Ежедневный обзор рынков от HY Markets

[HY Markets]

ЗОЛОТО - постепенно растет на фоне падения спроса на рисковые активы из-за новых проблем в еврозоне, которые будут оставаться в фокусе рынка в ближайшее время. Котировки поднялись выше $1600 за тройскую унцию, однако веских причин к бегству к золоту все еще нет.

Котировки уже достигли верхней линии дневного Боллинджера и движение вверх возможно, однако тенденция восстановления в ближайшее время сильно ограничена.. Выше область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).


Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1535.



НЕФТЬ - снижается в цене на фоне резкого роста спроса на безопасные активы из-за неопределенности в отношении ситуации на Кипре. Вокруг проблемной ситуации с требованием ЕС ввести дополнительные налоги и отказом парламента Кипра принять условия есть много справедливых и несправедливых слухов в СМИ, однако международные рейтинговые агентства Fitch и Moody's уже выразились о возможных негативных последствиях для банковского сектора Кипра как минимум по причинам падения доверия населения.

В среду 14:00 GMT инвесторы получат очередной отчет Министерства энергетики США о недельном изменении запасов нефти, при этом в среднем ожидается, что рост составит около 2 млн. баррелей. Это будет уже девятая неделя с непрерывным приростом запасов.
Кроме того, общий объем запасов нефти на сегодня составляет 384 млн. баррелей, что является рекордным показателем для этого времени года, в то время как на рынке держится много экономических рисков сокращения спроса на сырье.


Однако главный фокус рынка будет сосредоточен на новостях в 18:00 GMT, когда Федеральный резерв сообщит свои решения относительно процентной ставки и текущей программы стимулирования, а также огласит текущие экономические прогнозы. Пресс-конференция Центробанка назначена на 18:30 GMT.

Промежуточные сопротивления могут быть найдены в рамках коррекции после вчерашнего резкого падения на $92.75/80 и $93.25/30. Выше промежуточного уровня $94.10 (максимумы 19 марта) сильное сопротивление держится в области $94.35/45 (максимумы 26/27 февраля и 12/13 марта). Выше сильная область находится на $94.80/$95.15 (максимум 21 февраля, 23.6% Фибо), далее – на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля).

Промежуточная поддержка находится возле $90.80 (минимум 10 марта). В случае преодоления области поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20) первыми сопротивлениями на пути к цели $85.20 (минимумы декабря 2012 года, линия поддержки с июня 2012 г) будут встречены поддержки $88.80 (минимум 26 декабря) и $88.10/00 (минимум 24 декабря).



ЕВРО - торгуется в области новых минимумов 2013 года из-за продолжающейся «кипрской саги».
Накануне парламент Кипра отверг законопроект о взимании сбора с депозитов, принятие которого было необходимым условием предоставления стране финансовой помощи от ЕС.
Правительство и Центральный банк страны занимали противоположные позиции относительно данного вопроса. Согласно СМИ, правительство Кипра уже сообщило о том, что разрабатывает «планы B и C», в то время как Центробанк грозился выходом Кипра из еврозоны в случае неудачи проекта в парламенте.

В СМИ освяжается много справедливых и несправедливых слухов о ситуации на Кипре (например, министр финансов уже опроверг сообщения о своей отставке), однако международные рейтинговые агентства Fitch и Moody's уже выразились о возможных негативных последствиях для банковского сектора Кипра как минимум по причинам падения доверия населения.


При появлении текущих неожиданных негативных рисков для еврозоны, позитивные индексы ZEW о деловых настроениях в Германии не смогли поддержать рынок, но зато не оказали давления на евровалюту. Индекс вырос в мате с 48.2 до 48.5 против ожидавшегося падения до 48.0. Немецкий индекс текущей ситуации вырос с 5.2 до 13.6, значительно превысив прогнозы о росте до 6.0.

В среду в 07:00 GMT Германия сообщит статистику об инфляции цен производителей, а в 09:00 GMT ЕС огласит последние данные платежного баланса.

Однако главный фокус рынка будет сосредоточен на новостях в 18:00 GMT, когда Федеральный резерв сообщит свои решения относительно процентной ставки и текущей программы стимулирования, а также огласит текущие экономические прогнозы. Пресс-конференция Центробанка назначена на 18:30 GMT.

Пара евро-доллар обновила минимумы на $1.2840. Ниже находится поддержка $1.2820 (минимум 22 ноября). Далее будет открыт путь на $1.2735 (минимум 20 ноября).

Промежуточные сопротивления находятся в области $1.2970/$1.3000 (максимумы 18/19 марта) и $1.3050 (линия сопротивления от 1 февраля). Выше $1.3110 (максимум 15 марта) сильное сопротивление находится на $1.3160 (максимум 28 февраля), в случае преодоления которого быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).



ИЕНА - укрепляется против доллара на фоне повышенных рисков в еврозоне. В фокусе рынка будут дальнейшие новости о введении налогов на банковские депозиты на Кипре и последствиях данной реформы.

В среду финансовые рынки Японии будут закрыты в связи с национальным праздником - Днем весеннего равноденствия. В преддверии окончания дня выйдет февральская статистика Японии по торговому балансу.


Также в этот день Харухико Курода займет пост управляющего Банка Японии. Напомним, ранее Курода заявил, что Банк Японии будет делать все, чтобы преодолеть 15–летнюю дефляцию, и выразил уверенность, то в течение двух лет 2%–ый целевой уровень инфляции будет достигнут.

Ближайшей поддержкой выступает Y94.30/20 (38.2% Фибо падения Y124/Y75), ниже расположены уровни Y93.65 (канальная линия поддержки от ноября 2012 года), Y92.90 (минимумы 5/6 марта) и Y92.40 (минимум 1 марта).

Сильное сопротивление остается в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80. Выше сопротивление находится в области Y98.90.



ФРАНК - также упал против доллара из–за возросшего спроса на валюты–убежища.

В среду в 10:00 GMT будет опубликован индекс ожиданий института ZEW по Швейцарии, однако в фокусе рынка будут оставаться новости о развитии ситуации на Кипре и заявление ФРС США.


Выше промежуточного уровня Chf0.9570 (максимум 14 марта) сильное сопротивление держится около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Ниже Chf0.9410 (линия поддержки от 1 февраля) сильный уровень поддержки остается на Chf0.9380/75 (38.2% Фибо). Следующая сильная область поддержки находится на Chf0.9350 (минимум 1 марта), далее - на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).



СТЕРЛИНГ - остался торговаться в том же диапазоне, что и днем ранее, поскольку инфляционные данные об инфляции поддержали фунт стерлингов. Британские индексы об инфляции потребителей и производителей были значительно выше ожиданий, но отчет о розничных продажах разочаровал инвесторов.

Согласно отчетам, индексы потребительских цен, как и ожидалось, выросли в Великобритании с 2.7% до 2.8% г/г в феврале, и на 0.7% м/м. базовые индекс г/г остался без изменений на уровне 2.3%, что выше ожидавшихся 2.2%. Индекс закупочных цен производителей вырос в феврале на 3.2% (консенсус: +1.9%), а индекс отпускных цен вырос на 0.8% (консенсус: +0.3%). Базовый PPI вырос на 0.3% м/м против консенсуса +0.2%.


В среду новости о Британии будут не менее важны спекуляций о Кипре – в 09:30 GMT будут оглашены протоколы последнего заседания Банка Англии и данные по рынку труда.

Выше промежуточного сопротивления $1.5175 (максимум 15 марта) расположена ключевая область сопротивления $1.5190/$1.5220 (61.8% Фибо роста $1.4225/$1.6740, максимумы 26/28 февраля и 1/5 марта). Далее быки направятся к $1.5320 (максимум 22 февраля).

Промежуточная поддержка находится на $1.5065 (минимумы 15/18/19 марта), следующая может быть найдена в около $1.5000. Ниже ближайшая поддержка расположена на $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта). Ниже поддержка представлена $1.4825 (76.4% Фибо роста $1.4225/$1.6740).

[HY Markets]

НЕФТЬ - выросла в цене после того, как накануне отчет Министерства энергетики США показал, что за неделю по 15 марта запасы нефти сократились в США на 1.3 млн. баррелей, при этом в среднем ожидалось, что будет наблюдаться рост на2 млн. баррелей. До этого непрерывный прирост запасов нефти длился восемь недель подряд.

Что касается ожидавшегося всему мартовского заявления FOMC ФРС, никаких намеков на изменения в монетарной политике не наблюдалось.
Комитет отметил, что налогово-бюджетная политика стала несколько более ограничительной, но ФРС сохраняет объем программы выкупа активов на уровне $85 млрд./месяц.

Федеральная система также обновила свои экономические прогнозы, при этом ожидания по безработице были пересмотрены в сторону понижения. Уровень безработицы ожидается в диапазоне 7.3–7.5% в 2013 г (против декабрьского прогноза о 7.4–7.7%) и 6.7–-7.0% в 2014 г (против 6.8–7.3%).


В четверг в 12:30 GMT США опубликует отчет недельном приросте заявок на пособие по безработице, в 13:00 GMT – индекс цен на жилье, в 13:00 GMT – индекс опережающих индикаторов и индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии.

Промежуточные сопротивление было найдено на $93.25/30 (61.8% Фибо падения $94.04/$92.00). Выше промежуточного уровня $94.10 (максимумы 19 марта) сильное сопротивление держится в области $94.35/45 (максимумы 26/27 февраля и 12/13 марта). Выше сильная область находится на $94.80/$95.15 (максимум 21 февраля, 23.6% Фибо), далее – на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля).

Промежуточная поддержка остается возле $90.80 (минимум 10 марта). Ниже поддержка расположена на $89.75/70 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).

ЕВРО - восстанавливался из области 4–месячного минимума против доллара США на спекуляциях, что принятое ЕЦБ решение обеспечить ликвидностью кипрские банки даст стране время для выработки и принятия нового плана спасения.

Напомним, ранее парламент Кипра отверг законопроект о взимании сбора с депозитов, принятие которого было необходимым условием предоставления стране финансовой помощи от ЕС.


В четверг в 08:28 GMT и 08:58 GMT будут опубликованы отчеты о деловой активности в производственном и сервисном секторах экономики Германии и ЕС соответственно. Также в фокусе рынка будут новости о развитии ситуации на Кипре и результаты аукциона 2–, 5– и 10–летних государственных облигаций Испании. На данный момент Испания продала около 33% запланированного на 2013 год объема облигаций.

Ближайшее сопротивления находится в области $1.3030 (линия сопротивления от 1 февраля). Выше $1.3110 (максимум 15 марта) сильное сопротивление находится на $1.3160 (максимум 28 февраля), в случае преодоления которого быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).

Сильная поддержка остается на $1.2820 (минимум 22 ноября). Ее преодоление откроет путь на $1.2735 (минимум 20 ноября).


ИЕНА - снова укрепляется против доллара после того, как отчет показал более сильное сокращение дефицита торгового баланса Японии в феврале, чем прогнозировалось (с Y–1,630.9 млрд. до Y–777.5 млрд. против среднего прогноза Y–835.8 млрд.), а также в преддверии первого выступления Харухико Куроды в качестве управляющего центрального банка.
Курода сообщил репортерам, что в 09:00 GMT начнется пресс-конференция, на которой он будет говорить о денежно-кредитной политике.

Министр финансов Японии Таро Асо заявил в парламенте сегодня, что текущая слабость иены влияет на расходы на импорт энергии.


Другой утренний отчет четверга показал, что индекс активности во всех секторах экономики Японии снизился в январе более, чем ожидалось (–1.4% против прогноза –1.1%).

Сильное сопротивление остается в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80. Выше сопротивление находится в области Y98.90.

Ближайшей поддержкой выступает Y94.30/20 (38.2% Фибо падения Y124/Y75), ниже расположены уровни Y93.65 (канальная линия поддержки от ноября 2012 года), Y92.90 (минимумы 5/6 марта) и Y92.40 (минимум 1 марта).


ФРАНК - компенсировал некоторые потери следуя за динамикой евро–доллара.

Франк торгуется сдержанно несмотря на утренние данные о более мягком сокращении торгового баланса Швейцарии, чем ожидалось (с 2.12 млрд. до 2.10 млрд. против среднего прогноза 1.87 млрд.). В фокусе рынка будут оставаются новости о развитии ситуации на Кипре.

Выше промежуточного уровня Chf0.9570 (максимум 14 марта) сильное сопротивление держится около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).


Ниже Chf0.9420/15 (линия поддержки от 1 февраля) сильный уровень поддержки остается на Chf0.9380/75 (38.2% Фибо). Следующая сильная область поддержки находится на Chf0.9350 (минимум 1 марта), далее - на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).


СТЕРЛИНГ - компенсировал потери благодаря откату спроса на американский доллар.
Накануне стерлингов был под давлением публикации протоколов последнего заседания Банка Англии, который засвидетельствовал, что комитет проголосовал единогласно за сохранение ставки на уровне 0,5%.


6 из 9 членов МРС Банка Англии проголосовали за сохранение программы покупки активов в объеме 375 млрд. фунтов стерлингов. Управляющий Центробанка Мервин Кинг, Пол Фишер и Дейвид Майлз, как и ранее, выступили за увеличение прогшраммы на 25 млрд. до 400 млрд. фунтов стерлингов.

В четверг в 09:30 GMT выйдут февральские отчеты о динамике розничных продаж в Великобритании и чистых заимствований государственного сектора.

Выше ключевой области сопротивления $1.5190/$1.5220 (61.8% Фибо роста $1.4225/$1.6740, максимумы 26/28 февраля и 1/5 марта). Далее быки направятся к $1.5320 (максимум 22 февраля).

Промежуточная поддержка находится на $1.5065 (минимумы 15/18/19 марта), следующая может быть найдена в около $1.5000. Ниже ближайшая поддержка расположена на $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта). Ниже поддержка представлена $1.4825 (76.4% Фибо роста $1.4225/$1.6740).


ЗОЛОТО - было поддержанно утренним отчетом из Китая. Котировки торгуются осторожно, однако держатся выше $1600 за тройскую унцию. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая вырос в марте с 50.4 до 51.7, что выше ожидавшихся 51.2. Показатель выше отметки 50.0 указывает на прост активности в секторе.

Котировки держатся возле верхней линии дневного Боллинджера, что ограничивает рост цен в ближайшее время. Выше область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).


Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1535.

[HY Markets]

НЕФТЬ - продолжит падение в понедельник из-за возвращающихся потрясений для евро и удорожания доллара после того, как на выходных правительство Кипра все-таки решилось ввести налоги на депозиты. С другой стороны, одобрение «Тройкой» кредиторов представленного плана для получения 5.8 млрд. евро собственными силами сокращает риски, связанные с дефолтом Кипра и выходом его из еврозоны.

Однако хотя правительство острова будет осуществлять контроль за движением капитала, ситуация остается довольно сложной. Банки Кипра будут закрыты до 26 марта.

В понедельник следует также обратить снимание на статистические отчеты США: в 12:30 GMT выйдет индекс общеэкономической активности США от ФРБ Чикаго, а в 14:30 GMT – индекс деловой активности в секторе промышленности от ФРБ Далласа.

В 17:15 GMT В фокусе рынка будет выступление главы ФРС Бена Бернанке.


Выше промежуточного уровня $94.10 (максимумы 19 марта) сильное сопротивление держится в области $94.35/45 (максимумы 26/27 февраля и 12/13 марта). Выше сильная область находится на $94.80/$95.15 (максимум 21 февраля, 23.6% Фибо), далее – на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля).

Промежуточная поддержка расположена в области $91.90/70, следующая остается возле $90.80 (минимум 10 марта). Ниже поддержка расположена на $89.75/70 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).

По итогам прошлой недели фьючерсы на нефть подорожали на 0.3%, несмотря на аналогичный процент роста индекса американского доллара.

Поддержку ценам на нефть оказал отчет Министерства энергетики США о том, что за неделю по 15 марта запасы нефти сократились в стране на 1.3 млн. баррелей. При этом участники рынка в среднем ожидали, запасы увеличатся еще на 2 млн. баррелей. До этого непрерывный прирост запасов нефти длился на протяжении восьми недель подряд.

Что касается ожидавшегося всему мартовского заявления FOMC ФРС, никаких намеков на изменения в монетарной политике не наблюдалось. ФРС сохранил объем программы выкупа активов на уровне $85 млрд./месяц, однако прогнозы по уровнях безработицы на ближайшие года были пересмотрены в сторону понижения.



ЕВРО - будет нести потери из-за продолжающейся неопределенности относительно влияния ситуации на Кипре к доверию к банковскй системе страны.

Лишь после закрытия американских фондовых рынок в пятницу парламент Кипра пришел к частичному решению проблемы – было решено создать "национальный фонд солидарности", осуществлять контроль за движением капитала и провести реструктуризацию банков страны.
На выходных правительство Кипра согласовало введение разового чрезвычайного сбора в размере 20% с депозитов свыше 100 тысяч евро в крупнейшем банке страны Bank of Cyprus и единовременный налог в остальных банка в размере 4%.

Для получения от международных кредиторов 10 млрд. евро финансовой помощи правительству Кипра необходимо самостоятельно найти 5.8 млрд. евро. Способ найти эти средства остров должен найти до наступления ближайшего понедельника. После 25 марта ЦЕБ не будет предоставлять им ликвидность, если страна не предостивит приемлемого плана их реструктуризации.


Кроме статистических данных о США и выступления главы ФРС, Европа будет ожидать результатов аукцион 10-летних итальянских облигаций.

Ближайшее сопротивления находится в области $1.3010/00 (максимумы 15/22 марта, линия сопротивления от 1 февраля). Выше сильное сопротивление находится на $1.3160 (максимум 28 февраля), в случае преодоления которого быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).

Сильная поддержка остается на $1.2820 (минимум 22 ноября). Ее преодоление откроет путь на $1.2735 (минимум 20 ноября).

На протяжении всей прошлой недели в центре внимания было развитие событий на Кипре, что подавляло аппетиты к рискам и привело к падению евро на 0.7%.

Неделя началась с того, что евро обновил минимумы 2013 года после того, как президент Кипра Никос Анастасиадис согласился с требованием лидеров еврозоны ввести налог на банковские депозиты для дальнейшего получения помощи «Тройки». Однако парламент острова отказался одобрить подобные условия, что усилило продажи евро, ведь в таком случае наступала большая вероятность наступления дефолта в стране и выхода ее из еврозоны.

На протяжении недели в СМИ освящалось много справедливых и несправедливых слухов о ситуации на Кипре, однако всем были очевидны надвигающиеся негативные последствия для банковского сектора Кипра из–за падения доверия населения. Негативно о ситуации в стране отозвались также трех крупнейших международных рейтинговых агентства – Moody's, Fitch и S&P.

Кроме того, следует отметить разочаровывающие статистические отчеты о деловом доверии и деловой активности в производственном секторе Германии.



ИЕНА - может несколько возместить потери четверга/пятницы в рамках коррекции и снижения былой напряженности вокруг Кипра.

Важных публикаций об экономике Японии раньше последнего часа среды не ожидается.

Ближайшей поддержкой выступает Y94.20/10 (38.2% Фибо падения Y124/Y75, канальная линия поддержки от ноября 2012 года). Ниже находятся уровни Y93.75 (минимум 7 марта) и Y92.90 (минимумы 5/6 марта) и Y92.40 (минимум 1 марта).

Сильное сопротивление остается в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80. Выше сопротивление находится в области Y98.90.


По итогам прошлой недели иена укрепилась против доллара на 0.9% на фоне повышенных рисков в еврозоне. Участники рынка переживали о введении налогов на банковские депозиты на Кипре и последствиях данной реформы, поэтому стремились вернуться к таким активам как иена и золото. К тому же, ранее пара доллар–иена достигла максимумов начала июля 2009 г.

Кроме того, правительственный отчет показал более сильное сокращение дефицита торгового баланса Японии в феврале, чем прогнозировалось (с Y–1,630.9 млрд. до Y–777.5 млрд. против среднего прогноза Y–835.8 млрд.).

Другой утренний отчет четверга показал, что индекс активности во всех секторах экономики Японии снизился в январе более, чем ожидалось (–1.4% против прогноза –1.1%).
Министр финансов Японии Таро Асо заявил в парламенте, что текущая слабость иены влияет на расходы на импорт энергии.

19 марта управляющий Банка Японии Масааки Сиракава ушел в отставку, а на следующий день его пост занял президент Азиатского банка развития Харухико Курода. На пресс–конференции новый глава Центробанка предложил ряд новых деталей относительно дальнейших перспектив монетарной политики.



ФРАНК - продолжит следовать за евро-долларом. На текущей неделе экономические отчеты о Швейцарии запланированы лишь на среду, но ключевых новостей не ожидается.

Промежуточное сопротивление находится у Chf0.9445 (пройденная линия поддержки от 1 февраля). Выше Chf0.9490/Chf0.9500 (максимумы 18-21 марта) и Chf0.9570 (максимум 14 марта) сильное сопротивление держится около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).


Сильный уровень поддержки остается на Chf0.9380/75 (38.2% Фибо). Следующая сильная область поддержки находится на Chf0.9350 (минимум 1 марта), далее - на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).

По итогам прошлой недели франк также упал против доллара из–за возросшего спроса на валюты–убежища. По итогам недели потери франка составили 0.2%.

Франк торговался сдержанно, несмотря на отчет о более мягком сокращении торгового баланса Швейцарии, чем ожидалось (с 2.12 млрд. до 2.10 млрд. против среднего прогноза 1.87 млрд.).

Представитель Центрального банка Мозер сказал, что Швейцарский национальный банк не будет исключать введение отрицательных процентных ставок. В этот же день представитель МВФ также отметил, что Швейцарии стоит подумать о временном введении отрицательных процентных ставок.



СТЕРЛИНГ - также будет очтро реагировать на новости о Кипре и ФРС США.

Также в понедельник в 09:30 GMT Ассоциация Британских Банкиров (BBA) представит данные о количестве одобренных заявки на ипотеку в Великобритании по итогам февраля. Ключевые отчеты о Великобритании выйдут в среду – платежный баланс и ВВП за четвертый квартал.

Ближайшая поддержка находится на $1.5110 (линия поддержки от 12 марта). Промежуточная поддержка находится на $1.5085 (минимумы 21 марта), следующая расположена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее ближайшая поддержка расположена на $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).


Пара поднялась выше ключевой области сопротивления $1.5190/$1.5220 (61.8% Фибо роста $1.4225/$1.6740, максимумы 26/28 февраля и 1/5 марта). Далее быки направляются к $1.5320 (максимум 22 февраля) и $1.5360 (канальная линия сопротивления от 12 марта).

По итогам прошлой недели британский фунт стерлингов, в отличие от европейских валют, вырос против доллара – на 0.7%, – поскольку британские индексы об инфляции потребителей и производителей были значительно выше ожидании.

Однако стерлинг был под давлением после публикации протоколов последнего заседания Банка Англии, согласно которому комитет единогласно проголосовал за сохранение ставки на уровне 0.5%.

6 из 9 членов МРС Банка Англии проголосовали за сохранение программы покупки активов в объеме 375 млрд. фунтов стерлингов. Как и ранее, управляющий Центробанка Мервин Кинг, Пол Фишер и Дейвид Майлз выступили за увеличение программы на 25 млрд. до 400 млрд. фунтов стерлингов.

В пятницу международное рейтинговое агентство Fitch объявило о перемещении рейтинга Великобритании в список на пересмотр с прогнозом «негативный», однако британской валюте удалось компенсировать дневные потери.

Согласно заявлению Fitch, существует "повышенная вероятность" понижения рейтинга Великобритании в ближайшее время. Завершение рассмотрения рейтинга Великобритании запланировано на конец апреля.



ЗОЛОТО - вероятно, останется торговаться в прежнем диапазоне. Неопределенности по поводу возможной финансовой помощи Кипру все еще будут поддерживать спрос на сырье.

В понедельник следует также обратить снимание на статистические отчеты США: в 12:30 GMT выйдет индекс общеэкономической активности США от ФРБ Чикаго, а в 14:30 GMT – индекс деловой активности в секторе промышленности от ФРБ Далласа.

В 17:15 GMT В фокусе рынка будет выступление главы ФРС Бена Бернанке.

Котировки остаются возле верхней линии дневного Боллинджера, что ограничивает рост цен в ближайшее время. Выше область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).


Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

По итогам прошлой недели фьючерсы на золото уверенно держались выше 1600 долларов за тройскую унцию и по итогам недели укрепилось на 0.85%.

Кроме беспокойств по поводу Кипра цены на золото также были поддержаны отчетом из Китая. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая неожиданно вырос в марте с 50.4 до 51.7, хотя рост ожидался всего до 51.2. Напомним, показатель выше отметки 50.0 указывает на прирост активности в секторе.

[HY Markets]

НЕФТЬ - торгуется у 5-недельных максимумов, однако ей будет довольно подняться выше максимумов предыдущей сессии во вторник. На 4-часовом графике индекс RSI преодолел сопротивление 68 и до отката может подняться к сопротивлению 75.

В целом спрос на нефть ограничен из-за изменяющегося настроения рынка по поводу ситуации на Кипре, а также ожиданиями, что в среду Министерству энергетики США сообщит о продолжении роста запасов нефти до максимумов июня из-за высоких темпов добычи "черного золота". На прошлой неделе уровень внутреннего производства нефти достиг 7.15 млн. барр/сутки, что всего на 9 тыс. барр./сутки меньше, что 21-летний максимум, который был обновлен совсем недавно - по итогам недели по 8 марта.

В преддверии официального отчета ожидается традиционный отчет от Американского института нефти (API) во вторник вечером.



Во вторник в фокусе рынка также будут отчеты об экономике Соединенный штатов. В 12:30 GMT США предоставят статистические данные о заказах на товары длительного пользования, в 13:00 GMT – индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller, в 14:00 GMT – индекс доверия потребителей информацию о продажах новых домов.

Ближайшее сопротивление находится около максимумов 25 марта $94.60. Выше сильные сопротивления находятся на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля).

Однако котировки все еще не закрепились выше области $94.80/85 (23.6% Фибо роста $84.05–$88.20, максимум 21 февраля, минимумы с 18 января по 19 февраля). Промежуточные поддержки могут быть найдены на $94.20/15 (38.2% Фибо роста $91.80–$95.60, 23.6% Фибо роста $89.30–$95.60) и $93.25/20 (61.8% Фибо роста $91.80–$95.60, 38.2% Фибо роста $89.30–$95.60).

Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).





ИЕНА - снова ослабла на утренних торгах после речи нового главы Банка Японии при представлении полугодового отчета Центробанка относительно монетарной политики.

Харухико Курода повторил, что для преодоления дефляции Банк Японии будет делать все возможное и предложил рассмотреть вопрос о продлении сроков погашений облигаций и пересмотреть правила банкнотной эмиссии. Курода также отметил, что экономика Японии прекратила ослабление и показывает позитивные признаки.

В целом спрос на иену держится на фоне повышенных рисков в еврозоне.

Важных публикаций об экономике Японии раньше последнего часа среды не ожидается.



Ближайшей поддержкой выступает Y93.60/50 (линия поддержки от 13 ноября, минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

Однако котировки будут стремиться вернуться выше Y94.15 (38.2% Фибо падения Y124/Y75). Промежуточное сопротивление находится на Y94.50/55 (38.2% Фибо снижения понедельника), выше – около Y95. 15 (максимум 22 марта, 61.8% Фибо снижения понедельника).

Сильное сопротивление остается в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.





ЕВРО - обновил 4–месячный минимум после того, как председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум заявил, что кипрский план банковской реструктуризации следует рассматривать в качестве модели для всей остальной еврозоны. Данное заявление возобновило спроса на безопасные активы.

В преддверии утренней сессии вторника Центральный банк Кипра объявил, что во вторник банки страны все еще останутся закрытыми, а откроются в среду, 27 марта.

Несмотря на то, что канцлер Германии Ангела Меркель отметила, что “решение для Кипра было найдено, а банкротство предотвращено”, правительство Кипр все еще должно урегулировать с "Тройкой" некоторые вопросы.


В некотором напряжении инвесторов также держит слух, вызванный статьей в итальянской газете Corriere della Sera, о том, что после закрытия регулярной сессии понедельника Moody's понизит кредитный рейтинг Италии. Как результат подобных спекуляций, доходность по государственным облигациям Италии показала дополнительное расширение. Также в понедельник источник из Еврокомиссии заявил, что повышение дефицита бюджета Италии в 2013 году делает процедуру избавления от чрезмерного дефицита более трудной.

На сегодня экономических отчетов о странах ЕС не запланировано. В 12:30 GMT США предоставят статистические данные о заказах на товары длительного пользования, в 13:00 GMT – индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller, в 14:00 GMT – индекс доверия потребителей информацию о продажах новых домов.

Промежуточные сопротивления находятся на $1.2880 (23.6% Фибо снижения понедельника), $1.2910 (38.2% Фибо) и $1.2960 (61.8% Фибо). Сильное сопротивление находится в области $1.3050/60 (линия сопротивления от 1 февраля, минимум 21 февраля, максимум 28 февраля). В случае преодоления быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).

Сильная поддержка остается на $1.2820 (минимум 22 ноября). Ее преодоление откроет путь на $1.2735 (минимум 20 ноября).



ФРАНК - продолжает следовать за евро-долларом. На текущей неделе экономические отчеты о Швейцарии запланированы лишь на среду, но ключевых новостей не ожидается.


Выше сопротивления Chf0.9490/Chf0.9500 (максимумы 18 – 21 марта) следующее будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Промежуточные поддержки могут быть найдены около Chf0.9440 и Chf0.9410. Важная поддержка остается в области Chf0.9380/50 (38.2% Фибо, минимумы 25 марта, минимум 1 марта, линия поддержки от 1 февраля). Следующая поддержка находится на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля)



СТЕРЛИНГ - отступал накануне не только из-за роста спроса на доллар, но и поскольку опубликованный отчет показал максимальный рост цен на жилье за последние 3 года в марте.

Во вторник важных в фокусе рынка будут новости о Кипре, Италии и США. Ключевые отчеты о Великобритании выйдут в среду – платежный баланс и ВВП за четвертый квартал.


Пара все еще торгуется около уровня $1.5190 (61.8% Фибо роста $1.4225/$1.6740). Ближайшая поддержка находится на $1.5150/40 (линия поддержки от 12 марта, минимум 25 марта). Промежуточная поддержка находится на $1.5085 (минимумы 21 марта), следующая расположена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее ближайшая поддержка расположена на $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).

Преодоление $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля), затем – к $1.5410 (канальная линия сопротивления от 12 марта).
Великобритании в ближайшее время. Завершение рассмотрения рейтинга Великобритании запланировано на конец апреля.



ЗОЛОТО - находится под давлением роста спроса на доллар, однако находится поддержку со стороны опасений после заявления главы Еврогруппы о том, плана реструктуризации банков Кипра может быть использован в качестве шаблона для других европейских стран. Золото традиционно используется в качестве актива– «убежища».

Во вторник в фокусе рынка также будут отчеты об экономике Соединенный штатов. В 12:30 GMT США предоставят статистические данные о заказах на товары длительного пользования, в 13:00 GMT – индекс цен на жилье от S&P/CaseShiller, в 14:00 GMT – индекс доверия потребителей информацию о продажах новых домов.


Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

[HY Markets]

НЕФТЬ - торгуется у новых 5-недельных максимумов после того, как накануне отчет США засвидетельствовал февральский рост заказов на товары длительного пользования в стране на уровне 5.7%, что значительно выше ожидавшегося роста на 3.8%.

Участники рынка все еще настроены, что в среду Министерству энергетики США сообщит о продолжении роста запасов нефти на 1.3 млн. до максимумов июня из-за высоких темпов добычи "черного золота".

В преддверии официального отчета традиционный отчет от Американского института нефти (API) указал на недельный прирост нефти в размере 3.7 млн. баррелей. Кроме того, на прошлой неделе уровень внутреннего производства нефти достиг 7.15 млн. барр/сутки, что всего на 9 тыс. барр./сутки меньше, что 21-летний максимум, который был обновлен совсем недавно - по итогам недели по 8 марта.


В среду Соединенные штаты представят свои отчеты о незавершенных сделках по продаже жилья (14:00 GMT) и еженедельном изменении запасов нефти (14:30 GMT).

Ближайшее сопротивление находится около максимумов 26 марта $96.40. Выше сильные сопротивления находятся на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г).

Однако котировки все еще не закрепились выше области $94.80/85 (23.6% Фибо роста $84.05–$88.20, максимум 21 февраля, минимумы с 18 января по 19 февраля). Промежуточные поддержки могут быть найдены на $94.65/55, $94.00 и $93.60 (61.8% Фибо роста $91.80–$95.60, 38.2% Фибо роста $89.30–$95.60).

Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).



ЕВРО - остается в области 4–месячного минимума после того, как накануне экономические отчеты из США были смешанными и никаких важных новостей о Кипре не поступало.

Ранее министр финансов Кипра заявил, что кипрские банки возобновят работу в четверг. Он также отметил, что Кипр планирует ввести жесткие ограничения на движение денег, правительство встретится с банками для обсуждения деталей контроля, а переход к жесткому контролю над капиталом займет “несколько недель”.

На утренних торгах апрельский индекс доверия потребителей Германии от института Gfk, как и ожидалось, вышел на прежнем уровне 5.9. В 07:45 GMT будет представлен отчет о темпах роста ВВП Франции по итогам IV квартала.


В 10:00 GMT ЕС огласит индексы делового оптимизма, потребительского доверия потребителей, а также доверия в промышленности и секторе услуг.

Промежуточные сопротивления находятся на $1.2880 (23.6% Фибо снижения понедельника), $1.2910 (38.2% Фибо) и $1.2960 (61.8% Фибо). Сильное сопротивление находится в области $1.3050/60 (линия сопротивления от 1 февраля, минимум 21 февраля, максимум 28 февраля). В случае преодоления быкам будет открыт путь на $1.3320/15 (максимумы 25 февраля).

Сильная поддержка остается на $1.2820 (минимум 22 ноября). Ее преодоление откроет путь на $1.2735 (минимум 20 ноября).



ИЕНА - продолжает постепенное ослабление против доллара в преддверии заседания Банка Японии на следующей неделе.

Накануне глава Банка Японии Харухико Курода повторил, что для преодоления дефляции Банк Японии будет делать все возможное и предложил рассмотреть вопрос о продлении сроков погашений облигаций и пересмотреть правила банкнотой эмиссии. Курода также отметил, что экономика Японии прекратила ослабление и показывает позитивные признаки.

В целом спрос на иену держится на фоне повышенных рисков в еврозоне.


Важных публикаций об экономике Японии раньше последнего часа среды (отчет о розничнй торговле) не ожидается.

Ближайшей поддержкой выступает Y93.60/50 (линия поддержки от 13 ноября, минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95. 15 (максимум 22 марта, 61.8% Фибо снижения понедельника) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - продолжает следовать за евро-долларом. На текущей неделе экономические отчеты о Швейцарии запланированы лишь на среду, но ключевых новостей не ожидается. Заявленные отчеты – это индикатор потребительской активности в Швейцарии от UBS (поднялся с 1.15 до 1.26 в феврале) и индекс лидирующих индикаторов от Kof ( 08:00 GMT).


Выше сопротивления Chf0.9490/Chf0.9505 (максимумы 18 – 21 марта) следующее будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения с максимума 24 июля 2012 года на Chf0.9970). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Промежуточные поддержки могут быть найдены около Chf0.9440 и Chf0.9410. Важная поддержка остается в области Chf0.9380/50 (38.2% Фибо, минимумы 25 марта, минимум 1 марта, линия поддержки от 1 февраля). Следующая поддержка находится на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).



СТЕРЛИНГ - оказался под давлением после того, как обзор розничной торговли от Британской конфедерации промышленников показал, что ситуация в данном сегменте не изменилась (0) в марте, хотя ожидался рост показателя до 11 после отметки 8 месяцем ранее. днем ранее

В 09:30 GMT Великобритания огласит статистику платёжного баланса и ВВП за IV квартал, а также об общем объеме бизнес-инвестиций.


Пара упала ниже канальной линии поддержки от 12 марта (сейчас на $1.5190). Промежуточная поддержка представлена уровнем $1.5140/30 (минимум 25-26 марта). Ниже промежуточная поддержка находится на $1.5085 (минимумы 21 марта), следующая расположена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее ближайшая поддержка расположена на $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).

Преодоление $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля), затем – к $1.5410 (канальная линия сопротивления от 12 марта).
Великобритании в ближайшее время. Завершение рассмотрения рейтинга Великобритании запланировано на конец апреля.



ЗОЛОТО - упала ниже $1.6000 находится под давлением восстановления аппетитов к риску. Золото традиционно используется в качестве актива– «убежища».

В среду в 10:00 GMT важно обратить внимание на публикация индекса делового климата и индексы доверия в производственных и непроизводственных сеторах ЕС. Соединенные штаты представят в среду свои отчеты о незавершенных сделках по продаже жилья (14:00 GMT) и еженедельном изменении запасов нефти (14:30 GMT).


Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

[HY Markets]

ЕВРО - установил новые полугодовые минимумы после публикации слабых данных о состоянии потребительских настроений в еврозоне а также после того, как лидер популистского движения “Пять звезд” заявил, что не будет участвовать в правительстве, которое пытается сформировать Пьер-Луиджи Берсани. Теперь последний попытается завтра договориться с бывшим премьер-министром Сильвио Берлускони. В случае неудачи могут быть назначены новые выборы.


Утренний отчет Германии о розничных продажах был смешанным (+0.4% м/м против прогноза –0.1%, но –2.2 г/г против прогноза +0.4% ), но все же оказывает давление на евровалюту. К 08:55 GMT ожидается отчет Германии об уровне безработицы и изменении числа безработных по итогам марта. Затем в фокусе рынка будут новости из США - о росте ВВП в IV кв и недельном количестве обращений за пособиями по безработице (12:30 GMT).

Пара корректируется после достижения ранее минимумов на $1.2750. В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).

Промежуточное сопротивление находится в зоне $1.2860/65 (максимум 27 марта, 38.2% Фибо падения $1.3050/$1.2750). Более сильное сопротивление расположено в области $1.2890 (максимум 26 марта), далее - в районе $1.2985/90 (линия сопротивления от 1 февраля) и на $1.3050 (максимум 25 марта).



ИЕНА - торгуется в узком диапазоне против доллара, при этом приближается к линии поддержки от 13 ноября.

Важные данные из Японии будут оглашены лишь в конце сегодняшнего дня, 28 марта. В 23:13 GMT выйдет индекс деловой активности для производственного сектора от Nomura/JMMA, в 23:30 GMT - национальный индекс потребительских цен, расходы частного сектора/домохозяйств и уровень безработицы, в 23:50 GMT – отчет о динамике промышленного производства в стране.


В целом участники рынка ожидают заседания Банка Японии на следующей неделе.

Ближайшей поддержкой выступает Y93.90 (линия поддержки от 13 ноября), следующей - Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - продолжает следовать за евро-долларом. На текущей неделе публикаций экономических отчетов о Швейцарии больше не запланировано. В четверг фокусе рынка находятся данные о росте ВВП США, а также их еженедельный отчет о ситуации на рынке труда.


Пара USD/CHF корректируется после тестирования Chf0.9553 накануне. Следующее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Промежуточные поддержки могут быть найдены на Chf0.9480/70 (минимумы 26/27 марта, 38.2% Фибо роста Chf0.9350/Chf0.9555) и Chf0.9430 (61.8% Фибо). Важная поддержка остается в области Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта), следующая ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).



СТЕРЛИНГ - восстановил часть понесенных в первой половине дня потерь, спровоцированных общей тенденцией ослабления аппетитов к рискам, а также после публикацией данных, подтвердивших продолжение спада в экономике Великобритании.

В 09:30 GMT будет представлен отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании.


В четверг пара продолжает восстановление после падения в среду до $1.5090. Преодоление $1.5205/10 (максимумы 26 марта) и $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля).

Ниже $1.5090/85 (минимумы 27/21 марта) следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).



НЕФТЬ - растет пятый день подряд. Накануне цены на нефть выросли несмотря на отчет о неожиданно сильном приросте запасов, поскольку также стало известно, что американские НПЗ повысили загруженность операционных мощностей на 2.2% до 85.7%.

Министерство энергетики США сообщило о недельном приросте запасов нефти в стране на 3.3 млн. баррелей, что намного выше ожидавшегося роста 1.3 млн.


В четверг в 12:30 GMT в фокусе рынка будут отчеты США о росте ВВП в IV кв и недельном количестве обращений за пособиями по безработице.

Сильные сопротивления находятся на $97.05 (максимум 20 февраля) и $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г). Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).




ЗОЛОТО - все еще поддержана рисками, связанными с банковским сектором Кипра. В четверг банки острова возобновят свою работу.


В четверг в фокусе рынка будут отчеты США о росте ВВП в IV кв и недельном количестве обращений за пособиями по безработице (12:30 GMT).

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).


Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

[HY Markets]

НЕФТЬ - растет шестой день подряд после того как в четверг отчет США показал, что в четвертом квартале темпы роста крупнешей экономики мира были немного сильнее ожиданий. Кроме того, после открытия банков Кипра спрос на рисковые активы начал восстанавливаться.

В пятницу в 12:30 GMT США огласят ценовые индексы расходов на личное потребление, а также индексы личных доходов/расходов. В 13:55 GMT в фокусе рынка будет американский индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Средний прогноз сводится с падению в марте с 77.6 до 73.2.


Объемы торгов, вероятно, будут слабыми в связи с началом пасхальных праздников. 29 марта в Европе и США будут отмечать Страсную пятницу.

Преодоление сопротивления $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г) приведет быков к $99.45. Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).



ЕВРО - вырос против доллара после возобновления работы банков на Кипре. Согласно правительственному закону о контроле за капиталом, вводимые меры применяются ко всем банкам острова и всем счетам без учета валюты счета.

Ранее евровалюта была также поддержана позитивными данными о розничных продажах в Германии. В месячном исчислении показатель вырос на 0.4% в феврале против прогнозировавшегося падения на 1.0%. Отчет по рынку труда Германии вышел хуже ожиданий: число безработных выросло в марте на 13 тыс. до 2.935 млн. человек. Ожидалось, что показатель сократится на 4 тыс. Однако Бюро Труда страны отметило, что рынок труда Германии по-прежнему силен и относительно устойчив к воздействию экономической ситуации последних месяцев.


Однако ситуация в Италии все еще остается напряженной и евро продолжает торговаться в области 5-месячных минимумов. Ранее итальянский политик Пьер Луиджи Берсани отказался от участия в формировании коалиционного правительства страны.

В пятницу важных статистических отчетов об экономике стран ЕС не ожидается, а торги, вероятно, будут тонкими в связи с началом пасхальных праздников. В 12:30 GMT США огласят ценовые индексы расходов на личное потребление, а также индексы личных доходов/расходов. В 13:55 GMT в фокусе рынка будет американский индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan.

Пара остается возле поддержки $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).

Промежуточное сопротивление находится в зоне $1.2860/65 (максимум 27 марта, 38.2% Фибо падения $1.3050/$1.2750). Более сильное сопротивление расположено в области $1.2890 (максимум 26 марта), далее - в районе $1.2985/90 (линия сопротивления от 1 февраля) и на $1.3050 (максимум 25 марта).



ИЕНА - торгуется в прежнем диапазоне против доллара, после публикации серии отчетов об экономике Японии. Отчеты об потребительской инфляции, росте безработицы и промышленном производстве разочаровали, однако индекс деловой активности для производственного сектора от Nomura/JMMA и расходы частного сектора/домохозяйств показали неожиданный рост.

Участники рынка ожидают заседания Банка Японии, которое состоится на следующей неделе.


Ближайшей поддержкой выступает Y93.90 (линия поддержки от 13 ноября), следующей - Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - продолжает следовать за евро-долларом. На текущей неделе публикаций экономических отчетов о Швейцарии больше не запланировано.

Пара USD/CHF с корректировалась после тестирования Chf0.9553. Следующее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).


Промежуточные поддержки могут быть найдены на Chf0.9480/70 (минимумы 26/27 марта, 38.2% Фибо роста Chf0.9350/Chf0.9555) и Chf0.9430 (61.8% Фибо). Важная поддержка остается в области Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта), следующая ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).



СТЕРЛИНГ - вырос против доллара на фоне ослабления спроса на последний. Поддержку фунту оказал правительственный отчет о том, что индекс активности в секторе услуг вырос на 0.3% с декабря, когда показатель упал на 0.4%. Это максимальный рост с августа.

Однако фунт стерлингов также вырос до 2-месячного максимума против евро на опасениях, что финансовый кризис на Кипре усугубит ситуацию в регионе в целом, что оказало поддержку фунту как валюте со статусом "валюты-убежища". В 09:30 GMT будет представлен отчёт Банка Англии о состоянии кредитного рынка Великобритании.


пара показала утренние максимумы на $1.5220, после чего отступила. Преодоление сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля).

Ниже $1.5090/85 (минимумы 27/21 марта) следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).



ЗОЛОТО - сократила в четверг достижения среды на фоне снижения опасений, связанных с Кипром. В четверг банки острова возобновили свою работу.

В пятницу в 12:30 GMT США огласят ценовые индексы расходов на личное потребление, а также индексы личных доходов/расходов. В 13:55 GMT в фокусе рынка будет американский индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan. Средний прогноз сводится с падению в марте с 77.6 до 73.2.


Объемы торгов, вероятно, будут слабыми в связи с началом пасхальных праздников. 29 марта в Европе и США будут отмечать Страсную пятницу.

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

[HY Markets]

НЕФТЬ - снижается на торгах в Нью-Йорке после непрерывного шестидневного ралли и достижения месячного максимума на отметке $97.30 за баррель. Фьючерсы снижаются несмотря на утренние отчеты HSBC и NBS указавшие на продолжении роста деловой активности в производственном секторе Китая. Однако индекс HSBC, вырос в марте с 50.1 до 50.9, что ниже среднего прогноза рынка 51.2.

В понедельник большая часть финансовых рынок Европы и некоторых стран Азии будут закрыты в связи с пасхальными праздниками. Рынки США, за исключением рынка облигаций, будут работать полный рабочий день. В 14:00 GMT США огласит данные о расходах на строительство за февраль, а Институт Управления Поставками предоставит индекс производственной активности за март.

Преодоление сопротивления $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г) приведет быков к $99.45. Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).



По итогам прошлой недели фьючерсы укрепились на 3.8%.

В фокусе рынка были проблемы Кипра и Италии, а также экономические отчеты США. Стоит также отметить, что, в связи с началом пасхальных праздников в пятницу, объемы торгов в конце недели были низкими.

Цены на нефть поддержали отчеты Соединенных Штатов Америки, которые засвидетельствовали неожиданно высокие квартальные темпы роста крупнейшей экономики мира, а также неожиданно высокий прирост индекса настроения потребителей и заказов на товары длительного пользования.

Цены на нефть выросли также несмотря на отчет о неожиданно сильном приросте запасов, поскольку также стало известно, что американские НПЗ повысили загруженность операционных мощностей на 2.2 процентных пункта до 85.7%. Напомним, увеличение производительности нефтеперерабатывающих заводов приводит к повышению уровней поставок нефтепродуктов и росту спроса на сырье.

По итогам марта нефть подорожала на 5.6%, а по итогам первого квартала - выросла на 5.9%.



ЕВРО - все еще находится под давлением. В понедельник большая часть финансовых рынок Европы и некоторых стран Азии будут закрыты в связи с пасхальными праздниками. Рынки США, за исключением рынка облигаций, будут работать полный рабочий день.

Евро снижается в преддверии отчета вторника, который, вероятно, укажет на рост уровня безработицы в ЕС до рекордных 12%. В четверг ЕЦБ вынесет решение относительно процентной ставки и проведет пресс-конференцию.

В понедельник в фокусе рынка будут лишь отчеты о США – в 14:00 GMT будут оглашены данные о расходах на строительство за февраль, а Институт Управления Поставками предоставит индекс производственной активности за март.


Пара остается возле поддержки $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).

Промежуточное сопротивление находится в зоне $1.2860/65 (максимум 27 марта, 38.2% Фибо падения $1.3050/$1.2750). Более сильное сопротивление расположено в области $1.2890 (максимум 26 марта), далее - в районе $1.2985/90 (линия сопротивления от 1 февраля) и на $1.3050 (максимум 25 марта).

По итогам прошлой недели упал против доллара на 0.7%. По итогам марта евро снизился на 1.8%, а по итогам первого квартала – потерял 2.8%.
Спрос на евро снижался из–за неопределенности относительно оттока капитала из банковской системы Кипра после того, как на выходных правительство острова все–таки решилось ввести налоги на депозиты. С другой стороны, одобрение «Тройкой» кредиторов представленного плана для получения 5.8 млрд. евро собственными силами сокращает риски, связанные с дефолтом Кипра и выходом его из еврозоны, и позволит стране получить от международных кредиторов 10 млрд. евро финансовой помощи.

Евровалюта обновила 4–месячный минимум после того, как председатель Еврогруппы Йерун Дейсселблум заявил, что кипрский план банковской реструктуризации следует рассматривать в качестве модели для всей остальной еврозоны. Данное заявление возобновило спрос на безопасные активы.

Ситуация в Италии все еще остается напряженной. Президент страны Джорджо Наполитано продолжает попытки формирования коалиционного правительства, однако итальянский политик Пьер Луиджи Берсани отказался от предложенного участия. С момента окончания парламентских выборов в Италии прошло уже более месяца.



ИЕНА - укрепляется на утренних торгах понедельника. Участники рынка ожидают итогов заседания Банка Японии, которое будут проходить 3-4 апреля. Ожидается, что новый глава Центробанка Харухико Курода начнет более агрессивные действия в целях преодоления дефляции и поддержки роста экономики.

Ближайшей поддержкой выступает Y93.90 (линия поддержки от 13 ноября), следующей – Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.


По итогам прошлой недели иена выросла против доллара на 0.9% из–за напряженности вокруг ситуации Кипра. Однако итогам марта иена упала на 1.8% на фоне ожиданий агрессивных действий Центрального банка.

Это уже шестой месяц непрерывного ослабления валюты Японии, что является самым длинным периодом снижения с 2001 года.



ФРАНК - торгуется сдержанно на утренних торгах понедельника. На текущей неделе важных экономических публикаций об экономике Швейцарии не ожидается.

Пара USD/CHF с корректировалась после тестирования Chf0.9553. Следующее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).

Промежуточные поддержки могут быть найдены на Chf0.9480/70 (минимумы 26/27 марта, 38.2% Фибо роста Chf0.9350/Chf0.9555) и Chf0.9430 (61.8% Фибо). Важная поддержка остается в области Chf0.9405 (линия поддержки от 1 февраля), ниже - на Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта), следующая ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).


На прошлой неделе франк также был под давлением опасений, что финансовый кризис на Кипре усугубит ситуацию в регионе, и по итогам недели ослаб на 0.2%. Из новостей о Швейцарии стоит отметить лишь февральский рост индикатора потребительской активности UBS с 1.15 п. до 1.26 п.

По итогам месяца потери швейцарского франка составили 1.3%.



СТЕРЛИНГ - торгуется недалеко от линии поддержки от 12 марта. В понедельник отчетов об экономике Великобритании не будет, а банки страны все еще закрыты в связи с пасхальными праздниками.

Преодоление сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля).


Ближайшая поддержка - $1.5160/55 (линия поддержки от 12 марта). Ниже $1.5090/85 (минимумы 27/21 марта) следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).
На прошлой неделе стерлинг упал против доллара на 0.2% на фоне повышенного спроса на последний. Более того, было подтверждено продолжение спада в экономике Великобритании по итогам четвертого квартала. В квартальном исчислении ВВП страны сократился 0.3%.

Небольшую поддержку фунту оказал правительственный отчет Gfk о том, что потребительское доверии в Великобритании не изменилось по итогам марта. Индекс остался на уровне –26, в то время как ожидалось ухудшение до –27.

По итогам марта британский фунт стерлингов укрепился на 0.2%.



ЗОЛОТО - немного выросло на утренних торгах. В понедельник объемы торгов все еще будут низкими в связи с пасхальными праздниками.

Утренние отчеты HSBC и NBS указали на продолжении роста деловой активности в производственном секторе Китая. Однако индекс HSBC, вырос в марте с 50.1 до 50.9, что ниже среднего прогноза рынка 51.2. Аналогичный индекс, рассчитываемый Национальным бюро статистики (NBS), не только вырос в марте с 50.4 до 51.6, но и оказался выше ожидавшейся отметки 51.5.

В 14:00 GMT США огласит данные о расходах на строительство за февраль, а Институт Управления Поставками предоставит индекс производственной активности за март.

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).


Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

На прошлой неделе золото пользовалось спросом в качестве актива–«убежища» и по итогам недели подорожало на 0.9%, однако все еще держится около отметки $1.6000 за тройскую унцию.

Особенно сильно цены на драг металл подскочили после заявления главы Еврогруппы о том, что план реструктуризации банков Кипра может быть использован в качестве шаблона для других европейских стран.

По итогам марта золото выросло в цене на 1.1%, однако по итогам квартала потеряло 4.8%.

[HY Markets]

ЕВРО - выросло накануне после выхода слабой экономической статистики США и снижения спроса на доллар, но все еще находится под давлением. Евро снижается в преддверии отчета вторника (09:00 GMT), который, вероятно, укажет на рост уровня безработицы в ЕС до рекордных 12%.

Также в этот день с 07:43 GMT до 08:28 GMT следует обратить внимание на ряд показателей о состоянии производственного сектора в странах ЕС, в особенности Германии и еврозоны в целом. В 12:00 GMT в Германия опубликует предварительные оценки своей потребительской инфляции.


Главными событиями текущей недели будут пресс-конференция ЕЦБ и его решение относительно процентной ставки, а также статистические отчеты США о безработице.

Сильное сопротивление расположено в области $1.2985/90 (линия сопротивления от 1 февраля, 61.8% Фибо падения $1.3050/$1.2750), следующее – на $1.3050 (максимум 25 марта).

Основной поддержкой остается уровень $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).



НЕФТЬ - растет в цене на фоне ожиданий, что по итогам последней недели объемы запасов сырой нефти возросли в США до максимального уровня за послание 22 года. Однако во вторник традиционно выйдут предварительные данные от Американского института нефти (API).

Поддержку сырью также оказывает ослабления спроса на доллар в преддверии выхода на этой неделе ключевых статистических данных по рынку труда. Участники рынка опасаются, что темпы улучшения в самом проблемном секторе экономики США все еще недостаточны для возможности ослабления программы QE в ближайшем будущем.


Накануне майский фьючерс на нефть провел большую часть сессии в диапазоне, протестировав минимумы после выхода слабой американской статистики. Мартовский индекс Института Управления Поставками (ISM) о деловой активности в производственном секторе упал с 54.2 пп до 51.3 пп, что значительно ниже среднего прогноза 54.1 пп.

Во вторник с 07:43 GMT до 08:28 GMT следует обратить внимание на ряд показателей о состоянии производственного сектора в странах ЕС, в особенности Германии и еврозоны в целом, а 09:00 GMT - на уровень безработицы еврозоны.

Среди американской статистики в этот день внимание будет обращено к фабричным заказам за февраль в 14:00 GMT. Во вторник также ожидаются выступления представителей ФРС Кочерлакоты, Локхарта и Эванса.

Преодоление сопротивления $98.10/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г) приведет быков к $99.45. Промежуточная поддержка находится в зоне $94.15/$94.00 (50-дневаная МА, средняя линия дневного Боллинджера). Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).




ИЕНА - продолжает укрепление из-за снижения доллара. Участники рынка ожидают итогов заседания Банка Японии, которое будут проходить 3-4 апреля. Ожидается, что новый глава Центробанка Харухико Курода начнет более агрессивные действия в целях преодоления дефляции и поддержки роста экономики. Важные статистические отчеты об экономике Японии выйдут в пятницу.

Накануне Определенную поддержку иене в понедельник оказал опубликованный Банком Японии квартальный обзор Tankan, который отображает изменение доверия среди крупных японских производителей. Показатель доверия улучшился в первом квартале на 4 пункта до -8 пп после двух кварталов непрерывного ухудшения, однако средний прогноз рынка предполагал улучшение до -7 пп.


Промежуточной поддержкой выступает Y93.90 (линия поддержки от 13 ноября), следующей – Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова стречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - укрепляет позиции следуя за евро-долларом. На текущей неделе важных экономических публикаций об экономике Швейцарии не ожидается. В фокусе рынка - статистические отчеты Европы и США.

На прошлой неделе франк ослаб на 0.2%, а по итогам марта потери швейцарского франка составили 1.3%.

Важная поддержка остается в области Chf0.9410/05 (линия поддержки от 1 февраля), ниже - на Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта). Следующая поддержка ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).


Ближайшее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).



СТЕРЛИНГ - торгуется сдержанно в преддверии выхода статичтистических отчетов вторника - в 08:30 GMT выйдет показатель потребительского кредитования Британии, а также количество одобренных заявок на ипотеку.

На этой неделе в фокусе рынка будет решение Банка Англии по учетной ставке. Аналитики прогнозируют, что в четверг Центробанк оставит свою текущую политику без изменений - ставка останется неизменной на уровне 0.5%, а программа QE останется в размере 375 млрд. фунтов стерлингов.


Ближайшая поддержка - $1.5180/70 (минимумы 29 марта/1 апреля, линия поддержки от 12 марта). Ниже $1.5090/85 (минимумы 27/21 марта) следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).

Преодоление сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля).



ЗОЛОТО - продолжают рост после выхода слабых статистических отчетов США и Китая накануне и в ожидании выхода отчетов о рынке труда Соединенных штатов в пятницу. Данный фактор приводит к снижению доллара и поддерживает спрос на золото как на инструмент safe-haven. В прошлом месяце золото выросло в цене на 1.1%, однако по итогам квартала потеряло 4.8%.

Во вторник с 07:43 GMT до 08:28 GMT следует обратить внимание на ряд показателей о состоянии производственного сектора в странах ЕС, в особенности Германии и еврозоны в целом, а 09:00 GMT - на уровень безработицы еврозоны.


Среди американской статистики в этот день внимание будет обращено к фабричным заказам за февраль в 14:00 GMT. Во вторник также ожидаются выступления представителей ФРС Кочерлакоты, Локхарта и Эванса.

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.

[HY Markets]

НЕФТЬ - находится под давлением после того, как отчет Американского института нефти (API) указал на недельные рост запасов нефти на 4.7 млн. баррелей, что намного выше ожидавшихся 2.5 млн. баррелей. Данные API традиционно предшествуют официальному отчету, который будет оглашен в среду в 14:30 GMT. Средний прогноз сводится к недельному приросту запасов на 2.1 млн. баррелей.

В то же время утренние отчеты из Китая были довольно позитивными - индексы деловой активности в секторе услуг от HSBC и Китайская Федерация логистики и закупок (CFLP) рассказали об ускорении роста деловой активности в марте.


В среду в 13:15 GMT в фокусе будет данные ADP о занятости в частном секторе, при этом средний прогноз аналитиков сводится к +200 тыс. в марте против +198 тыс. месяцем ранее. Данные ADP предшествуют выходу на этой неделе ключевых статистических данных по рынку труда. Участники рынка опасаются, что темпы улучшения в самом проблемном секторе экономики США все еще недостаточны для возможности ослабления программы QE в ближайшем будущем.

В 14:00 GMT США также опубликует мартовский отчет по деловой активности в секторе услуг, при этом ожидается улучшение показателя до 55.8 пп против 56.0 пп ранее.
Накануне вечером представители ФРС Локхарт и Эванс не сказали ничего нового. Сегодня в 21:00 GMT выступит Джеймс Буллард.

Ближайшее сопротивление остается в области $98.05/20 (максимумы января/февраля, линия сопротивления от июля 2008 г), преодоление которого приведет быков к $99.45. Промежуточная поддержка находится в зоне $94.15/$94.00 (50-дневаная МА, средняя линия дневного Боллинджера). Ниже области $92.00/$91.70 (минимумы 18-21 марта) следующая поддержка расположена на $90.20 (линия поддержки с июня 2012 г). Далее медведям предстоит тестировать область поддержки $89.50/30 (минимумы 4/6 марта, 61.8% Фибо роста $84.05/$88.20).



ЕВРО - остается под давлением после того, как накануне отчет Eurostat подтвердил опасения, что в феврале уровень безработицы в еврозоне по сравнению с предыдущим месяцем остался неизменным на уровне 12%, как и ожидалось. Предыдущий показатель был пересмотрен с 11.9% до 12.0%. Наихудшие ситуации были зафиксированы в Греции и Испании (26.4% и 26.3% соответственно), в то время как самые низкие уровни наблюдались в Австрии (4.8%) и Германии (5.4%).

Отчеты от Markit Economics указали на то, что деловая активность в производственном секторе еврозоны и Германии ухудшилась в марте, однако показатели были несколько выше ожиданий.

Кроме статистических отчетов США в среду важно обратить внимание на показатель потребительской инфляции в еврозоне (09:00 GMT).


Главными событиями текущей недели будут пресс-конференция ЕЦБ и его решение относительно процентной ставки, а также статистические отчеты США о безработице.

Сильное сопротивление остается в области $1.2920/25 (линия сопротивления от 1 февраля, 61.8% Фибо падения $1.3050/$1.2750), следующее расположено на $1.3050 (максимум 25 марта).

Основной поддержкой остается уровень $1.2750 (минимумы 26/27 марта). В случае падения ниже $1.2735 (минимумы 21 ноября) потери увеличатся до $1.2690 (минимумы 16 ноября) и более сильного уровня $1.2660 (минимумы 13 ноября).



ИЕНА - вероятно, будет корректироваться после сильного укрепления накануне, а также по итогам пяти средних сессий.

Кроме того, на утренней сессии главный секретарь кабинета министров Японии Ёсихидэ Суга уверенно говорил о том, что ожидает «смелых шагов» от Банка Японии после двухдневного заседания на текущей неделе.

Напомним, заседание будет проходить 3-4 апреля. Ожидается, что новый глава Центробанка Харухико Курода начнет более агрессивные действия в целях преодоления дефляции и поддержки роста экономики.


Важные статистические отчеты об экономике Японии выйдут в пятницу.

Промежуточной поддержкой выступает Y93.90/80 (минимумы 5/6 марта, минимум 2 апреля), следующей – Y93.50 (минимум 25 марта). Ниже сильный уровень представлен Y92.90 (минимумы 5/6 марта), далее – на Y92.40 (минимум 1 марта).

В случае преодоления сопротивления Y95.15 (максимум 22 марта) сильное сопротивление будет снова встречено в области Y97.00 (максимум начала июля 2009 г). В случае преодоления быки будут сдержаны около Y97.60/80.



ФРАНК - также находится под давлением на фоне падения аппетитов к рискам. На текущей неделе важных экономических публикаций об экономике Швейцарии не ожидается. В фокусе рынка - статистические отчеты Европы и США.

На прошлой неделе франк ослаб на 0.2%, а по итогам марта потери швейцарского франка составили 1.3%.


Важная поддержка остается в области Chf0.9420 (линия поддержки от 1 февраля), ниже - на Chf0.9380/50 (линия поддержки от 1 февраля, минимумы 25 марта, минимум 1 марта). Следующая поддержка ожидает на Chf0.9275 (минимумы 17/28 февраля).

Ближайшее сопротивление будет найдено на Chf0.9570 (максимум 14 марта), более сильное – около Chf0.9600/10 (61.8% Фибо падения Chf0.9970/Chf0.9020). Выше котировки поднимутся сначала к Chf0.9635 (максимум 26 августа), затем – к сопротивлению Chf0.9735 (76.4% Фибо).



СТЕРЛИНГ - понес крупные потери против доллара США после того, как стало известно, что падение объемов выпуска промышленной продукции в Великобритании в марте оказалось более существенным чем это предполагалось.

Индекс деловой активности в производственном секторе от Markit Economics вырос с 47.9 п до 48.3 п в феврале, однако это ниже ожидавшихся 48.5 п.

На этой неделе в фокусе рынка будет решение Банка Англии по учетной ставке. Аналитики прогнозируют, что в четверг Центробанк оставит свою текущую политику без изменений - ставка останется неизменной на уровне 0.5%, а программа QE останется в размере 375 млрд. фунтов стерлингов.


Пара упала к $1.5070, следующая поддержка будет найдена около $1.5025 (минимумы 20 марта), далее – на $1.500/$1.4995 (61.8% Фибо роста $1.4830/$1.5255). Далее целью падения станет область $1.4910/$1.4890 (минимумы 14/13 марта).

Промежуточное сопротивление находится на $1.5090/$1.5100 (минимумы 27 марта, 38.2% Фибо роста $1.4830/$1.5255). Преодоление сопротивления $1.5260 (максимум 25 марта) приведет быков к $1.5320 (максимум 22 февраля)



ЗОЛОТО - упало в цене после того, как утренние отчеты из Китая указали на ускорение роста деловой активности в секторе услуг второй крупнейшей экономики мира. Индекс HSBC вырос в марте с 52.1 п до 54.3 п, а индекс Китайская Федерация логистики и закупок (CFLP) показал рост с 54.5 п до 55.6 п.

В среду в 13:15 GMT в фокусе будет данные ADP о занятости в частном секторе, при этом средний прогноз аналитиков сводится к +200 тыс. в марте против +198 тыс. месяцем ранее. Данные ADP предшествуют выходу на этой неделе ключевых статистических данных по рынку труда. Участники рынка опасаются, что темпы улучшения в самом проблемном секторе экономики США все еще недостаточны для возможности ослабления программы QE в ближайшем будущем.


В 14:00 GMT США также опубликует мартовский отчет по деловой активности в секторе услуг, при этом ожидается улучшение показателя до 55.8 пп против 56.0 пп ранее.

Накануне вечером представители ФРС Локхарт и Эванс не сказали ничего нового. Сегодня в 21:00 GMT с речью выступит Джеймс Буллард.

Сильная область сопротивления расположена на $1620/30 (максимумы 18/26 февраля, 61.8% Фибо роста $1525/$1795). Следующее остается на $1650/65 (максимумы 13 февраля, 200–дневная МА, линия сопротивления от 5 октября).

Ниже промежуточной поддержки $1565/64 (минимумы марта) медведям нужно будет преодолеть $1555/54 (минимумы 7 июля и 21 февраля), что достигнуть сильной поддержки, представленной канальной линией от 5 октября на $1530.