Ежедневные аналитические обзоры от Mayzus Investment Company

[MariaUWC]

19 февраля 2014: Ситуация на рынках выглядит очень шаткой.

Как и ожидалось, торговая сессия во вторник была очень нестабильной. Кроме того, представленные макроэкономические данные потрясли рынки оптимизмом.
Европейские фондовые площадки завершили торговую сессию без существенных изменений. Следует обратить внимание на тот факт, что индекс экономических настроений Германии, подсчитанный институтом ZEW, снизился с 61,7 до 55,7 пунктов в феврале. В то же время оценка текущих экономических условий оказалась лучше, чем прогнозы, и составила 50 пунктов, что является максимальным уровнем с 3-го квартала 2011 года.
По итогам торговой сессии ключевой индекс Великобритании, FTSE 100, вырос на 0,9%, французский CAC 40 потерял 0,1%, а немецкий DAX вырос на 0,03%. Региональный индикатор STXE 600 вырос на 0,01%, закрывшись на уровне 334,6 пунктов.
В США макроэкономическая статистика вновь была довольно слабой, индекс производственной активности в Нью-Йорке в феврале снизился больше ожидаемого, с 12,5 до 4,5 пунктов. В результате, индекс Dow Jones Industrial Average потерял 0,15% и достиг уровня 16130,40 пунктов, S&P 500 и Nasdaq оказались чуть лучше. S&P 500 вырос на 0,12%, достигнув уровня 1840,76 пунктов, а индекс Nasdaq Composite добавил 0,68% торгуется на уровне 4272,78.
Цены на нефть остаются на месте, Brent торгуется 110,20$ за баррель, потеряв только 0,23%. WTI по-прежнему силен, достигнув уровня 102,14 долларов за баррель, прибавив 0,04% сегодня утром. Золото и серебро упали на 0,48% и 0,77 % соответственно, торгуются на уровне $1318,11 и $21,73 за тройскую унцию.
Вечером внимание участников рынков будет сосредоточено на протоколе последнего заседания ФРС, которое состоялось 28 и 29 января. Никаких сюрпризов не ожидается из этих документов, но в то же время, хотя последние экономические отчеты и не поддерживают заявления, что американская экономика начала стабилизироваться и любой сигнал о том, что ФРС готова изменить свои решения относительно дальнейшего снижения QE3, в зависимости от текущей ситуации, может вернуть поддержку рынкам.

[MariaUWC]

20 февраля 2014: Рынки не могут определиться с направлением движения

Вчера, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию с умеренным понижением. Американские индексы не были достаточно сильны, чтобы пробить исторические максимумы, хотя днем ранее S&P 500 остановился буквально в 1 пункте от нового исторического рекорда.

Другим разочаровывающим фактором стали макроэкономические статистические данные, опубликованные вчера. Число строящихся домов в январе, от пересмотренного значения в 1.048 миллиона, неожиданно упало до 0.88 миллиона, и вообще, все опубликованные данные в отношении строительства носили слабый характер. Следует отметить, что за последние несколько недель в США, почти каждый представленный доклад был довольно разочаровывающим, и частично или полностью информация была проигнорирована рынком.

Кроме того, вчера, инвесторы, наконец, получили возможность увидеть протоколы последнего заседания ФРС, в которых говорится, что члены Комитета по открытым рынкам считают, что программа количественного смягчения может продолжить свое сокращение, до тех пор, пока комитет не увидит каких-либо заметных изменений. В общем, протокол собрания не принес неожиданностей или новостей.

В результате, Dow Jones Industrial Average снизился на 0,56% до уровня 16040,56 пунктов, индекс широкого рынка S& 500 снизился на 0,65% до уровня 1828,75, а Nasdaq Composite ушел в минус на 0,82 % и достиг уровня 4237,95 пункта.

Рынок товаров сегодня утром незначительно пошел вниз, но ситуация остается стабильной. Вчера WTI удалось подрасти в цене на 0,9%, до уровня 103,31 долларов за баррель, но сегодня утром нефть снижается, торговля проходит вблизи отметки 102.61 долларов за баррель. Золото и серебро теряют 0,53% и 1,33% соответственно, торгуются на уровнях 1313,42$ и 21,56$ за тройскую унцию.

Сегодня рынок будет перенасыщен в отношении экономической статистики, как в Европе, так и в Штатах, будет опубликовано много интересной информации. Из Европейских мы увидим данные по PMI в Германии и в Еврозоне; США опубликует данные по индексу потребительских цен, безработице и PMI в секторе обрабатывающей промышленности. Особое внимание следует обратить на производственный индекс Филадельфии.

[MariaUWC]

21 февраля 2014: Рынок закрепился на достигнутом уровне

В течение последних нескольких недель мы видели довольно позитивные отчеты по Еврозоне из различных европейских стран, но данные, которые были представлены вчера, оказались разочаровывающими. PMI Еврозоны в секторе услуг составил 51,7 пунктов против прогнозируемого значения в 51,9 пунктов, а индекс в обрабатывающей промышленности снизился с 54,2 до 53 пунктов.

Это не замедлило сказаться на позициях пары EUR/USD, которая, с максимального уровня 1.3762, скатилась в район 1.3690 и сегодня утром торгуется вблизи отметки 1.3700. Индексы в то же время, закончили торговую сессию в зеленой зоне. Великобританский индекс, FTSE 100, вырос на 0,2%, французский CAC 40 на 0,3 %, а немецкий DAX отправился в минус на 0,4%. Региональный индикатор STXE 600, в свою очередь, снизился менее чем на 0,1 % и закрылся на уровне 334,78 пункта.

Американскому фондовому рынку вновь удалось найти причины для роста, закончив вчерашний торговый день с умеренным повышением. Это произошло главным образом из-за позитивной статистики и некоторых корпоративных событий. По предварительным данным от Markit Economics, PMI американской промышленности вырос в феврале с 53,7 до 56,7 пунктов. На рынке труда число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 336 000 с 339 000.

Кроме того, поддержку рынкам оказали новости из корпоративного сегмента: Facebook объявил о приобретении сервиса "WhatsApp" за 19 миллиардов долларов. Для сравнения, некоторое время назад Facebook купил Instagram всего за 1 млрд. долларов, в этот раз компания выплатила колоссальное количество денег, и, очевидно, у нее должны были быть действительно серьезные причины для этого!

В результате, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,58% до значения 16133,23 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,60%, достигнув уровня 1839,78, индекс высокотехнологических компаний Nasdaq, вырос на 0,70% до отметки 4267,55 пункта.

Сегодня не ожидается публикации большого числа экономических показателей, однако ожидается пара отчетов из Великобритании и Канады, а также данные по продажам домов в США, так что, скорее всего, индексы закончат торговую неделю рядом с текущими уровнями.

[MariaUWC]

24 февраля 2014: На рынках остается нейтральная динамика.

Прошлая неделя закончилась на мажорной ноте, европейские фондовые рынки закрыли третью торговую неделю подряд с ростом. По итогам сессии индекс Великобритании, FTSE 100 увеличился на 0,37%, французский CAC 40 прибавил 0,59%, а немецкий DAX ушел в плюс на 0,4%. Региональный индикатор STXE 600 вырос на 0,39% и закрылся на уровне 336,09 пунктов, что составляет максимальное значение за последние шесть лет.

В то же время ситуация на американском рынке не была настолько положительной, и индексы завершили неделю с небольшим понижением. Индекс Dow Jones потерял 0,24%, закончив на уровне 16103,30 пунктов. S&P 500 упал на 0,08% и торгуется на уровне 1836,25 пунктов, а индексу Nasdaq удалось сохранить символический плюс 0,09% и он достиг уровня 263,41.

Макроэкономические статистические данные, опубликованные в пятницу, были довольно смешанными. Данные по рынку труда за последние два месяца, по сути, были весьма положительными, но в то же время данные в секторе недвижимости абсолютно разочаровали инвесторов. Так, данные от Национальной ассоциации строителей жилья (NAHB) показали, что уровень настроений строителей значительно ухудшился в феврале до уровня 46 пунктов, по сравнению с 56 пунктами в прошлом месяце.

Ситуация на сырьевом рынке остается прежней. Брент сегодня утром добавляет 0,09% и торгуется на уровне 109,95 долларов за баррель. WTI растет на 0,18% и находится в районе $102,38 за баррель. Золото и серебро растут на 0,58% и 0,32% соответственно, торгуются на уровнях $1331,22$ и $21,85 за тройскую унцию.

В первой половине дня будут опубликованы данные по индексу делового климата IFO в Германии за февраль, и скорее всего, мы увидим аналогичные цифры с индексом ZEW, представленными на прошлой неделе. Индекс показал снижение с 61,7 до 55,7 пунктов. Индекс активности Чикаго будет представлен в вечернее время.

[MariaUWC]

25 февраля 2014: Европа продолжает радовать инвесторов позитивной статистикой

В понедельник, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов. В ходе торговой сессии S&P500 удалось превзойти предыдущий рекорд, отмеченный 15 января 2014 года, он вырос на 0,62% до 1847,61 пункта, Dow Jones Industrial Average поднялся на 0,64% до уровня 16207,14, индекс Nasdaq Composite не стал исключением и закрылся в плюсе на 0,69% на отметке 4292,97 пункта.

Торговая сессия в Европе была также довольно положительной, публикация хороших макроэкономических статистических данных способствовала этому. Индекс делового оптимизма IFO в Германии за февраль набрал 111,3 пункта, при средних прогнозах 110,6. Кроме того, стоит обратить внимание на окончательные данные по Еврозоне по индексу потребительских цен за январь, который, как и ожидалось, снизился на 1,1%, в то время как по сравнению с данными за аналогичный период прошлого года рост показателя составил 0,8%.

По итогам торговой сессии, индекс Великобритании FTSE 100 вырос на 0,4%, французский CAC 40 прибавил 0,9%, а немецкий DAX отправился в плюс на 0,5%. Региональный индикатор STXE 600 вырос на 0,6% и закрылся на уровне 338,19 пункта.

Позитивный настрой был также перенесен на азиатские биржи, где, с самого утра, торги проходят положительно. Японский Nikkei растет на 1,44%, корейский KOSPI прибавляет 0,74% и только индекс Shanghai Composite теряет 2,05%.

Сегодняшний день не будет более насыщен статистикой, за исключением показателей уверенности потребителей от Conference Board, который частично отражает как состояние на рынке труда, так и объемы розничных продаж.

[MariaUWC]

26 февраля 2014: Рынки ищут новые драйверы для роста

Торговая сессия вчера завершилась в красной зоне, индексы консолидировались на достигнутых уровнях не в состоянии двигаться вперед, но в то же время, не потеряв достигнутых значений.

Статистические данные, опубликованные в течение дня, как правило, носили смешанный характер. Экономика Германии выросла в 4-м квартале прошлого года на 0,4%, по сравнению с данными за последние три месяца. В годовом выражении, валовой внутренний продукт Германии вырос на 1,4%, что совпадает с предварительными оценками и прогнозами аналитиков.

По итогам торговой сессии, британский индекс FTSE 100 снизился на 0,52%, французский CAC 40 и немецкий DAX потеряли по 0,10%. Региональный индикатор STXE 600 вырос менее чем на 0,1%, закрывшись на уровне 338,39 пункта.

Сегодня утром был опубликован индекс потребительского доверия GFK по экономике Германии за март, составивший 8,5 пункта, хотя прогнозируемое значение составляло 8,2 пункта.

Что касается статистики из США, индекс цен на недвижимость, подсчитываемый для 20 крупнейших городов, за декабрь вырос на 0,76% по сравнению с прошлым месяцем, аналитики ожидали роста показателя на 0,6%. В то же время, индекс потребительского доверия в США снизился в феврале до 78,1 пункта. Аналитики прогнозировали снижение показателя лишь до 80 пунктов.

По итогам торговой сессии индикатор голубых фишек, индекс Dow Jones Industrial Average, закрылся на уровне 16179,66 пункта, потеряв 0,17%. Индекс широкого рынка S&P 500 потерял 0,13% и достиг значения 1845,12, индекс высокотехнологичных компаний, Nasdaq, опустился на 0,13% до отметки 4287,59 пункта.

Cегодня вечером будут опубликованы дополнительные статистические данные из США - продажи новых домов за январь.

[MariaUWC]

27 февраля 2014: На рынке недостаточно хороших новостей.

После длительного периода разочаровывающих данных из Америки, вчера статистика наконец-то смогла порадовать участников рынка, поддерживающих позиции доллара, который значительно ослаб по отношению ко всем основным валютам за последние несколько недель.

Согласно опубликованным вчера данным, продажи новых домов в январе достигли максимального уровня с июля 2008 года – 468 000, в то время как аналитики прогнозировали увеличение только до 400 000. В то же время значение индикатора в декабре было пересмотрено с 414 тысяч до 427 тысяч.

Следует также отметить, что вчера инвесторы могли следить за выступлениями главы ФРС Далласа Ричарда Фишера, и главы ФРС Бостона Эрика Розенгрена. В частности, Фишер надеется, что ФРС будет продолжать сокращение программы по скупке активов на 10 миллиардов долларов ежемесячно, даже в случае существенной коррекции на фондовом рынке. Между тем, Эрик Розенгрен, противник дальнейших сокращений программы QE3, заявил, что рынок труда остается слабым, а также фактор погоды повлиял на ухудшение последних экономических данных, которые требуют продолжения агрессивной стимуляции национальной экономики.

Все эти факторы оказали краткосрочное влияние на рынки, и в результате, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,12% и закрылся на уровне 16 198,41 пункт, S&P 500 поднялся на 0,01% до уровня 1845,16 пунктов, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq вырос на 0,10% до уровня 4292,06.

Ситуация на сырьевом рынке не претерпела существенных изменений. Brent и WTI теряют сегодня утром 0,09% и 0,20% соответственно, торгуются на уровнях 109,42$ и 102,38$ за баррель. Серебро и золото торгуются немного хуже, падая на 0,16% и 0,3 % соответственно. Золото по цене 1325,83 долларов за тройскую унцию, серебро по 21.18 $ за тройскую унцию.

Сегодня будет опубликован ряд экономических данных из США, среди которых отметим объем заказов на товары длительного пользования, а также число заявок на получение пособия по безработице. Под конец дня состоится очередное выступление главы ФРС Джанет Йеллен.

[MariaUWC]

28 февраля 2014: Индексу S&P500 удалось обновить исторический максимум


Вчера фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию умеренным ростом основных индексов. Наиболее интересным фактом является то, что индексу S&P500 удалось обновить исторический максимум, закончив торговую сессию с ростом на 0,49% и достичь уровня 1854,29 пункта. В то же время, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,46% и приблизился к отметке16272,65 пункта, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,63%, до 4318,93.

От части, этот рост был вызван опубликованными макроэкономическими статистическими данными. Заказы на товары длительного пользования в январе сократились не так значительно, как прогнозировалось - на 1% вместо ожидаемых 1,5%. Тем не менее, данные за декабрь были пересмотрены в сторону падения с -4,2% до -5,3%. Число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю неожиданно увеличилось с пересмотренного 334 тыс. до 348 тыс.


Вечером инвесторы ждали выступления главы ФРС - Джанет Йеллен, ее заявления были более мягкими, и носили противоречивый характер по отношению к ее последним выступлениям. Она заявила, что ФРС может изменить их стратегию выхода из QE3, в этом случае мы видим дальнейшие значительные изменения в экономической ситуации. Йеллен согласилась с тем, что макроэкономические статистические отчеты в течение последних 2 недель стали гораздо хуже, чем в конце прошлого года.


Ситуация на сырьевом рынке по-прежнему стабильна, и более или менее остается одинаковой, Брент снизился на 0,16%, торгуется на уровне 108,79 долларов за баррель. WTI теряет 0,36% и находится рядом с уровнем 102,03 долларов за баррель. Золото выросло на 0,06% до уровня 1332,64 долларов за тройскую унцию, а серебро снизилось на 0,22% и торгуется по цене 21,30 $ за тройскую унцию.

Сегодня мы увидим данные о CPI в Еврозоне, данные по ВВП Соединенных Штатов, а также данные по потребительскому доверию в Мичигане и данные о продажах строящегося жилья.

[MariaUWC]

03 марта 2014: Российский рынок охвачен паникой

Конец 2013 и начало 2014 можно охарактеризовать тем, что рынки пытаются справиться с непредвиденными ситуациями и новостями из разных уголков земли. Рынкам развивающихся стран удалось более или менее стабилизировать ситуацию после того, как ФРС приняла решение начать сокращение программы количественного смягчения, но в связи с этим появляются новые проблемы.

Весь мир наблюдал в течение месяца ситуацию, складывающуюся на Украине, которая привела к ослаблению национальной валюты Украины и дестабилизации финансового положения страны. Есть мнения, что дефолт страны неизбежен. В дополнение к этому, ситуация на Украине привела к краху на российском рынке, который сильно сдал в пятницу и продолжает падать сегодня на открывшейся торговой сессии.

ММВБ в этот момент теряет 8,26%, торгуется на уровне 1325,33 пункта; РТС снизился на 9,59%, торгуется на уровне 1146,13. Все акции российских компаний торгуются в минусе, Газпром сейчас упал на 11,39%, ВТБ теряет 11,79%, Сбербанк снижается на 8,70%. Все другие компании упали более чем на 5%. Русский рубль очень слаб и по отношению к евро, торгуется выше 50 рублей. Один из российских банков в Красноярском регионе, банк Сибирский, поставил курс продажи евро по цене 60 рублей. В настоящее время на рынке просто царит паника.

В свою очередь, американским индексам в пятницу удалось закрыться в умеренном плюсе. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,30% до уровня 16321,71 пункта, индекс S&P500 вырос на 0,28%, закрывшись на уровне 1859,45 пунктов и Nasdaq снизился на 0,25% до значения 4308,12 пункта.

Статистические данные по ВВП США страны разочаровали рынок и составили 2,4% при ожидаемом значении в 2,5%. Тем не менее, опубликованные данные по финальному значению индекса потребительского доверия, который вырос в феврале до 81,6 пункта с 81,2 пункта в январе, воодушевили инвесторов, превзойдя их прогнозы в 81,3 пункта, и предварительной оценкой в 81,2 пунктов.

Азиатские фондовые рынки торгуются в красной зоне и теряют около 1%, европейские фондовые рынки также начали торговую сессию в красной зоне, немецкий DAX теряет 2,38%, французский CAC40 снижается на 0,76%.

Единственное положительное развитие можно наблюдать на сырьевом рынке, где нефть Brent и WTI растут на 1,41% и 1,25%, торгуются по ценам 110,17 $ и 103,16 $ за баррель. Золото растет на 1,91% до уровня 1346,91 $ и серебро растет на 1,73%, торгуясь рядом с уровнем 21,61 долларов за тройскую унцию.

[MariaUWC]

04 марта 2014: Напряжение вокруг конфликта между Россией и Украиной давит на рынки.

Вчерашняя торговая сессия находилась под давлением конфликта между Россией и Украиной. Основные российские индексы потеряли более 10% -12%, и акции крупнейших компаний, которые считаются как часть индексов, потеряли от 5% до 20%. Сегодня утром на открытии торговой сессии ситуация, казалось, стабилизировалась немного , однако перспективы на российском рынке в ближайшие сроки видятся не такими яркими. MICEX вырос на 2,11% и RTS растет на 2,54%, акции компаний находятся, в большинстве своем, в зеленой зоне, но добавили довольно незначительно по сравнению со вчерашним падением.

Торговая сессия в США также находилась под влиянием негативных настроений вокруг конфликта в Украине, и индексы завершили торговый день в красной зоне. Даже опубликованные хорошие макроэкономические статистические данные не смогли оказать достаточную поддержку рынкам. Темпы роста личных доходов в январе составили 0,3%, в то время как личные расходы 0,4%, по средним прогнозам эти показатели составляли 0,2% и 0,1%. Расходы на строительство за январь выросли на 0,1% , хотя ожидалось снижение на 0,5%, а декабрьские темпы роста были пересмотрены в сторону значительного увеличения от 0,1% до 1,5%. Наконец индекс экономических условий ISM в непроизводственной сфере в феврале составил 53,2, при средних ожиданиях на уровне 52.

В результате Dow Jones Industrial Average снизился на 0,94% до уровня 16168,03 пункта, S&P 500 снизился на 0,74% до уровня 1845,73 пункта, а индекс высокотехнологичных компаний Nasdaq Composite упал на 0,72% и достиг уровня 4277,30 пунктов.

Такая же картина наблюдалась в ходе европейской сессии. Улучшение статистики промышленности в Швейцарии, Еврозоне и Германии были все еще не в состоянии оказать значительную поддержку биржам . Британский индекс FTSE 100 снизился на 1,49% до уровня 6708,35 пунктов, швейцарский SMI потерял 2,29% и достиг уровня 8281,01 пункта, а немецкий DAX снизился на 3,44% до уровня 9358,89 пунктов.

Сырьевые товары упали сегодня, Brent и WTI теряют 1,44% и 1,22 % соответственно, торгуются на уровнях 109,17$ и 102,95$ за баррель. Золото теряет 0,87% , упав до цены 1338,48 долларов за тройскую унцию, а серебро снижается на 1,21% до уровня 21,22$.