4230.


USD/JPY

Изображение
Рис. 3. Дневной график

Краткосрочные перспективы по-прежнему выглядят неопределенно, однако поскольку пара продолжает торговаться в рамках восходящего канала, сохраняется возможность для продолжения роста в направлении отметки 100.00. В то же время, при продолжении коррекции и выходе из канала последует тестирование района отметки 90.00, откуда также ожидается возобновление восходящего тренда. Более существенное падение на данный момент выглядит маловероятным.


AUD/USD

Изображение
Рис. 4. Дневной график

Ситуация в паре не изменилась. Она по-прежнему консолидируется в диапазоне выше 200-дневной SMA, сохраняя при этом неплохие шансы на уверенный прорыв выше 100-дневной SMA, проходящей около 1.0400, и продолжение роста в район сильного сопротивления 1.0610-1.0625. Ухудшение перспектив ожидается только в случае устойчивого обратного закрепления ниже 200-дневной SMA. Это откроет возможность для падения в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Аналитика от Admiral Markets 23.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 22 мар 2013, 12:57

Технический анализ рынка Forex на 22.03.2013

EUR/USD

Изображение
Рис. 1. Дневной график

Пара продолжает консолидироваться выше ключевой поддержки в виде 200-дневной SMA, что сохраняет позитивный настрой, и ожидается возобновление роста сначала к 100-дневной SMA в район 1.3125, а затем 50-дневной SMA в район 1.3245. Уверенное преодоление обеих скользящих средних нацелит пару на тестирование максимума 1.3710 в среднесрочной перспективе. В то же время, закрепление ниже 200-дневной SMA отменит позитивный сценарий и откроет дорогу среднесрочному падению к поддержке 1.2660, а также далее к минимуму 1.2040.


GBP/USD

Изображение
Рис. 2. Дневной график

Пара вышла из нисходящего канала, и теперь ожидается уверенный прорыв выше сопротивления 1.5200, который и откроет дорогу среднесрочному восходящему тренду с потенциальной целью в районе сопротивления 1.5800, где проходят 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, где также уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Промежуточными целями могут стать уровни коррекции 38.2%, куда также вышла 50-дневная SMA, и 50.0% от того же снижения. В то же время, если уверенный прорыв выше сопротивления 1.5200 не состоится, вероятнее всего, последует новый бросок вниз ниже локального минимума 1.4831 в направлении среднесрочной цели – поддержки 1.4230.


USD/JPY

Изображение
Рис. 3. Дневной график

Возобновление роста данной пары по-прежнему возможно от линии поддержки восходящего канала с целью в направлении отметки 100.00. В то же время, при усилении коррекции и выходе из канала последует тестирование района отметки 90.00, откуда также ожидается возобновление восходящего тренда. Более существенное падение на данный момент выглядит маловероятным.


AUD/USD

Изображение
Рис. 4. Дневной график

Пара совершила уверенный прорыв выше 100-дневной SMA, проходящей около 1.0400. Теперь, при условии устойчивого закрепления выше данной отметки, ожидается продолжение восходящего тренда в район сильного сопротивления 1.0600-1.0625. Однако обратное падение ниже 1.0400 и последующее преодоление 200-дневной SMA отменит позитивный сценарий, открывая возможность для падения в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Аналитика от Admiral Markets 22.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 22 мар 2013, 12:59

Ежедневный волновой анализ на 22 марта 2013 года :http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/21.03.2013-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-22-marta-2013-goda?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Аналитика от Admiral Markets 22.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 22 мар 2013, 13:03

Анализ рынка металлов на 22.03.2013


Позиции золота улучшились в четверг
Инвесторы испытывают серьезное беспокойство относительно ситуации на Кипре, где особое опасение вызывает банковская система, а также существует реальная угроза дефолта и выхода Кипра из состава еврозоны. Европейский центральный банк установил крайний срок для достижения соглашения о помощи для Кипра. ЕЦБ заявил, что он прекратит предоставлять помощь для банков страны, если к понедельнику не будет достигнуто соглашение. Появились сообщения о том, что законодатели Кипра готовятся к санации второго по величине банка страны. Рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Кипра, который и так уже находится «на мусорной территории», еще на одну ступень, до CCC с CCC+, с негативным прогнозом. Все это заставляет инвесторов сильно нервничать и перенаправлять свои средства в более надежные активы, в частности, в золото, что толкает его котировки вверх.

С технической точки зрения, нахождение золота выше отметки 1600.00 позволяет ему продолжить рост к 200-дневной SMA, проходящей около 1665.00. Также в этом районе проходит и 100-дневная SMA. При этом в качестве подтверждения роста ожидается прорыв выше второстепенного сопротивления 1620.00. Ухудшение перспектив золота ожидается только при обратном падении и закреплении ниже отметки 1600.00. В этом случае, вероятнее всего, последует снижение к поддержке 1530.00, преодоление которой укажет на среднесрочное падение в направлении отметки 1300.00.

Изображение
Рис. 1. Дневной график


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Аналитика от Admiral Markets 25.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 25 мар 2013, 15:54

Фундаментальный анализ на 25.02.2013


EUR/USD: аргументы в пользу роста


С учетом успешного завершения переговоров по Кипру обратим внимание на факторы, которые могли бы оказывать поддержку паре EUR/USD в ближайшие дни.

1) Кипр
Кипрская проблема решена (по крайне мере, сейчас), что само по себе может стать катализатором роста курса EUR/USD в рамках текущей недели или закрытия «коротких» позиций.

Если говорить при этом об основных рисках, связанных с Кипром, то их условно можно разбить на следующие три группы:
· Риск того, что спад и рецессия в экономике Кипра распространится на другие страны еврозоны.
Отсутствует как таковой, учитывая то, что ВВП Кипра от EZ – это примерно 0.2%.

· Риск того, что проблемы в банковской среде Кипра негативно скажутся на банковской системе еврозоны в целом, вызвав «эффект домино».
Минимальный. В случае с Грецией, да, французские и немецкие банки имели определенные вложения в греческие ценные бумаги, на Кипр европейские фининституты завязаны в гораздо меньшем объеме. Масштабы не те.

· Риск панических настроений на рынках.
Речь идет о ситуации, когда инвесторы руководствуются не умом, а сердцем. В чем-то как раз текущий случай.

Получается, что единственный риск, который может быть сейчас актуален – это панические настроения или чувство страха. Однако с принятием решения по Кипру, данная тема как минимум может отойти на неделе.

2) Spain & Italy
Рынок европейских суверенных облигаций всецело на стороне евро. Несмотря на двухпроцентное падение фондовых индексов Франции и Германии на прошлой неделе, доходность 10-летних госооблигаций Италии и Испании не продемонстрировала какого-либо роста на всех возможных негативных новостях по Кипру и составляет сейчас 4.5% и 4.83% соответственно. А данным доходностям, если говорить о корреляции Fixed income и Forex, соответствовало последнее время значение EUR/USD 1.3200-1.3300.

В случае с Испанией при этом поправку следует делать на то, что Мадрид вновь на прошлой неделе провел серию удачных аукционов по размещения гособлигаций. Что касается Италии, то здесь налицо постепенный выход из политического кризиса на фоне формирования Пьером Луиджи Берсани парламентской коалиции. И то, и то позитивно для евро

3) ФРС
На мой взгляд, валютный рынок забыл отыграть состоявшееся на прошлой неделе очередное заседание ФРС и приверженность ЦБ к QE3, учитывая новостной фон из Европы. Спекулянты вполне могут сделать сейчас, когда ситуация вокруг Кипра немного нормализовалась.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Аналитика от Admiral Markets 25.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 25 мар 2013, 16:03

Технический анализ рынка Forex на 25.03.2013
В краткосрочной перспективе сохраняется высокая вероятность ослабления позиций доллара США.

EUR/USD

Изображение
Рис. 1. Дневной график

Пара развернулась около ключевой поддержки в виде 200-дневной SMA, и в ближайшей перспективе, вероятнее всего, протестирует 100-дневную SMA в районе 1.3125. Уверенный прорыв выше нее, а также последующее преодоление 50-дневной SMA в районе 1.3240 подтвердит развитие восходящего тренда в направлении максимума 1.3710 в среднесрочной перспективе. Если же одна из скользящих средних ограничит рост пары, может последовать новая волна снижения и повторная попытка закрепиться ниже 200-дневной SMA, что в случае успеха отменит позитивный сценарий и откроет дорогу среднесрочному падению к поддержке 1.2660, а также далее к минимуму 1.2040.


GBP/USD

Изображение
Рис. 2. Дневной график

Пара покинула нисходящий канал и преодолела сопротивление 1.5200, что подтверждает смену нисходящего тренда и в краткосрочной перспективе нацеливает пару на тестирование сопротивления в районе 1.5420, где проходят 50-дневная SMA, а также уровень 38.2% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. В дальнейшем его преодоление откроет дорогу восстановлению в направлении более сильного сопротивления в районе отметки 1.5800, где проходят 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, где также уровень 61.8% коррекции ФИБО от снижения 1.6380-1.4830. Второстепенным сопротивлением может стать уровень коррекции 50.0% от того же снижения. Если же район 1.5420 преодолен не будет, не исключено обратное падение к минимуму 1.4830, откуда, вероятно, последует новая волна восстановления.


USD/JPY

Изображение
Рис. 3. Дневной график

Пара вышла к линии поддержки восходящего канала, от которого возможно возобновление восходящего тренда с целью тестирования отметки 100.00. В то же время, при выходе из канала, то есть закреплении ниже его линии поддержки, вероятнее всего, последует тестирование района отметки 90.00, откуда также ожидается возобновление восходящего тренда. Более существенное падение на данный момент выглядит маловероятным.


AUD/USD

Изображение
Рис. 4. Дневной график

После уверенного прорыва выше 100-дневной SMA перспективы пары выглядят позитивно, и ожидается продолжение восходящего тренда к сильному сопротивлению в районе 1.0600-1.0625. Ближайшая поддержка находится в районе 1.0360-1.0400, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA. Только падение и устойчивое закрепление ниже нее отменит позитивные ожидания и откроет возможность для падения в направлении паритета. Второстепенными поддержками могут стать отметки 1.0280, 1.0200 и 1.0115.


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Аналитика от Admiral Markets 25.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 25 мар 2013, 16:24

Анализ рынка металлов на 25.03.2013

Золото немного снизилось в конце недели
Более спокойная обстановка в Европе снизила спрос на золото, как актив-убежище.
Основное внимание по-прежнему было сосредоточено на Кипре. Властям этого островного государства было дано время до понедельника, чтобы выработать соглашение, которое откроет дорогу для помощи со стороны Евросоюза, или найти альтернативный вариант.

Ранее опасения относительно дефолта Кипра и его выхода из состава еврозоны усилили беспокойства в отношении стабильности финансовой системы региона и повысили спрос на золото в качестве актива-убежища, обеспечив рост котировкам выше отметки 1600.00 долларов за унцию.

Однако, как отражает ситуация на мировых рынках, многие инвесторы начали сомневаться, что происходящие на Кипре потрясения сильно отразятся на других членах еврозоны. Кроме того, они стали проявлять большую уверенность в том, что договоренность в итоге будет достигнута.

Это ограничило спрос на золото в конце недели, а поскольку участники рынка по-прежнему проявляют осторожность в отношении металла на фоне более позитивной ситуации в экономике США и угрозы досрочного сворачивания мер стимулирования, они спешили зафиксировать прибыль даже при небольшом росте.

Между тем, с технической точки зрения, пока золото торгуется выше отметки 1600.00, риски смещены в сторону роста и тестирования районе 200-дневной SMA, проходящей около 1665.00. Немного ниже этой отметки проходит и 100-дневная SMA. При этом в качестве подтверждения роста ожидается прорыв выше второстепенного сопротивления 1620.00.

Ухудшение перспектив золота ожидается только при обратном падении и закреплении ниже отметки 1600.00. В этом случае, вероятнее всего, последует снижение к поддержке 1530.00, преодоление которой укажет на среднесрочное падение в направлении отметки 1300.00.

Изображение
Рис. 1. Дневной график


Эдуард Коваленко, аналитик компании Admiral Markets

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Аналитика от Admiral Markets 27.03.2013

Сообщение Admiral Markets » 27 мар 2013, 16:02

Фундаментальный анализ на 27.03.2013

Кипр: продолжение


По мере того как план спасения Кипра обрастает все большими фактами и деталями, невольно приходишь к выводу, что до конца текущего года только на европейском долговом кризисе мы можем получить устойчивое снижение курса EUR/USD в район 1.20. Вместе с этим есть опасения, что в долгосрочном периоде мы увидим евро у 1.10.

Потери могут превысить 40% на 1 евро
Перенос очередной даты возобновления работы кипрских банков со вторника на четверг заставляет задуматься еще об одном важном факторе в случае с Кипром. Речь идет об объявлении в ближайшее время ограничений на вывод денежных средств с острова, которые должны сдержать отток капитала из страны.

Основной риск в данном случае заключается, что, как правило, первые планы пакета мер помощи очень часто оптимистичны и нереалистичны, в результате чего их ни один раз потом приходится пересматривать. Вот и сейчас все идет к тому, что только спустя даже не недели, а месяцы реально можно будет оценить, сколько стоит 1 евро в кипрских банков, и сколько реально можно будет вывести на материк. Очень даже вероятно, что в итоге выясниться, что для спасения Кипра владельцам депозитов и кредиторам кипрских банков придется понести потери не 40%, а все 60%, что будет еще одним негативом для EUR.

Jeroen Dijsselbloem
Как следует из Википедии, нынешний глава Еврогруппы имеет довольно-таки интересный прецедент в своей биографии, связанный с голландским банком SNS Real, который был национализирован 1 февраля 2013 года.

Как выясняется, именно Jeroen Dijsselbloem курировал данную операцию, в рамках которой акционеры банка, а также держатели облигаций и незастрахованных депозитов оплатили все издержки, связанные со спасением SNS Real. В этой связи те резкие заявления о том, что план спасения Кипра – это шаблон для дальнейших действий, - это не какая-либо страшилка, а совершенно конкретный призыв к действиям.

Вполне возможно, что в течение ближайших нескольких лет на примере Италии или Испании, как только европейские банки сократят свои вложения в облигации данных стран, мы увидим именно такое радикальное решение проблемы, которое нам было предложено в случае с Кипром.

В общем, поводом для бегства капитала из Европы в США становится все больше и больше, как и для продолжения нисходящего тренда по EUR/USD.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/?ref_id=2445
Admiral Markets
 
Сообщения: 517
Зарегистрирован: 13 июл 2012, 12:41

Пред.След.

Вернуться в Аналитика Форекс

Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: Google [Bot] и гости: 1

cron

Меню пользователя

Лучшее предложение


Кто сейчас на конференции

Сейчас посетителей на конференции: 2, из них зарегистрированных: 1, скрытых: 0 и гостей: 1 (основано на активности пользователей за последние 5 минут)
Больше всего посетителей (467) здесь было 30 май 2011, 23:25

Сейчас этот форум просматривают: Google [Bot] и гости: 1

Login Form