Аналитика от Admiral Markets

[Admiral Markets]

Технический анализ на 12.11.2012:


Доллара США сохраняет свои позиции, однако вероятность перехода к его ослаблению немного возросла.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

По-прежнему, краткосрочные риски направлены в сторону снижения к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2640, и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Улучшение перспектив пары ожидается только в случае обратного закрепления выше 200-дневной SMA, проходящей около 1.2820, и последующего преодоления 50-дневной SMA, проходящей в районе 1.2910. Это подтвердит рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара вплотную подошла к верхней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом разворот тренда вверх возможен от текущих уровней, а ближайшей целью роста станет 50-дневная SMA, проходящая около 1.6075. Закрепление выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. В то же время, падение ниже 100- и 200-дневной SMA спровоцирует выход к нижней границе диапазона поддержки, однако только закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Паре пока не удается вернуться выше 200-дневной SMA, в связи с чем вероятно продолжение нисходящего тренда сначала в район отметки 78.80, где практически пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. В то же время, если паре удастся вновь закрепиться выше 200-дневной SMA, ожидается новая попытка протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара удержалась выше диапазона 1.0330-1.0350, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, в связи с чем риски по-прежнему направлены в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.0330-1.0350 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Admiral Markets]

Анализ рынка металлов на 12.11.2012:

Золото закрылось практически без изменений по итогам торгов пятницы
Участники рынка проявляли сдержанность, оценивая дальнейшие перспективы металла.

Все большую актуальность приобретает тема «фискального обрыва» в США, которая увеличивает привлекательность золота в качестве инструмента хеджирования от возможных рисков, связанных с данным событием, включая расширение программы количественного смягчения ФРС и понижение рейтинга США. Однако дальнейшему росту котировок препятствуют опасения относительно долгового кризиса еврозоны. В частности, инвесторы опасаются, что решение по выделению очередного транша помощи Греции не будет принято в необходимые сроки, что может дестабилизировать ситуацию на финансовых рынках. Подобные опасения всегда оказывали давление на золото. Кроме этого, металл испытывает на себе негативное влияние укрепления доллара США. В итоге рост цен на золото замедлился, однако по итогам недели он стал самым значительным с января 2012 года.

С технической точки зрения, золото столкнулось с сопротивлением около 50-дневной SMA, что не исключает формирования краткосрочной коррекции с этих уровней, например, к отметке 1700.00. Между тем, среднесрочные риски по-прежнему направлены в сторону роста, и уверенное преодоление 50-дневной SMA подтвердит развитие восходящего тренда к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1675.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него ухудшит перспективы золота, подтвердив среднесрочное снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Admiral Markets]

Фундаментальный анализ на 12.11.2012:

12.11.2012 EUR/USD: играем на понижение!

Все против евро
Не видим каких-либо причин отказываться от своих «медвежьих» взглядов по EUR/USD. Более того, полагаем, что после прошедшей недели предпосылок для снижения курса евро стало больше.

Во-первых, впервые в этом году на первый план вышла проблема фискального обрыва в США, которая, судя по всему, будет держать рынки и рисковые активы в напряжении вплоть до конца этого года. Данный фактор, на наш взгляд, едва дисконтирован сейчас на 50%, поэтому в ближайшие недели нас, скорее всего, ждет еще одна волна продаж в S&P500 в район 1335-1350 пунктов, что предполагает ухудшение ситуации с аппетитом к риску и, как следствие, укрепление курса доллара США.

Во-вторых, нельзя исключать некоторой эскалации долгового кризиса в Европе, учитывая возможный перенос решения о выделении Греции Еврогруппой очередного транша помощи на конец ноября. В данном случае мы советуем не забывать также про такие риски для евро, как нежелание Испании обращаться за помощью, а заодно и предстоящий саммит лидеров ЕС в Брюсселе в декабре, который вкупе с провальными результатами октябрьского мероприятия может рассматриваться рядом инвесторов как повод для продолжения нисходящего тренда в EUR/USD.

В-третьих, ставшая актуальной для Forex проблема замедления экономики Германии, предположительно, также продолжить оказывать понижательное давление на пару EUR/USD. Данный фактор, по нашим расчетом учтен рынком только на 50% и, похоже, будет актуален как минимум до конца 1кв2013 г. Показательна в данном случае будет статистика по ВВП Германии и еврозоны за 3кв12 15 ноября.

Не исключено, что на фоне всего этого в 1кв2013 года мы вновь будет проверять на прочность по EUR/USD поддержку 1.20. Единственный фактор риска, который мы сейчас видим для доллара США – это возможное расширение со стороны ФРС в декабре или январе программы выкупа активов QE3, учитывая завершение операций «Твист», а также риски для экономики США, связанные с проблемой «фискального обрыва».

Розничные инвесторы покупают евро
Розничные инвесторы (которые традиционно ошибаются) имеют сейчас значительную позицию на покупку в EUR/USD. До тех пор пока данная позиция не «схлопнется» (к примеру, из-за серии маржин-коллов), мы не ждем начала какого-либо устойчивого роста курса евро.


Продаем евро
Мы продолжаем удерживать позиции на продажу в EUR/USD, которые были сформированы нами от 1.29 и которые нам затем удалось нарастить на прошедшей неделе в районе отметки 1.2760.

Дневной график EUR/USD

· 1.2975 – st.loss к «коротким» позициям в EUR/USD.
· Выход из диапазона 1.28-1.3150 вниз сам по себе предполагает снижение курса евро на величину предшествовавшего ценового диапазона, то есть к 1.2450-1.25.
· Мы планируем зафиксировать прибыль по большей части «короткой» позиции в районе 1.25-1.26.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Admiral Markets]

Фундаментальный анализ на 12.11.2012:

12.11.2012 Золото – ставим на рост!


· Золото покажет лучшую динамику из всех активов (S&P500, Brent, EUR/USD) до конца 2012 года.
· До конца года цены на золото преодолеют сопротивление 1785/95$, что предполагает - а) ускорение восходящего долгосрочного тренда; б) рост к 1900/1930$ до конца 1кв2013г.

Драйверы рост цен на золото:
· «Фискальный обрыв».
· Риски расширения QE3 на декабрьском заседании ФРС

Фискальный обрыв
Инвесторы, скорее всего, будут хеджировать риски, связанные с «fiscal cliff» покупкой золота, как это было в июле-августе 2011 года, когда политический паралич в Конгрессе США вокруг проблемы потолка госдолга вызвал в итоге понижения рейтинга США агентством S&P.


Золото. Дневной график.


Риски расширения QE3 со стороны ФРС вызовут рост цен на золото
· ФРС может расширить QE3 в декабре или январе, начав скупать помимо MBS на 40$ млрд еще и Treasuries, чтобы компенсировать окончание операции "Твист" в конце 2012 г.
· ФРС может расширить QE3, чтобы подстраховать экономику США в 2013 году на тот счет, если проблема "fiscal cliff" станет препятствием на пути экономического роста.
· 14.11.12 Публикация протоколов к заседанию ФРС 23-24.10. Предыдущие "минутки" указали на то, что проблема "фискального обрыва" рассматривается ФРС как значительный риск для экономики.
· Ближайшее заседание ФРС 11-12 декабря 2012 г.

Золото. Недельный график.

· Цены достигли долгосрочной линии поддержки в районе 1670$, где также проходит ЕМА(50), и оттолкнулись от нее. Восходящий тренд устоял.
· Снижение цен ниже ЕМА(50) и 1670$ - отмена «бычьего» сценария по золоту.
· Ключевой сопротивления 1785$/95$, прохождение которого означает завершение однолетнего бокового тренда по золоту и открывает путь ценам в район 1900$.
· Прохождение сопротивления 1785/95$ следует использовать для наращивания «длинных» позиций по золоту.
· «Отложенное движение» A-B дает цель в районе 1930$.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Admiral Markets]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 13.11.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/12.11.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-13-noyabrya-2012-goda

[Admiral Markets]

Технический анализ на 13.11.2012:


Доллара США продолжает постепенно укрепляться, однако вместе с этим также увеличивается вероятность перехода к его ослаблению.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

По-прежнему, краткосрочные риски направлены в сторону снижения к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2640, и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172. Однако следует обратить внимание на перепроданность, вследствие которой разворот тренда вверх возможен уже от 100-дневной SMA. Если он подтвердится, вероятно, последует попытка обратного закрепления выше 200-дневной SMA, проходящей около 1.2815, и последующего преодоления 50-дневной SMA, проходящей в районе 1.2910. В случае успеха подтвердится рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500. В противном случае возобновится снижение к поддержке 1.2465.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Пара тестирует верхнюю границу диапазона поддержки 1.5750-1.5870, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом разворот тренда вверх возможен от текущих уровней, а ближайшей целью роста станет 50-дневная SMA, проходящая около 1.6075. Закрепление выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. В то же время, падение ниже 100- и 200-дневной SMA спровоцирует выход к нижней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, однако только закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Паре не удалось вернуться выше 200-дневной SMA, в связи с чем ожидается продолжение нисходящего тренда сначала в район отметки 78.80, где пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. Между тем, не исключено, что паре удастся удержаться выше отметки 78.80, и она будет некоторое время торговаться в диапазоне, ограниченном снизу 50- и 100-дневной SMA, а сверху 200-дневной SMA. При этом только закрепление выше 200-дневной SMA позволит совершить новую попытку протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Паре по-прежнему не удается продолжить рост, однако пока она удерживается выше диапазона 1.0330-1.0360, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, риски направлены в сторону роста к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.0330-1.0360 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Admiral Markets]

Анализ рынка металлов на 13.11.2012:

Золото незначительно снизилось в понедельник
Низкий объем торгов и дальнейшее укрепление доллара США оказали некоторое давление на котировки.

В связи с празднованием Дня ветеранов в США многие участники рынка не принимали участия в торгах, что заметно снизило активность во второй половине дня. При этом на рынке наблюдалась тенденция к корректировкам позиций по золоту после роста прошлой недели, в результате которого оно подорожало более чем на 3%, а также в связи с продолжающимся укреплением доллара США, которое снижает привлекательность золота для инвесторов, использующих для его покупок отличные от доллара валюты. Между тем, перспективы металла выглядят позитивно на фоне ожиданий расширения мер по стимулированию со стороны мировых ЦБ, включая ФРС США и ЕЦБ, а также вследствие возможного стремления инвесторов захеджировать риски, связанные с «фискальным обрывом» в США.

С технической точки зрения, золото столкнулось с сопротивлением около 50-дневной SMA и может сформировать краткосрочную коррекцию, например, к отметке 1700.00. Между тем, среднесрочные риски по-прежнему направлены в сторону роста, и уверенное преодоление 50-дневной SMA подтвердит развитие восходящего тренда к сопротивлению 1800.00. В дальнейшем прорыв выше сопротивления 1800.00 нацелит золото на тестирования максимума 1920.00. Ключевой поддержкой остается район 1660.00-1675.00, где проходят 100- и 200-дневная SMA, и только закрепление ниже него ухудшит среднесрочные перспективы золота, подтвердив снижение в направлении поддержки 1530.00.


Рис. 1. Дневной график


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Admiral Markets]

Фундаментальный анализ на 13.11.2012:

EUR/USD: и все идет по плану... (с)

· Греция не скоро получит деньги
· Греции нужен больший пакет мер помощи

Все или многое продолжает складываться для евро и Греции по негативному сценарию развития событий. Первое, что при этом бросается в глаза, так это довольно-таки неприятный прецедент, который в конечном счете может иметь далеко идущие последствия для Испании и Италии, связанный с тем, что Греция, казалось бы, утвердила на минувшей неделе на уровне парламента перечень необходимых реформ, а также бюджет на 2013 год, однако в конечном счете так и не смогла получить одобрение по очередному траншу помощи на 31.5 млрд евро. Тем самым очередной перенос решения по выделению Греции необходимых денежных средств теперь уже на 20 ноября – это повод #1 продавать EUR/USD в начале недели.

Второе, на что хотелось бы обратить внимание, – это выдержки из отчета «Тройки» по Греции, которые довольно-таки четко указывают на то, что стране понадобится больший объем финансовой помощи. В частности, предполагается, что предоставление Греции 2-х летней отсрочки по достижению бюджетных целей будет означать для Афин необходимость получить дополнительно 15 млрд евро в 2014 году и еще 17.6 млрд евро в последующие два года. Соответственно некоторое количество времени может уйти на то, чтобы Еврогруппа в итоге могла принять решение по изысканию данного рода финансовых резервов. В общем, нам вновь дали понять, что и второй пакет мер помощи Элладе не так, чтобы эффективно работает и, что в перспективе 2013 года нас ждет еще одна реструктуризация греческого долга, а также сохранение спекуляций относительно возможного выхода страны из еврозоны.

Что касается необходимых денежных средств для Греции, то они, скорее всего, будут предоставлены стране, но не «живыми» деньгами, а за счет снижения ставок по ранее выданным кредитам, либо пролонгации срока их выплаты. В любому случае всех проблем Афин данного рода маневр не решит, и мы очень сомневаемся в том, что реакция на выделение Греции очередного транша помощи в итоге будет продолжительной и окажет какую-либо значительную поддержку паре EUR/USD или фондовым рынкам.

Иными словами, мы продолжаем удерживать «короткие» позиции в EUR/USD с ближайшими целями в районе 1.25-1.26.

Gold
Вместе с этим мы продолжаем с некоторым воодушевлением смотреть на рынок золота, для которого на этой неделе может быть сразу несколько поводов для продолжения спекулятивного роста:

· 14.11.12 Протоколы к сентябрьскому заседанию ФРС. Из «минуток», возможно, станет ясно, что нас ждет расширение QE3 в декабре, что прекрасный повод для роста цен на драгоценный металл.
· 15.11.12 Данные по ВВП Германии и еврозоны за 3кв12 могут подстегнуть спекуляции по поводу необходимости новых стимулирующих мер в Европе (об этом уже пишут в Citigroup), что предполагает дальнейшее вливание ликвидности в систему в регионе, что само по себе позитивно для евро.
· 16.11.12 Б.Обама встретится в Белом доме с лидерами республиканцев и демократов для обсуждения проблемы фискального обрыва. Попытка захеджироваться от возможных последствий fiscal cliff – это в том числе покупка золота.

Также нас радует то, что на данный момент довольно-таки немного спекулянтов набилось в золото. Те же данные CFTC указывают на то, что позиции хедж-фондов на покупку в металле сейчас на минимальном уровне с августа. Все это означает, что все самое интересное на рынке золота нас ждет впереди.

Константин Бочкарев, глава аналитического департамента Admiral Markets.
Мнение экспертов Admiral Markets представляется исключительно в ознакомительных целях и не является прямой рекомендацией для покупок (продаж) или каких-либо других действий на финансовых рынках.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/

[Admiral Markets]

Волновой анализ:

Данные волнового анализа на 14.11.2012 вы найдете, пройдя по ссылке:

http://www.forextrade.ru/elliot_analysis_monthly/13.11.2012-ezhednevnyy-volnovoy-analiz-na-14-noyabrya-2012-goda

[Admiral Markets]

Технический анализ на 14.11.2012:

Доллар США немного снизился, и в ближайшей перспективе высока вероятность продолжения данной тенденции.


EUR/USD

Рис. 1. Дневной график

Пара обрела поддержку на подходе к 100-дневной SMA, проходящей в районе 1.2640, что увеличивает вероятность разворота тренда вверх с попыткой закрепиться выше 200-дневной SMA, проходящей около 1.2810, а затем преодолеть 50-дневную SMA, проходящую в районе 1.2910. В случае успеха подтвердится рост к текущему максимуму 1.3170 с вероятным последующим прорывом в район сопротивлений 1.3300-1.3500. В противном случае ожидается обратное падение к 100-дневной SMA и далее к поддержке 1.2465, где проходит уровень 61.8% ФИБО коррекции от роста 1.2042-1.3172.


GBP/USD

Рис. 2. Дневной график

Ситуация не изменилась. Пара торгуется у верхней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, где сосредоточены 100-дневная SMA, 200-дневная SMA, а также уровень 50.0% ФИБО коррекции от роста 1.5267-1.6309. При этом разворот тренда вверх возможен от текущих уровней, а ближайшей целью роста станет 50-дневная SMA, проходящая около 1.6075. Закрепление выше 50-дневной SMA подтвердит дальнейший рост к сопротивлению 1.6310. В то же время, падение ниже 100- и 200-дневной SMA спровоцирует выход к нижней границе диапазона поддержки 1.5750-1.5870, однако только закрепление ниже отметки 1.5750 откроет дорогу снижению к поддержке в районе 1.5400.


USD/JPY

Рис. 3. Дневной график

Пока пара торгуется ниже 200-дневной SMA, риски смещены в сторону снижения сначала в район отметки 78.80, где пересеклись 50- и 100-дневная SMA, а затем далее к поддержке 77.10-77.40. Между тем, не исключено, что паре удастся удержаться выше отметки 78.80, и она будет некоторое время торговаться в диапазоне, ограниченном снизу 50- и 100-дневной SMA, а сверху 200-дневной SMA. Однако закрепление выше 200-дневной SMA позволит совершить новую попытку протестировать и преодолеть сопротивление 80.60, что в случае успеха подтвердит среднесрочный рост в направлении отметки 84.00.


AUD/USD

Рис. 4. Дневной график

Пара удерживается выше диапазона 1.0330-1.0360, где сосредоточены 50-, 100- и 200-дневная SMA, и стремится продолжить рост к сопротивлению 1.0610-1.0625. В дальнейшем преодоление отметки 1.0625 откроет дорогу росту в район 1.0855 и далее к максимуму 1.1080. Только закрепление ниже диапазона 1.0330-1.0360 ухудшит перспективы пары и нацелит ее на тестирование поддержки 1.0150, прорыв ниже которой откроет дорогу тестированию паритета с вероятным последующим прорывом в направлении поддержки 0.9580.


Обзор предоставлен компанией Admiral Markets.
Аналитик Эдуард Коваленко.
При любом использовании материала, взятого с сайта компании Admiral Markets, и вторичной публикации на каких-либо других ресурсах, право на интеллектуальную собственность остаётся за ДЦ "Admiral Markets", ссылка на сайт компании обязательна.

Страница аналитики Admiral Markets: http://www.forextrade.ru/analytics/